Нове національне опитування показало, що 53% американців виступають проти того, щоб роботодавці пропонували криптовалюту в пенсійних планах на робочому місці, тоді як 77% вважають такі інвестиції ризикованими.
Резюме
- 77% американців вважають криптовалюту в пенсійних планах на робочому місці ризикованою.
- 53% виступають проти того, щоб роботодавці додавали криптовалюту до своїх пенсійних інвестиційних меню.
- 80% вважають, що Сполучені Штати стикаються з пенсійною кризою, порівняно з 67% у 2020 році.
- Федеральні регулятори розглядають правила додавання альтернативних активів до планів 401(k).
Національний інститут пенсійної безпеки повідомив у своєму опитуванні, що 46% респондентів вважали криптовалюту в пенсійних планах на робочому місці «дуже ризикованою», що сприяло 77%, які висловили певний рівень занепокоєння.
Криптовалютні пенсійні плани стикаються з опором з боку американських вкладників
Опозиція до криптовалютних опцій на робочому місці поширювалася не лише на респондентів, які вважали цифрові активи ризикованими. За даними інституту, 53% не підтримали пропозицію роботодавців пропонувати криптовалюту як інвестиційний вибір у своїх пенсійних планах.
Громадське занепокоєння щодо цифрових активів виникло на тлі глибшої тривоги щодо стану пенсійної системи США. Опитування показало, що 80% американців вважали, що країна стикається з пенсійною кризою, порівняно з 67% у 2020 році. Ще 61% сказали, що вони стурбовані досягненням фінансової безпеки під час виходу на пенсію.
Вартість домогосподарств і борги також вплинули на те, як респонденти оцінювали свою здатність заощаджувати. Згідно зі звітом, 68% сказали, що підготовка до виходу на пенсію стала складнішою, тоді як 77% сказали, що борги заважають їм відкладати достатньо грошей.
Дослідники зібрали висновки в рамках національного опитування, проведеного Greenwald Research з 24 жовтня по 14 листопада 2025 року. Опитування включало 1203 мешканців США віком від 25 років, з результатами, зваженими за віком, статтю та доходом, щоб представляти доросле населення країни.
Висновки показують, що опір криптовалюті в пенсійних планах не обмежується людьми, які повністю відкидають цифрові активи. Травневе опитування Федеральної резервної системи показало, що 10% дорослих американців використовували або володіли криптовалютою у 2025 році, порівняно з 7% у 2024 році. Приблизно 7% тримали криптовалюту як інвестицію, тоді як менше респондентів використовували її для платежів або переказів.
Пенсійні занепокоєння зростають, оскільки борги обмежують заощадження
Фінансовий тиск став центральною частиною висновків Національного інституту пенсійної безпеки. Оскільки понад три чверті респондентів сказали, що борги заважають їхній здатності заощаджувати, опитування помістило криптовалютне питання в пенсійну систему, яка вже перебуває під напругою.
За даними інституту, занепокоєння щодо пенсійної безпеки зросли, навіть якщо плани на робочому місці залишаються одним із основних інструментів заощадження, доступних американським працівникам. Респонденти назвали проблеми з доступністю поряд із невизначеністю щодо того, чи підтримають їхні заощадження після припинення роботи.
Окреме дослідження інституту щодо готовності до виходу на пенсію також виявило великі прогалини в доступі до планів на робочому місці та накопичених заощадженнях. Його аналіз за лютий 2026 року, заснований на даних Бюро перепису населення США, показав, що медіанний баланс пенсійних заощаджень серед американської робочої сили був нижче 1000 доларів, і що багато працівників не мали доступу до плану, що надається роботодавцем.
Соціальне забезпечення забезпечувало близько 52% пенсійного доходу для літніх американців, згідно з тим самим аналізом, тоді як приблизно 17% працівників мали доступ до пенсії з визначеними виплатами станом на грудень 2022 року. На відміну від традиційної пенсії, яка гарантує визначену виплату, 401(k) зазвичай покладає інвестиційні рішення та ринковий ризик на працівника.
Криптовалюта може піддати пенсійний рахунок різкішим змінам цін, ніж багато традиційних інвестицій у планах. Урядове управління підзвітності США раніше описувало цифрові активи як такі, що мають унікальну волатильність, і заявило, що надійні методи прогнозування їхніх майбутніх доходів залишаються обмеженими, згідно з листом Конгресу, який цитує дослідження агентства.
