Новый общенациональный опрос показал, что 53% американцев выступают против того, чтобы работодатели предлагали криптовалюту в рамках пенсионных планов на рабочем месте, в то время как 77% считают такие инвестиции рискованными.
Резюме
- 77% американцев считают криптовалюту в пенсионных планах на рабочем месте рискованной.
- 53% выступают против добавления работодателями криптовалюты в свои пенсионные инвестиционные меню.
- 80% считают, что США сталкиваются с пенсионным кризисом, по сравнению с 67% в 2020 году.
- Федеральные регуляторы рассматривают правила для добавления альтернативных активов в планы 401(k).
Национальный институт пенсионной безопасности сообщил в своем опросе, что 46% респондентов считают криптовалюту в пенсионных планах на рабочем месте «очень рискованной», что способствует тому, что 77% выразили некоторую степень обеспокоенности.
Криптовалютные пенсионные планы сталкиваются с сопротивлением со стороны американских вкладчиков
Противодействие криптовалютным вариантам на рабочем месте распространялось и на респондентов, которые не считали цифровые активы рискованными. По данным института, 53% не поддерживают предложение работодателями криптовалюты в качестве инвестиционного выбора в рамках своих пенсионных планов.
Общественная обеспокоенность цифровыми активами возникла на фоне более глубокой тревоги по поводу состояния пенсионной системы США. Опрос показал, что 80% американцев считают, что страна сталкивается с пенсионным кризисом, по сравнению с 67% в 2020 году. Еще 61% заявили, что они обеспокоены достижением финансовой безопасности на пенсии.
Расходы домохозяйств и долги также повлияли на то, как респонденты оценивали свою способность откладывать деньги. Согласно отчету, 68% заявили, что подготовка к выходу на пенсию стала сложнее, в то время как 77% заявили, что долги мешают им откладывать достаточно денег.
Исследователи собрали эти данные в рамках общенационального опроса, проведенного Greenwald Research с 24 октября по 14 ноября 2025 года. Опрос включал 1203 жителей США в возрасте 25 лет и старше, при этом результаты были взвешены по возрасту, полу и доходу, чтобы представлять взрослое население страны.
Полученные данные указывают на то, что сопротивление криптовалюте в пенсионных планах не ограничивается людьми, которые полностью отвергают цифровые активы. Майский опрос Федеральной резервной системы показал, что 10% взрослых американцев использовали или владели криптовалютой в 2025 году, по сравнению с 7% в 2024 году. Примерно 7% держали криптовалюту в качестве инвестиции, в то время как меньше респондентов использовали ее для платежей или переводов.
Пенсионные проблемы растут, поскольку долги ограничивают сбережения
Финансовое давление составило центральную часть выводов Национального института пенсионной безопасности. Поскольку более трех четвертей респондентов заявили, что долги мешают их способности откладывать деньги, опрос поместил вопрос о криптовалюте в контекст пенсионной системы, уже находящейся под напряжением.
По данным института, опасения по поводу пенсионной безопасности усилились, даже несмотря на то, что планы на рабочем месте остаются одним из основных инструментов сбережения, доступных американским работникам. Респонденты ссылались на проблемы с доступностью наряду с неопределенностью относительно того, будут ли их сбережения поддерживать их после прекращения работы.
Отдельное исследование института по вопросам готовности к выходу на пенсию также выявило большие пробелы в доступе к планам на рабочем месте и накопленных сбережениях. Его анализ за февраль 2026 года, основанный на данных Бюро переписи населения США, показал, что медианный остаток пенсионных сбережений среди американской рабочей силы был ниже 1000 долларов, и что многие работники не имели доступа к плану, предоставляемому работодателем.
Социальное обеспечение обеспечивало около 52% пенсионного дохода для пожилых американцев, согласно тому же анализу, в то время как примерно 17% работников имели доступ к пенсии с установленными выплатами по состоянию на декабрь 2022 года. В отличие от традиционной пенсии, которая гарантирует определенные выплаты, 401(k) обычно возлагает инвестиционные решения и рыночный риск на работника.
Криптовалюта может подвергнуть пенсионный счет более резким изменениям цен, чем многие традиционные инвестиции в рамках плана. Управление правительственной отчетности США ранее описывало цифровые активы как обладающие уникальной волатильностью и заявляло, что надежные методы прогнозирования их будущей доходности остаются ограниченными, согласно письму Конгресса, ссылающемуся на исследования этого агентства.
