Strategy приобрела 4 603 Bitcoin за 369,7 млн долларов США в период с 24 по 30 августа, вернувшись к накоплению после более чем двух месяцев без подтвержденных покупок.
Резюме
- 4 603 Bitcoin обошлись Strategy в 369,7 млн долларов, увеличив ее общие запасы до 845 050 BTC.
- Strategy профинансировала покупку за счет продаж MSTR, которые принесли 602,8 млн долларов чистой выручки за неделю.
- Strategy также потратила 151,8 млн долларов на выкуп STRC, увеличив при этом неограниченные денежные средства в долларах на 30 млн долларов.
- MSTR торговался около 127,31 доллара перед открытием торгов в понедельник, снизившись на 7,4% по сравнению с закрытием пятницы на премаркете.
- Strategy сообщила о 6,71 млрд долларов на своем ограниченном резерве и более широком счете ликвидности в долларах вместе взятых в воскресенье.
Компания из Вирджинии заплатила в среднем 80 318 долларов за каждый Bitcoin, включая комиссии и расходы, согласно заявке от 31 августа в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
Приобретение увеличило запасы Strategy с 840 447 BTC до 845 050 BTC. Она заплатила в общей сложности 63,73 млрд долларов за эти активы по средней цене 75 412 долларов за Bitcoin.
Bitcoin торговался около 78 023 долларов в 12:18 UTC в понедельник, что оценивает рыночную стоимость запасов Strategy примерно в 65,9 млрд долларов. Это было примерно на 2,2 млрд долларов выше ее заявленной совокупной стоимости покупки. Расчет меняется вместе с ценой Bitcoin и не представляет реализованную прибыль.
Strategy профинансировала покупку Bitcoin за счет продажи MSTR
Strategy профинансировала все приобретение через свою программу продажи обыкновенных акций на рынке. Она продала 4 531 421 акций MSTR в течение недели, получив 602,8 млн долларов чистой выручки после комиссий.
Компания направила 369,7 млн долларов из этой суммы на Bitcoin. Она направила еще 151,8 млн долларов на выкуп привилегированных акций STRC, использовала 50,7 млн долларов для финансирования дивидендов STRC и добавила 30 млн долларов на свой неограниченный счет долларовых денежных средств.
Структура означает, что Strategy выпускала обыкновенные акции, одновременно выкупая привилегированные акции и добавляя Bitcoin. Она не выпускала никаких привилегированных ценных бумаг STRC, STRF, STRK или STRD в отчетный период.
Strategy сохранила право продать еще 19,09 млрд долларов MSTR в рамках своей существующей программы размещения. Эта возможность дает руководству пространство для финансирования дальнейших покупок, денежных резервов или другой деятельности по управлению капиталом, хотя компания не обязалась использовать всю сумму.
Майкл Сэйлор описал возвращение к покупкам как «Мы вернулись» в посте от 30 августа. Заявление сигнализировало о намерении, но не раскрывало размер транзакции до подачи заявки в понедельник.
Выкупы STRC продолжались наряду с накоплением
Strategy выкупила 1 557 177 акций STRC за 151,8 млн долларов в течение той же недели. Это подразумевает среднюю стоимость выкупа около 97,48 доллара за акцию, что ниже номинальной стоимости STRC в 100 долларов.
STRC торговался около 97,33 доллара перед началом обычной торговой сессии в понедельник в США, снизившись примерно на 0,7% по сравнению с закрытием пятницы. Его восстановление до 100 долларов последовало за периодом, когда ценная бумага торговалась на уровне середины 70-х долларов.
Компания использовала выкупы и переменные дивиденды для поддержки рыночной цены STRC. Как сообщалось ранее, Strategy сохранила годовой дивиденд STRC на уровне 12% после того, как привилегированные акции торговались ниже номинальной стоимости.
После последней сделки у Strategy осталось 364,8 миллиона долларов в рамках разрешения на выкуп привилегированных ценных бумаг. Также сохранилось отдельное разрешение на выкуп MSTR на сумму 1 миллиард долларов, хотя за неделю обыкновенные акции не выкупались.
Долларовые активы Strategy достигли 6,71 миллиарда долларов
Strategy сообщила о резерве в долларах США в размере 5,10 миллиарда долларов и наличных долларах США в размере 1,61 миллиарда долларов по состоянию на 30 августа. Вместе на этих двух счетах находилось 6,71 миллиарда долларов, включая поступления от проданных, но еще не оплаченных акций.
Счета служат разным целям. Резерв, назначенный советом директоров, обеспечивает выплату дивидендов по привилегированным акциям и процентов по непогашенному долгу. Наличные доллары США могут использоваться более широко для покупок биткоинов, расширения резервов и других корпоративных нужд.
Сейлор заявил, что совокупные долларовые активы привели "чистое кредитное плечо" Strategy к 0,0%. Этот показатель является определенной компанией метрикой капитала и не должен интерпретироваться как отсутствие у Strategy долга или обязательств по привилегированным акциям.
В отчетности указано, что только 30 миллионов долларов из поступлений от MSTR за неделю поступили в наличные доллары США. Поскольку счет в целом увеличился на 29 миллионов долларов, другие движения денежных средств сократили чистый прирост примерно на 1 миллион долларов.
MSTR падает, несмотря на возвращение Strategy к покупкам биткоинов
MSTR торговался около 127,31 доллара на предрыночной сессии в понедельник, что примерно на 7,4% ниже цены закрытия пятницы. STRC изменился менее резко, торгуясь около 97,33 доллара.
Биткоин также снизился примерно на 0,9% за 24 часа. Его цена около 78 023 долларов была примерно на 2,9% ниже последней средней цены покупки Strategy в 80 318 долларов.
Приобретение последовало за несколькими неделями, в течение которых Strategy уделяла приоритетное внимание ликвидности и поддержке привилегированных акций. В смежном материале Strategy привлекла примерно 2 миллиарда долларов, не покупая и не продавая биткоины в течение предыдущей отчетной недели.
Возвращение к накоплению также последовало за двумя подтвержденными продажами биткоинов. Strategy продала 1638 BTC в период с 27 июля по 2 августа, а затем продала еще 1690 BTC для финансирования выкупа STRC в течение следующей недели.
Последняя покупка превысила эти совокупные продажи на 1275 BTC. В результате запасы Strategy достигли нового зарегистрированного максимума.
Будущие покупки будут зависеть от цен на биткоин, рыночной стоимости MSTR, доступной емкости размещения и стратегии управления привилегированными акциями. Следующий еженедельный отчет SEC должен показать, продолжает ли компания накапливать или перенаправляет поступления на свои долларовые счета и STRC.
