Кратко

  • Goldman Sachs согласилась приобрести NEOS Investments в сделке на сумму до 2,25 миллиарда долларов, добавив около 30 миллиардов долларов в опционные доходные ETF, включая один из крупнейших на рынке Bitcoin covered-call фондов.
  • Покупка дает Goldman готовый крипто-доходный ETF бизнес, что является гораздо более быстрым путем, чем собственная апрельская заявка на Bitcoin Premium ETF, которую некоторые аналитики рассматривали как попытку обойти аналогичный продукт BlackRock.
  • Этот шаг использует бум деривативных доходных ETF — примерно 180 миллиардов долларов активов и более 70% годового роста с 2021 года, по данным Morningstar — при этом криптовалюта становится все более заметной частью.

Goldman Sachs покупает себе путь в крипто-доходные фонды, заключая сделку на сумму до 2,25 миллиарда долларов для приобретения NEOS Investments, специалиста по ETF, стоящего за одним из крупнейших на рынке Bitcoin covered-call продуктов.

Уолл-стрит фирма заявила во вторник, что покупка за наличные и акции, обусловленная определенными показателями эффективности и обслуживания, включит около 30 миллиардов долларов опционных доходных ETF NEOS в Goldman Sachs Asset Management.

Myriad: Будет ли Закон о ясности подписан в 2026 году? Нажмите, чтобы сделать свой прогноз.
Myriad: Будет ли Закон о ясности подписан в 2026 году? Нажмите, чтобы сделать свой прогноз.

Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2027 года, при условии одобрения регулирующих органов. Хотя объявление было сосредоточено на более широкой линейке производных инструментов NEOS, а не на криптовалюте, приобретение незаметно дает Goldman возможность закрепиться в биржевых фондах на цифровые активы, к чему она стремилась самостоятельно.

Эта опора проходит через флагманский фонд NEOS с покрытыми коллами на биткоин, BTCI, который с момента запуска привлек около 1 миллиарда долларов активов. Стратегия генерирует ежемесячный доход за счет продажи опционов на биткоин-экспозицию, предоставляя инвесторам доходность в обмен на ограничение потенциала роста, и NEOS управляет аналогичным продуктом на эфир, что дает Goldman мгновенный масштаб в нише, в которую она только что вошла на бумаге.

Goldman в апреле подала заявку на собственный Bitcoin Premium ETF, фонд, предназначенный для получения дохода за счет выписки опционов, привязанных к спотовым биткоин-ETF. Как Decryptсообщалось в то время, такая структура привела некоторых аналитиков к предположению, что Goldman нацелена на то, чтобы перепрыгнуть аналогичную заявку BlackRock. Покупка NEOS напрямую — гораздо более быстрый путь, позволяющий поглотить устоявшегося управляющего и его криптофонды, а не ждать, пока недавно запущенный продукт наберет обороты.

Покупка происходит в то время, как ETF на производный доход врываются в один из самых быстрорастущих сегментов рынка, расширяясь до примерно 180 миллиардов долларов активов с совокупным годовым темпом роста более 70% с 2021 года, по данным Morningstar. Криптовалюта стала все более заметной частью этой категории, поскольку эмитенты спешат обернуть Биткоин и Эфириум в структуры, приносящие доход.

Председатель и генеральный директор Дэвид Соломон, который описывал себя как владельца "очень малого, но некоторого" количества Биткоина, охарактеризовал сделку в рамках стратегий NEOS по доходу и результату в целом.

Соучредители Гарретт Паолелла и Трой Кейтс присоединятся к Goldman Sachs Asset Management в качестве партнеров после закрытия сделки.