Регуляторы США устранили барьеры для криптовалют в 401(k)
Федеральная политика двинулась в направлении, противоположном осторожности, выраженной многими респондентами опроса. В мае 2025 года Министерство труда отозвало свои рекомендации по криптовалютам, которые предписывали фидуциариям пенсионных планов проявлять «чрезвычайную осторожность» перед добавлением криптовалюты в инвестиционные меню.
Министерство заявило, что более ранний стандарт отступал от его обычного нейтрального подхода к типам инвестиций. После отмены чиновники заявили, что фидуциарии должны принимать решения на основе своих обязанностей в соответствии с Законом о пенсионном обеспечении работников (ERISA), без того, чтобы правительство одобряло или препятствовало криптовалюте.
Президент Дональд Трамп добавил еще одну директиву 7 августа 2025 года, подписав исполнительный указ об альтернативных активах. Указ охватывал инвестиционные инструменты в цифровых активах, а также частный акционерный капитал, частный кредит, недвижимость и другие активы, которые обычно не встречаются в планах с установленными взносами.
Согласно указу, Министерству труда было поручено пересмотреть свои рекомендации по фидуциарным обязанностям и рассмотреть изменения, которые могли бы сделать альтернативные активы доступными для пенсионных накоплений. Комиссии по ценным бумагам и биржам также было поручено проконсультироваться с министерством и изучить нормативные изменения для участников планов, спонсируемых работодателем.
Пять дней спустя Министерство труда отменило заявление 2021 года, которое препятствовало фидуциариям рассматривать частный акционерный капитал и некоторые другие альтернативные инвестиции. Чиновники заявили, что это заявление отступало от нейтрального, основанного на принципах подхода, относясь к одному типу активов иначе, чем к другим.
Удаление двух руководящих документов не требовало от работодателей предлагать криптовалюту. Спонсоры планов и фидуциарии оставались ответственными за оценку каждой инвестиции в соответствии с ERISA, включая то, соответствуют ли ее затраты, риски и структура участникам.
Предложение Министерства труда устанавливает условия для альтернативных активов
В марте 2026 года Министерство труда предложило новое правило, объясняющее, как фидуциарии могут оценивать альтернативные активы для пенсионных планов на рабочем месте. Предложение включало нормативные безопасные гавани, предназначенные для снижения риска судебных разбирательств для фидуциариев, которые следуют установленным стандартам проверки.
Как сообщалось в марте на crypto.news, предложенная структура охватывала более 90 миллионов пенсионных накоплений и требовала от фидуциариев изучать эффективность, комиссии, ликвидность, оценку, условия погашения и способность участников понимать инвестиции.
Спонсоры планов не должны были бы добавлять криптовалюту, частный акционерный капитал или частный кредит в свои меню в соответствии с предложением. Работодатели, решившие включить такие продукты, должны были бы документально оформить объективную проверку и показать, что варианты соответствуют требованиям осмотрительности ERISA.
Чиновники министерства заявили, что предложение не предоставит неограниченный доступ к криптовалютам или частным фондам. Вместо этого правило заменит ограничения, основанные на типе активов, индивидуальными проверками фидуциариями, ответственными за выбор и мониторинг инвестиций плана.
За предложением последовала политическая оппозиция. В июне три законодателя-демократа — сенаторы Берни Сандерс, Элизабет Уоррен и представитель Бобби Скотт попросили Министерство труда отозвать его.
В своем письме законодатели утверждали, что криптовалюта может подвергнуть работников волатильности цен, мошенничеству и более слабым гарантиям, чем те, которые доступны для публичных ценных бумаг. Они также задались вопросом, могут ли фидуциарии оценивать определенные цифровые активы с помощью установленных методов измерения стоимости и ожидаемой доходности.
«Применение законов о ценных бумагах к криптоактивам быстро развивается», — написали законодатели, добавив, что некоторые меры защиты, доступные инвесторам в публичные ценные бумаги, «могут быть недоступны для криптовалют».
Их запрос касался и других альтернативных инвестиций, включая частный акционерный капитал и частный кредит, которые, по словам законодателей, могут нести высокие комиссии, ограниченную ликвидность и сложные методы оценки. Предложение Министерства труда оставалось предметом федерального процесса нормотворчества, в рамках которого агентство могло пересмотреть, доработать или отозвать структуру после рассмотрения публичных комментариев.
