eToro согласилась приобрести брокерскую компанию TradeZero, ориентированную на США, за сумму до 231 миллиона долларов, поскольку торговая платформа продолжает расширяться на американском рынке, в то время как активность пользователей в криптовалюте продолжает снижаться.
Резюме
- eToro согласилась приобрести американскую брокерскую компанию TradeZero за сумму до 231 миллиона долларов, расширяя свое присутствие на американском торговом рынке.
- TradeZero получила около 80 миллионов долларов выручки с валовой маржой 81% за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2026 года.
- eToro сообщила о 1,34 миллиарда долларов выручки от криптовалют за второй квартал, что примерно на 30% меньше по сравнению с 1,9 миллиарда долларов годом ранее.
- Активность торговли криптовалютами продолжала снижаться: объем сделок в июле упал на 73% в годовом исчислении до 1,4 миллиона, а сумма инвестиций снизилась на 50%.
- Ожидается, что приобретение TradeZero будет завершено в первой половине 2027 года при условии получения регуляторных одобрений и выполнения обычных условий закрытия.
eToro заявила во вторник, что сделка с оплатой денежными средствами и акциями добавит клиентскую базу активных трейдеров TradeZero и брокерскую инфраструктуру к ее операциям в США, при этом ожидается, что приобретение будет завершено в первой половине 2027 года после получения регуляторных одобрений и выполнения других обычных условий закрытия.
Компания ожидает, что покупка увеличит скорректированную прибыль на акцию в течение первого года после завершения. По данным eToro, TradeZero получила около 80 миллионов долларов выручки за 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2026 года, с валовой маржой 81%.
Основанная в 2015 году, TradeZero обслуживает активных трейдеров в США, а также работает в Канаде и на международных рынках. Ее платформы предоставляют торговлю акциями и опционами, а также доступ в расширенные часы, инструменты для коротких продаж, рыночные сканеры и другие услуги, ориентированные на частых трейдеров.
«Сегодняшнее объявление является важным шагом в развитии нашего бизнеса в США», — сказал соучредитель и генеральный директор eToro Йони Ассиа. Он добавил, что объединение компаний обеспечит «более быстрый путь к запуску новых продуктов для американских клиентов».
Сделка с TradeZero дополняет расширение eToro в США
Приобретение предоставит eToro дополнительную инфраструктуру на рынке, где компания работает с момента запуска своей платформы в США в 2019 году. Исторически Европа и Великобритания составляли значительную часть бизнеса eToro, в то время как компания расширяется в Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Согласно условиям сделки, eToro выплатит денежные средства и выпустит до 2,5 миллиона новых обыкновенных акций класса A, при этом общая сумма вознаграждения достигнет до 231 миллиона долларов после обычных корректировок цены покупки.
Jefferies выступает в качестве эксклюзивного финансового советника eToro, а Simpson Thacher & Bartlett является ведущим юридическим советником по сделке. J.P. Morgan Securities консультирует TradeZero, а Choate, Hall & Stewart выступает в качестве ведущего юридического советника брокерской компании.
Сделка была объявлена вместе с результатами eToro за второй квартал, когда скорректированная прибыль достигла 0,68 доллара на акцию, что выше 0,61 доллара, ожидаемых аналитиками, опрошенными LSEG. Чистый торговый доход от акций, сырьевых товаров и валют увеличился на 24% в годовом исчислении до 141,6 миллиона долларов, в основном за счет торговли акциями.
Торговые модели среди существующих клиентов также изменились в течение квартала. Более 60% пользователей, торговавших сырьевыми товарами в течение предыдущих двух кварталов, во втором квартале перешли к торговле акциями, согласно данным компании.
Финансовый директор Мерон Шани заявил, что почти девять из десяти пользователей, перешедших от сырьевых товаров к акциям, также торговали криптовалютами на eToro, что свидетельствует о значительном пересечении между клиентами, использующими различные классы активов.
Торговля криптовалютами на eToro продолжает снижаться
Активность в криптовалюте оставалась значительно ниже, чем годом ранее, несмотря на то, что eToro продолжает инвестировать в продукты цифровых активов.
Компания сообщила о 1,59 миллиарда долларов общей выручки за второй квартал по сравнению с примерно 2 миллиардами долларов за соответствующий период 2025 года. Выручка от криптоактивов снизилась примерно до 1,34 миллиарда долларов с 1,9 миллиарда долларов годом ранее.
