Robinhood Markets сообщила о рекордной выручке во втором квартале 29 июля, поскольку рост контрактов на события, опционов и акций компенсировал очередное снижение торговли криптовалютами.
Резюме
- Выручка Robinhood во втором квартале выросла на 32% до рекордных $1,31 млрд, а чистая прибыль увеличилась на 48%.
- Выручка от контрактов на события достигла $156 млн, увеличившись более чем в 10 раз и обогнав выручку от криптовалютных транзакций.
- Выручка от криптовалют упала на 38% до $100 млн, несмотря на $40 млрд заявленного квартального объема торгов.
Согласно отчету о прибыли за второй квартал, общая чистая выручка выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $1,31 млрд за квартал, закончившийся 30 июня.
Чистая прибыль увеличилась на 48% до $573 млн, а разводненная прибыль на акцию достигла $0,62. Однако Robinhood сообщила, что чистая прибыль включает $129 млн прибыли, в основном связанной с деконсолидацией Robinhood Ventures Fund I. Эта прибыль добавила $0,14 к разводненной прибыли на акцию.
Структура выручки также расширилась. Чистый процентный доход вырос на 9% до $389 млн, а прочая выручка увеличилась на 54% до $143 млн. Robinhood объяснила последний рост в основном доходами от обслуживания Trump Account и более высокими доходами от подписки Gold.
Контракты на события стали самой быстрорастущей статьей доходов Robinhood
Выручка на основе транзакций выросла на 44% до $776 млн. Выручка от контрактов на события достигла $156 млн, что более чем в 10 раз превышает уровень прошлого года, а объем торгов контрактами на события превысил 13,6 млрд. Выручка от опционов выросла на 29% до $342 млн, а выручка от акций выросла на 95% до $129 млн.
Финансовый директор Robinhood Шив Верма заявил, что "бизнес работает на всех цилиндрах", что является управленческой оценкой, а не отчетным показателем. Компания также сообщила, что Rothera, ее совместное предприятие с Susquehanna по бирже и клиринговой палате, лицензированное CFTC, обработало более 3,5 млрд контрактов с момента запуска в июне. Robinhood изучала возможность добавления большего числа поставщиков рынков прогнозов по мере роста конкуренции.
Выручка от криптовалютных транзакций упала на 38% до $100 млн. Robinhood сообщила о $40 млрд номинального объема криптовалют, включая $18 млрд в основном приложении и $22 млрд через Bitstamp. Объем криптовалют в приложении снизился на 35% по сравнению с прошлым годом, что показывает, что приобретенная биржа обеспечила более половины заявленной криптоактивности за квартал.
Тем не менее, Robinhood продолжила развивать свой бизнес цифровых активов. Компания запустила публичную основную сеть Robinhood Chain, представила Stock Tokens для подходящих пользователей в более чем 120 странах и дебютировала Robinhood Earn, свой первый децентрализованный кредитный продукт внутри приложения. В смежном материале crypto.news объяснила, как Robinhood Chain использует сеть второго уровня Ethereum для токенизированных активов и децентрализованных финансов.
Robinhood также завершила приобретение WonderFi в течение квартала, что ознаменовало ее официальный выход на рынок Канады. Как сообщал crypto.news, сделка добавила регулируемые платформы, включая Bitbuy и Coinsquare. Количество международных финансируемых клиентов превысило один миллион, хотя Robinhood не выделила квартальный вклад WonderFi в выручку. Компания заявила, что "планирует запустить криптопредложения в Великобритании", но не указала дату запуска.
Депозиты и активы клиентов достигли новых рекордов
Чистые депозиты достигли $21,7 млрд, что соответствует годовому темпу роста в 28% по отношению к активам платформы за первый квартал. Общие активы платформы увеличились на 32% до $369 млрд, а количество финансируемых клиентов выросло на 7% до 28,4 млн. Инвестиционные счета увеличились на 9% до 29,9 млн.
Количество подписчиков Robinhood Gold выросло на 39% до 4,8 миллиона, а средняя выручка на пользователя увеличилась на 24% до $187. Компания также выкупила акции класса А на сумму $414 миллионов в течение квартала по средней цене около $94.
Затраты также выросли вместе с расширением. Операционные расходы увеличились на 33% до $734 миллионов из-за маркетинга, расходов на рост, реструктуризацию и затрат, связанных с Rothera и другими новыми направлениями бизнеса. Скорректированная EBITDA, не-GAAP показатель, выросла на 35% до $741 миллиона.
Акции HOOD снизились, поскольку инвесторы оценивали структуру выручки
Акции Robinhood закрылись в среду на уровне $89,84, снизившись примерно на 3,4% до публикации отчетности. Reuters сообщило, что акции упали еще на 0,8% на расширенных торгах, даже после того, как скорректированная прибыль превысила средние оценки аналитиков.
Теперь инвесторы будут следить, останется ли активность по контрактам на события устойчивой и восстановится ли торговля криптовалютами. Robinhood снизил прогноз скорректированных операционных расходов и компенсаций акциями на 2026 год до диапазона от $2,675 миллиарда до $2,775 миллиарда, по сравнению с предыдущим диапазоном от $2,7 миллиарда до $2,825 миллиарда. Однако этот прогноз исключает некоторые затраты на кредитные потери, приобретения, реструктуризацию и регулирование.
Регулирование остается ключевым риском для самого быстрорастущего продукта компании. Robinhood предупредил, что принудительные меры или изменения в федеральном и местном законодательстве могут помешать ему предлагать некоторые контракты на события. Тем временем запуск криптовалют в Великобритании и будущие брокерские услуги в Сингапуре остаются перспективными планами без подтвержденных дат начала.
