World Liberty Financial a lancé son stablecoin USD1 de 4,05 milliards de dollars nativement sur le réseau Canton, offrant aux institutions un actif de règlement libellé en dollars pour les titres tokenisés et d'autres actifs du monde réel.
Résumé
- L'USD1 peut régler des actifs tokenisés grâce aux contrôles de confidentialité et d'autorisation de Canton.
- Les institutions peuvent utiliser le stablecoin pour les garanties, les prêts, les émissions, les rachats et les paiements transfrontaliers.
- DeFiLlama classe l'USD1 de 4,05 milliards de dollars comme le sixième plus grand stablecoin.
- La banque de confiance américaine proposée par World Liberty nécessite toujours l'autorisation finale de l'OCC.
L'USD1 offre une option de règlement en espèces pour les transactions Canton
World Liberty Financial a déclaré dans une annonce du 25 août que l'USD1 est désormais émis directement sur Canton plutôt que d'arriver via un pont depuis une autre blockchain.
L'émission native permet à une institution d'échanger l'USD1 et un actif tokenisé dans le cadre de la même transaction. Selon l'annonce, le système de Canton synchronise les deux transferts afin que les espèces et l'actif puissent être réglés ensemble, réduisant ainsi le risque qu'un côté soit complété tandis que l'autre reste en suspens.
Canton applique des contrôles de confidentialité et d'autorisation aux transactions effectuées sur sa blockchain publique. Le réseau indique que le système permet aux entreprises participantes de contrôler quelles parties peuvent voir les informations de transaction tout en soutenant les exigences de conformité utilisées dans les marchés financiers réglementés.
Grâce à l'intégration, World Liberty a déclaré que les institutions peuvent utiliser l'USD1 pour fournir des garanties pour les produits dérivés et les prêts institutionnels. Le stablecoin peut également financer des émissions d'actifs, traiter les rachats, soutenir les arrangements de financement et régler les paiements transfrontaliers 24 heures sur 24.
La dette publique tokenisée et d'autres actifs financiers nécessitent souvent un paiement en espèces correspondant lorsqu'ils changent de mains. World Liberty a déclaré que l'ajout de l'USD1 donne aux utilisateurs de Canton un stablecoin en dollars entièrement réservé pour ce côté en espèces sans faire passer la transaction par un réseau de paiement séparé.
Selon World Liberty, l'USD1 est échangeable contre des dollars américains sur une base de un pour un. La société affirme que ses réserves comprennent des dépôts en dollars, des fonds monétaires du gouvernement américain et d'autres équivalents de trésorerie, avec des rapports de réserves publiés mensuellement.
L'USD1 entre dans un réseau construit autour des actifs institutionnels
Canton a déclaré que plus de 9 000 milliards de dollars d'actifs tokenisés sont émis ou traités via son réseau chaque mois. La société a également rapporté que plus de 350 milliards de dollars de bons du Trésor américain onchain circulent quotidiennement sur Canton, bien que les chiffres représentent l'activité plutôt que la valeur totale verrouillée sur la blockchain.
La dette publique sur Canton est utilisée comme garantie, pour les accords de rachat et les transactions de gestion de trésorerie, selon l'annonce de l'USD1. Dans de telles transactions, les retards entre le transfert d'un actif et le paiement associé peuvent immobiliser du capital ou obliger les institutions financières à conserver des liquidités supplémentaires.
La conception de règlement synchronisé de Canton permet à l'actif et au paiement de se déplacer en même temps. L'USD1 natif peut désormais servir de paiement libellé en dollars dans ces transactions tout en restant soumis aux paramètres de confidentialité du réseau.
Une transaction institutionnelle antérieure a montré comment la structure fonctionne avec un autre stablecoin. Tradeweb a déclaré en juillet que Franklin Templeton a transféré un titre du Trésor américain tokenisé à Virtu Financial en échange d'USDCx, Canton synchronisant les deux côtés en temps réel.
World Liberty et Canton ont initialement divulgué leurs plans pour le déploiement de l'USD1 en décembre 2025, lorsque le stablecoin avait une capitalisation boursière de plus de 2 milliards de dollars. À l'époque, les sociétés avaient identifié le règlement des pensions intrajournalières et des obligations numériques parmi les utilisations prévues.
