Evernorth Holdings, криптоказначейская компания, стремящаяся создать крупнейший публичный резерв XRP, пересматривает условия своего листинга на Nasdaq через слияние с SPAC-компанией Armada Acquisition Corp. II.
Поскольку XRP в настоящее время торгуется около $1, что значительно ниже $2.36, первоначально заложенных в соглашении, партнеры пересчитали условия сделки, оцениваемой более чем в $1 миллиард, в пользу будущих акционеров.
Вместо использования фиксированной оценки компании стороны переходят на гибкий механизм, при котором окончательное количество акций привязано к средневзвешенной цене XRP по объему (VWAP) на момент закрытия сделки.
Поскольку цена токена упала, Evernorth выпустит меньше акций по фиксированной цене $10.00 каждая, но каждая акция будет обеспечена большим количеством XRP. Для инвесторов это означает, что их доля в казначействе фонда увеличится, а рыночная цена акций останется как можно ближе к стоимости чистых активов (NAV) фактических токенов, обеспечивающих их.
Цифры, стоящие за казначейством Evernorth в 473 миллиона XRP
Evernorth в настоящее время владеет ровно 473 276 430 токенами XRP, включая стратегический взнос от Ripple в размере более 126 миллионов токенов, сделанный на этапе подписания. Этот резерв изначально был накоплен по средней цене $2.54 за токен, что представляет собой инвестиции примерно в $1.2 миллиарда.
При цене XRP в $1 рыночная стоимость крипторезерва составляет около $473 миллионов, что побуждает к упреждающей корректировке, чтобы предотвратить переплату публичными инвесторами на основе исторических показателей.
Реструктуризация уже получила поддержку держателей более 95% обязательного капитала, включая всех инвесторов, сделавших предварительные обязательства. Спонсоры Armada II также согласились пропорционально сократить свои доли основателей, чтобы защитить проект от размывания.
Ripple, SBI Group, Pantera Capital, Arrington Capital, Kraken и GSR остаются в числе ключевых партнеров, одобривших пересмотренные условия, представленные в обновленной форме S-4, поданной в SEC.
По словам основателя и генерального директора Evernorth Ашиша Бирлы, бывшего старшего руководителя Ripple, этот шаг сохраняет доверие рынка и защищает долгосрочную стратегию компании по привлечению институционального капитала в экосистему XRP.
Сделка не меняет планов компании по накоплению токенов и, как ожидается, будет официально закрыта в конце третьего квартала или начале четвертого квартала 2026 года после окончательного рассмотрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
