World Liberty Financial запустила свой стейблкоин USD1 на сумму 4,05 миллиарда долларов нативно в сети Canton, предоставив учреждениям расчетный актив в долларах для токенизированных ценных бумаг и других реальных активов.
Резюме
- USD1 может рассчитывать токенизированные активы через контроль конфиденциальности и разрешений Canton.
- Учреждения могут использовать стейблкоин для залога, кредитования, выпуска, погашения и трансграничных платежей.
- DeFiLlama оценивает USD1 в 4,05 миллиарда долларов как шестой по величине стейблкоин.
- Предлагаемый трастовый банк World Liberty в США все еще требует окончательного разрешения OCC.
USD1 предоставляет транзакциям Canton вариант расчетов наличными
World Liberty Financial сообщила в объявлении от 25 августа, что USD1 теперь выпускается непосредственно в Canton, а не поступает через мост из другого блокчейна.
Нативный выпуск позволяет учреждению обменивать USD1 и токенизированный актив в рамках одной транзакции. Согласно объявлению, система Canton синхронизирует оба перевода, чтобы денежные средства и актив могли быть рассчитаны вместе, снижая риск того, что одна сторона завершится, а другая останется незавершенной.
Canton применяет контроль конфиденциальности и разрешений к транзакциям, проводимым в его публичном блокчейне. Сеть заявляет, что система позволяет участвующим фирмам контролировать, какие стороны могут видеть информацию о транзакциях, поддерживая при этом требования соответствия, используемые на регулируемых финансовых рынках.
Благодаря интеграции, World Liberty заявила, что учреждения могут использовать USD1 для предоставления залога по деривативам и институциональным кредитам. Стейблкоин также может финансировать выпуски активов, обрабатывать погашения, поддерживать финансовые соглашения и осуществлять трансграничные платежи круглосуточно.
Токенизированный государственный долг и другие финансовые активы часто требуют соответствующего денежного платежа при смене владельца. World Liberty заявила, что добавление USD1 дает пользователям Canton полностью обеспеченный долларовый стейблкоин для этой денежной стороны без перемещения транзакции через отдельную платежную сеть.
Согласно World Liberty, USD1 подлежит погашению в долларах США один к одному. Компания заявляет, что ее резервы включают долларовые депозиты, государственные денежные рынки США и другие эквиваленты денежных средств, с ежемесячной публикацией отчетов о резервах.
USD1 входит в сеть, созданную для институциональных активов
Canton сообщила, что более 9 триллионов долларов токенизированных активов выпускается или обрабатывается через ее сеть каждый месяц. Компания также сообщила, что более 350 миллиардов долларов в ончейн-казначейских облигациях США перемещаются через Canton ежедневно, хотя эти цифры отражают активность, а не общую стоимость, заблокированную в блокчейне.
Государственный долг на Canton используется в качестве залога, соглашений об обратном выкупе и операций по управлению казначейством, согласно объявлению USD1. В таких сделках задержки между передачей актива и связанным платежом могут связывать капитал или требовать от финансовых учреждений сохранения дополнительной ликвидности.
Синхронизированная расчетная конструкция Canton позволяет активу и платежу перемещаться одновременно. Нативный USD1 теперь может служить долларовым платежом в этих транзакциях, оставаясь при этом подчиненным настройкам конфиденциальности сети.
Более ранняя институциональная транзакция показала, как эта структура работает с другим стейблкоином. Tradeweb сообщила в июле, что Franklin Templeton передала токенизированную казначейскую ценную бумагу США компании Virtu Financial в обмен на USDCx, при этом Canton синхронизировал обе стороны в реальном времени.
World Liberty и Canton первоначально раскрыли планы по развертыванию USD1 в декабре 2025 года, когда рыночная капитализация стейблкоина составляла более 2 миллиардов долларов. В то время компании определили внутридневное РЕПО и расчеты по цифровым облигациям среди предполагаемых применений.
Рыночная стоимость USD1 с тех пор достигла примерно 4,05 миллиарда долларов, согласно данным DeFiLlama, что ставит его на шестое место среди долларовых токенов по капитализации. Предложение стейблкоина может увеличиваться, когда авторизованные стороны выпускают новые токены, и уменьшаться, когда держатели погашают их.
В марте 2025 года World Liberty представила USD1 как обеспеченный долларом токен для институциональных и розничных транзакций. BitGo Bank & Trust в настоящее время выпускает стейблкоин, управляет его резервными активами и обрабатывает запросы на выпуск и погашение от имени компании.
Рост USD1 от World Liberty сталкивается с проверкой со стороны США
Развертывание в Canton добавляет еще одно институциональное использование для USD1 через день после того, как crypto.news сообщило о его росте на 4 миллиарда долларов. Генеральный директор World Liberty Зак Виткофф объяснил рост институциональным спросом и отверг утверждения о том, что отношения компании с семьей Трампа способствовали принятию стейблкоина.
Сделка на 2 миллиарда долларов составила большую часть раннего использования USD1. В мае 2025 года инвестиционная фирма MGX, поддерживаемая Абу-Даби, использовала стейблкоин для расчетов по своей инвестиции в Binance после первоначального объявления о сделке без указания расчетного актива.
Связи World Liberty с президентом Дональдом Трампом и участие иностранного инвестора, поддерживаемого государством, вызвали вопросы у законодателей-демократов. Публичные раскрытия, упомянутые в предыдущих публикациях, показывают, что организация, связанная с Трампом и членами его семьи, имеет долю в материнской компании World Liberty.
Для американских институтов, рассматривающих USD1, федеральный надзор за его эмитентом остается важным процедурным вопросом. Управление валютного контролера (OCC) предоставило World Liberty Trust Company условное одобрение устава 14 августа, что позволило компании приступить к организации национального трастового банка.
Решение OCC не позволяет предлагаемому банку начать деятельность. Согласно одобрению регулятора, World Liberty Trust должен поддерживать не менее 20 миллионов долларов приемлемого капитала, назначить квалифицированного менеджера по внутреннему аудиту и выполнить другие требования до открытия, прежде чем получить окончательную авторизацию.
Если OCC выдаст эту авторизацию, трастовая компания планирует взять на себя выпуск, погашение и управление резервами USD1 от BitGo. Предлагаемое учреждение также будет предоставлять институциональным клиентам услуги по хранению цифровых активов и конвертации стейблкоинов под федеральным надзором.
В отличие от обычного коммерческого банка, World Liberty Trust не будет принимать обычные депозиты или выдавать стандартные кредиты. Национальные трастовые банки обычно сосредоточены на хранении, фидуциарных операциях, расчетах и обслуживании активов, и OCC может изменить, приостановить или отозвать свое предварительное одобрение до открытия учреждения.
Canton также готовит пилотный проект по выплате пособий в США
Digital Asset, компания, стоящая за Canton, также расширила предлагаемую роль сети в платежах государственного сектора США. В августе Digital Asset и Фонд американской идеи бывшего спикера Палаты представителей Пола Райана представили пилотный проект по выплате пособий, который должен начаться в трех штатах в первом квартале 2027 года, при условии одобрения федеральных властей.
Программа, названная «Ресурсы для независимости, стабильности и занятости», объединит отдельные пособия в ежемесячные или двухнедельные выплаты. Организации заявили, что Canton будет применять правила, охватывающие одобренные категории расходов, ограничивая при этом доступ к конфиденциальной информации получателей.
Администраторы программы также смогут автоматически корректировать выплаты при изменении заявленного дохода получателя, согласно объявлению. Digital Asset и фонд не назвали участвующие штаты и не раскрыли, какие программы пособий войдут в пилотный проект.