La valeur marchande de l'USD1 a depuis atteint environ 4,05 milliards de dollars, selon les données de DeFiLlama sur les stablecoins, le plaçant au sixième rang des jetons adossés au dollar par capitalisation. L'offre de stablecoins peut augmenter lorsque des parties autorisées frappent de nouveaux jetons et diminuer lorsque les détenteurs les rachètent.
En mars 2025, World Liberty a introduit l'USD1 comme jeton adossé au dollar pour les transactions institutionnelles et de détail. BitGo Bank & Trust émet actuellement le stablecoin, gère ses actifs de réserve et traite les demandes de frappe et de rachat au nom de la société.
La croissance de l'USD1 de World Liberty sous surveillance américaine
Le déploiement de Canton ajoute une autre utilisation institutionnelle pour l'USD1 un jour après que crypto.news a rapporté sa croissance de 4 milliards de dollars. Le PDG de World Liberty, Zach Witkoff, a attribué cette augmentation à la demande institutionnelle et a rejeté les allégations selon lesquelles la relation de l'entreprise avec la famille Trump expliquerait l'adoption du stablecoin.
Une transaction de 2 milliards de dollars a constitué une grande partie de l'utilisation précoce de l'USD1. En mai 2025, la société d'investissement MGX, soutenue par Abou Dabi, a utilisé le stablecoin pour régler son investissement dans Binance après avoir initialement annoncé l'accord sans identifier l'actif de règlement.
Les liens de World Liberty avec le président Donald Trump et l'implication d'un investisseur soutenu par un État étranger ont suscité des questions de la part des législateurs démocrates. Les divulgations publiques citées dans des reportages précédents montrent qu'une entité affiliée à Trump et à des membres de sa famille détient un intérêt dans la société mère de World Liberty.
Pour les institutions américaines envisageant l'USD1, la supervision fédérale de son émetteur reste une question procédurale importante. Le Bureau du contrôleur de la monnaie a accordé à World Liberty Trust Company une approbation conditionnelle de charte le 14 août, permettant à l'entreprise de procéder à l'organisation d'une banque nationale de fiducie.
La décision de l'OCC ne permet pas à la banque proposée de commencer ses opérations. Selon l'approbation du régulateur, World Liberty Trust doit maintenir au moins 20 millions de dollars de capital éligible, nommer un gestionnaire d'audit interne qualifié et remplir d'autres exigences préalables à l'ouverture avant de recevoir l'autorisation finale.
Si l'OCC émet cette autorisation, la société de fiducie prévoit de reprendre l'émission, le rachat et la gestion des réserves de l'USD1 de BitGo. L'institution proposée fournirait également des services de garde d'actifs numériques et de conversion de stablecoins à des clients institutionnels sous supervision fédérale.
Contrairement à une banque commerciale conventionnelle, World Liberty Trust n'accepterait pas de dépôts ordinaires ni n'accorderait de prêts standard. Les banques nationales de fiducie se concentrent généralement sur les activités de garde, de fiducie, de règlement et de service d'actifs, et l'OCC peut modifier, suspendre ou retirer son approbation préliminaire avant l'ouverture de l'institution.
Canton prépare également un projet pilote de prestations américaines
Digital Asset, la société derrière Canton, a également élargi le rôle proposé du réseau dans les paiements du secteur public américain. En août, Digital Asset et la Fondation American Idea de l'ancien président de la Chambre Paul Ryan ont dévoilé un projet pilote de prestations prévu pour débuter dans trois États au premier trimestre 2027, sous réserve de l'approbation fédérale.
Appelé Ressources pour l'indépendance, la stabilité et l'emploi, le programme combinerait des prestations distinctes en paiements mensuels ou bimensuels. Les organisations ont déclaré que Canton appliquerait des règles couvrant les catégories de dépenses approuvées tout en restreignant l'accès aux informations sensibles des bénéficiaires.
Les administrateurs du programme pourraient également ajuster automatiquement les paiements lorsque le revenu déclaré d'un bénéficiaire change, selon l'annonce. Digital Asset et la fondation n'ont pas identifié les États participants ni divulgué quels programmes de prestations entreront dans le projet pilote.
