Uma nova pesquisa nacional descobriu que 53% dos americanos se opõem a que empregadores ofereçam criptomoedas em planos de aposentadoria no local de trabalho, enquanto 77% consideram tais investimentos arriscados.
Resumo
- 77% dos americanos veem criptomoedas em planos de aposentadoria no local de trabalho como arriscadas.
- 53% se opõem a que empregadores adicionem cripto aos seus menus de investimento para aposentadoria.
- 80% acreditam que os Estados Unidos enfrentam uma crise de aposentadoria, acima dos 67% em 2020.
- Reguladores federais estão considerando regras para adicionar ativos alternativos aos planos 401(k).
O Instituto Nacional de Segurança de Aposentadoria relatou em sua pesquisa que 46% dos entrevistados consideraram criptomoedas em planos de aposentadoria no local de trabalho "muito arriscadas", contribuindo para os 77% que expressaram algum nível de preocupação.
Planos de aposentadoria com cripto enfrentam resistência dos poupadores dos EUA
A oposição às opções de cripto no local de trabalho se estendeu além dos entrevistados que viam os ativos digitais como arriscados. De acordo com o instituto, 53% não apoiavam que empregadores oferecessem criptomoedas como opção de investimento em seus planos de aposentadoria.
A preocupação pública com ativos digitais surgiu em meio a uma ansiedade mais profunda sobre a condição do sistema de aposentadoria dos EUA. A pesquisa descobriu que 80% dos americanos acreditavam que o país enfrenta uma crise de aposentadoria, em comparação com 67% em 2020. Outros 61% disseram estar preocupados em alcançar segurança financeira durante a aposentadoria.
Os custos domésticos e as dívidas também afetaram como os entrevistados viam sua capacidade de poupar. De acordo com o relatório, 68% disseram que se preparar para a aposentadoria se tornou mais difícil, enquanto 77% disseram que as dívidas os impediam de reservar dinheiro suficiente.
Os pesquisadores coletaram os resultados como parte de uma pesquisa nacional conduzida pela Greenwald Research de 24 de outubro a 14 de novembro de 2025. A pesquisa incluiu 1.203 residentes dos EUA com 25 anos ou mais, com os resultados ponderados por idade, gênero e renda para representar a população adulta do país.
Os resultados indicam que a resistência à cripto em planos de aposentadoria não se limita a pessoas que rejeitam ativos digitais por completo. Uma pesquisa do Federal Reserve de maio descobriu que 10% dos adultos dos EUA usaram ou mantiveram criptomoedas em 2025, acima dos 7% em 2024. Cerca de 7% mantiveram cripto como investimento, enquanto menos entrevistados a usaram para pagamentos ou transferências.
Preocupações com a aposentadoria crescem à medida que as dívidas limitam a poupança
A pressão financeira formou uma parte central dos resultados do Instituto Nacional de Segurança de Aposentadoria. Com mais de três quartos dos entrevistados dizendo que as dívidas prejudicaram sua capacidade de poupar, a pesquisa colocou a questão da cripto dentro de um sistema de aposentadoria já sob tensão.
De acordo com o instituto, as preocupações com a segurança da aposentadoria aumentaram mesmo com os planos no local de trabalho permanecendo uma das principais ferramentas de poupança disponíveis para os funcionários dos EUA. Os entrevistados citaram problemas de acessibilidade juntamente com incerteza sobre se suas economias os sustentariam depois que parassem de trabalhar.
A pesquisa separada do instituto sobre preparação para a aposentadoria também encontrou grandes lacunas no acesso a planos no local de trabalho e na poupança acumulada. Sua análise de fevereiro de 2026, baseada em dados do US Census Bureau, disse que o saldo mediano de poupança para aposentadoria em toda a força de trabalho americana era inferior a US$ 1.000 e que muitos funcionários não tinham acesso a um plano fornecido pelo empregador.
A Previdência Social forneceu cerca de 52% da renda de aposentadoria para americanos mais velhos, de acordo com a mesma análise, enquanto aproximadamente 17% dos trabalhadores tinham acesso a uma pensão de benefício definido em dezembro de 2022. Ao contrário de uma pensão tradicional que promete um pagamento definido, um 401(k) geralmente coloca as decisões de investimento e o risco de mercado sobre o funcionário.
A cripto pode expor uma conta de aposentadoria a mudanças de preço mais acentuadas do que muitos investimentos tradicionais de planos. O Government Accountability Office dos EUA descreveu anteriormente os ativos digitais como tendo volatilidade única e disse que métodos confiáveis para projetar seus retornos futuros permanecem limitados, de acordo com uma carta do Congresso citando a pesquisa da agência.