Поскольку eToro сообщает о выручке от криптоактивов на валовой основе, значительная часть этой суммы компенсируется затратами на приобретение криптоактивов, участвующих в клиентских транзакциях. Себестоимость, связанная с криптовалютой, достигла около 1,35 миллиарда долларов в течение квартала, в то время как чистая прибыль, относящаяся к криптоактивам, составила 19,7 миллиона долларов.
Общая чистая прибыль компании составила 53,4 миллиона долларов, при этом торговля акциями и сырьевыми товарами принесла около 141 миллиона долларов чистого торгового дохода.
Снижение последовало за слабостью, зафиксированной ранее в году. В мае crypto.news сообщил о результатах eToro, показав, что объем криптовалютных сделок в апреле упал на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2 миллионов, а сумма инвестиций в каждую криптосделку снизилась на 22% до 207 долларов. Тем не менее компания опубликовала чистую прибыль в размере 82 миллионов долларов за первый квартал, что на 37% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Падение ускорилось к июлю. В течение месяца eToro зафиксировал около 1,4 миллиона сделок с криптовалютой, что на 73% меньше, чем годом ранее, при этом объем инвестиций в криптовалюту упал на 50%.
Более ранние данные за первый квартал показали ту же тенденцию в доходах, связанных с криптовалютой. Криптовалюта принесла около 13 миллионов долларов прибыли в первом квартале по сравнению с 46 миллионами долларов в том же квартале 2025 года, даже несмотря на то, что общий чистый вклад eToro увеличился до 258 миллионов долларов.
В то же время активы под управлением достигли 17 миллиардов долларов на конец марта, увеличившись на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а количество финансируемых счетов выросло на 12% до 4,02 миллиона. К апрелю активы под управлением выросли еще больше до 18,7 миллиарда долларов.
eToro продолжает развивать свой криптовалютный бизнес
Снижение активности в криптовалютной торговле не помешало eToro добавлять продукты и инфраструктуру, связанные с цифровыми активами.
30 апреля компания завершила приобретение Zengo, поставщика самокастодиальных криптовалютных кошельков, который использует технологию многосторонних вычислений вместо традиционных сид-фраз. eToro заявил, что покупка поможет связать его традиционные финансовые продукты с ончейн-инфраструктурой.
Компания также активировала свою BitLicense ранее в этом году, чтобы начать предлагать торговлю криптовалютами в Нью-Йорке. На тот момент eToro расширил свое криптопредложение до более чем 150 активов по всему миру, включая более 100 активов, доступных клиентам из США.
В июле eToro возглавил стратегические инвестиции в размере 12,5 миллиона долларов в децентрализованную биржу бессрочных фьючерсов Extended, в которых также участвовала Jump Crypto. Как ранее сообщалось crypto.news, финансирование сопровождалось партнерством между Extended и Zengo для изучения доступа к финансовым рынкам через ончейн-торговую инфраструктуру.
Extended работает на технологии StarkEx от StarkWare и специализируется на бессрочных фьючерсах, которыми можно торговать через самокастодиальную структуру. Платформа открыла торговлю для всех пользователей в конце 2024 года.
eToro также перевел акции на блокчейн-рельсы
Работа eToro с цифровыми активами включала попытки объединить свой бизнес по торговле акциями с расчетами на основе блокчейна, а не полагаться только на торговлю криптовалютами.
В июле 2025 года eToro объявил о планах выпустить токенизированные версии акций, торгуемых в США, на Ethereum, а также о круглосуточной торговле 100 американскими акциями и биржевыми фондами в режиме 24/5. Компания также раскрыла информацию о работе с CME Group над спотовыми фьючерсами.
В рамках предлагаемой модели токенизации пользователи смогут перемещать поддерживаемые токены акций на Ethereum и погашать их против базовых позиций, удерживаемых через eToro. Ассиа заявил тогда, что компания планирует начать с акций в рамках своей работы по токенизации.
Эта инициатива последовала за приобретением eToro в 2019 году датской компании по токенизации Firmo и последующим внедрением токенизированных золота, серебра и фиатных валют. С тех пор расширение продуктов в США продолжалось наряду с этими блокчейн-инициативами, включая торговлю криптовалютами в Нью-Йорке, покупку Zengo и планируемое приобретение TradeZero.