Reguladores dos EUA removeram barreiras para cripto em planos 401(k)
A política federal seguiu na direção oposta à cautela expressa por muitos entrevistados na pesquisa. Em maio de 2025, o Departamento do Trabalho retirou sua orientação sobre cripto, que instruía os fiduciários de planos de aposentadoria a exercerem "cuidado extremo" antes de adicionar criptomoedas aos menus de investimento.
O departamento disse que o padrão anterior se afastava de sua abordagem neutra usual em relação aos tipos de investimento. Após a revogação, os funcionários disseram que os fiduciários deveriam tomar decisões com base em seus deveres sob a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria dos Funcionários (ERISA), sem que o governo endossasse ou desencorajasse criptomoedas.
O presidente Donald Trump adicionou outra diretriz política em 7 de agosto de 2025, ao assinar uma ordem executiva sobre ativos alternativos. A ordem abrangeu veículos de investimento em ativos digitais, bem como private equity, crédito privado, imóveis e outros ativos que não são comumente encontrados em planos de contribuição definida.
Sob a ordem, o Departamento do Trabalho foi instruído a revisar suas orientações sobre deveres fiduciários e considerar mudanças que pudessem tornar ativos alternativos disponíveis para poupadores de aposentadoria. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) também foi direcionada a consultar o departamento e examinar mudanças regulatórias para participantes de planos patrocinados por empregadores.
Cinco dias depois, o Departamento do Trabalho revogou uma declaração de 2021 que desencorajava fiduciários de considerar private equity e certos outros investimentos alternativos. Os funcionários disseram que a declaração se afastava de uma abordagem neutra baseada em princípios ao tratar um tipo de ativo de forma diferente dos demais.
A remoção das duas orientações não exigiu que os empregadores oferecessem cripto. Os patrocinadores do plano e fiduciários permaneceram responsáveis por avaliar cada investimento sob a ERISA, incluindo se seus custos, riscos e estrutura eram adequados para os participantes.
Proposta do Departamento do Trabalho estabelece condições para ativos alternativos
Em março de 2026, o Departamento do Trabalho propôs uma nova regra explicando como os fiduciários poderiam avaliar ativos alternativos para planos de aposentadoria no local de trabalho. A proposta incluiu portos seguros regulatórios destinados a reduzir a exposição a litígios para fiduciários que seguissem padrões de revisão especificados.
Como o crypto.news noticiou em março, o arcabouço proposto abrangeu mais de 90 milhões de poupadores de aposentadoria e exigiu que os fiduciários examinassem desempenho, taxas, liquidez, avaliação, termos de resgate e a capacidade dos participantes de entender um investimento.
Os patrocinadores do plano não teriam que adicionar criptomoedas, private equity ou crédito privado aos seus menus sob a proposta. Empregadores que escolhessem incluir tais produtos precisariam documentar uma revisão objetiva e mostrar que as opções atendiam aos requisitos de prudência da ERISA.
Funcionários do departamento disseram que a proposta não forneceria acesso irrestrito a cripto ou fundos privados. Em vez disso, a regra substituiria restrições baseadas no tipo de ativo por revisões individuais feitas por fiduciários responsáveis por selecionar e monitorar os investimentos do plano.
Oposição política seguiu a proposta. Em junho, três legisladores democratas — os senadores Bernie Sanders, Elizabeth Warren e o deputado Bobby Scott — pediram ao Departamento do Trabalho que a retirasse.
Em sua carta, os legisladores argumentaram que criptomoedas poderiam expor os trabalhadores à volatilidade de preços, fraude e salvaguardas mais fracas do que aquelas disponíveis para valores mobiliários públicos. Eles também questionaram se os fiduciários poderiam avaliar certos ativos digitais usando métodos estabelecidos para medir valor e retornos esperados.
"A aplicação das leis de valores mobiliários a ativos cripto está evoluindo rapidamente", escreveram os legisladores, acrescentando que algumas proteções disponíveis para investidores em valores mobiliários públicos "podem não estar disponíveis para cripto".
Seu pedido abrangeu outros investimentos alternativos, incluindo private equity e crédito privado, que os legisladores disseram poder acarretar altas taxas, liquidez limitada e métodos de avaliação difíceis. A proposta do Departamento do Trabalho permaneceu sujeita ao processo federal de elaboração de regras, sob o qual a agência poderia revisar, finalizar ou retirar o arcabouço após analisar comentários públicos.