Американські регулятори усунули бар'єри для криптовалюти у 401(k)
Федеральна політика рухається у протилежному напрямку від обережності, висловленої багатьма респондентами опитування. У травні 2025 року Міністерство праці відкликало свої криптовалютні рекомендації, які інструктували фідуціаріїв пенсійних планів виявляти «надзвичайну обережність» перед додаванням криптовалюти до інвестиційних меню.
Міністерство заявило, що попередній стандарт відхилявся від його звичайного нейтрального підходу до типів інвестицій. Після скасування чиновники заявили, що фідуціарії повинні приймати рішення на основі своїх обов'язків згідно із Законом про забезпечення доходу на пенсії працівників (ERISA), без того, щоб уряд схвалював або відмовляв криптовалюту.
Президент Дональд Трамп додав ще одну політичну директиву 7 серпня 2025 року, підписавши виконавчий указ щодо альтернативних активів. Указ охоплював інвестиційні інструменти цифрових активів, а також приватний капітал, приватний кредит, нерухомість та інші активи, які зазвичай не зустрічаються у планах із визначеними внесками.
Згідно з указом, Міністерству праці було доручено переглянути свої рекомендації щодо фідуціарних обов'язків та розглянути зміни, які могли б зробити альтернативні активи доступними для пенсійних вкладників. Комісії з цінних паперів і бірж також було доручено проконсультуватися з міністерством та вивчити регуляторні зміни для учасників планів, що спонсоруються роботодавцями.
Через п'ять днів Міністерство праці скасувало заяву 2021 року, яка відмовляла фідуціаріїв від розгляду приватного капіталу та деяких інших альтернативних інвестицій. Чиновники заявили, що ця заява відхилилася від нейтрального, заснованого на принципах підходу, розглядаючи один тип активів інакше, ніж інші.
Видалення двох частин рекомендацій не вимагало від роботодавців пропонувати криптовалюту. Спонсори планів та фідуціарії залишалися відповідальними за оцінку кожної інвестиції згідно з ERISA, включаючи те, чи відповідають її витрати, ризики та структура учасникам.
Пропозиція Міністерства праці встановлює умови для альтернативних активів
У березні 2026 року Міністерство праці запропонувало нове правило, яке пояснює, як фідуціарії можуть оцінювати альтернативні активи для робочих пенсійних планів. Пропозиція включала регуляторні безпечні гавані, призначені для зменшення ризику судових позовів для фідуціаріїв, які дотримуються визначених стандартів перевірки.
Як повідомляло crypto.news у березні, запропонована структура охоплювала понад 90 мільйонів пенсійних вкладників і вимагала від фідуціаріїв вивчати ефективність, комісії, ліквідність, оцінку, умови погашення та здатність учасників розуміти інвестицію.
Спонсори планів не повинні були б додавати криптовалюту, приватний капітал або приватний кредит до своїх меню згідно з пропозицією. Роботодавці, які вирішили включити такі продукти, повинні були б задокументувати об'єктивний огляд і показати, що варіанти відповідають вимогам розсудливості ERISA.
Чиновники міністерства заявили, що пропозиція не надасть необмеженого доступу до криптовалюти або приватних фондів. Натомість правило замінило б обмеження, засновані на типі активів, індивідуальними перевірками фідуціаріями, відповідальними за вибір та моніторинг інвестицій плану.
Після пропозиції послідувала політична опозиція. У червні троє законодавців-демократів — сенатори Берні Сандерс, Елізабет Воррен та представник Боббі Скотт попросили Міністерство праці відкликати її.
У своєму листі законодавці стверджували, що криптовалюта може піддавати працівників волатильності цін, шахрайству та слабшим захистам, ніж ті, що доступні для публічних цінних паперів. Вони також поставили під сумнів, чи можуть фідуціарії оцінювати певні цифрові активи за допомогою встановлених методів вимірювання вартості та очікуваної прибутковості.
«Застосування законів про цінні папери до криптоактивів швидко розвивається», — написали законодавці, додавши, що деякі захисти, доступні інвесторам у публічні цінні папери, «можуть бути недоступні для криптовалюти».
Їхній запит охоплював інші альтернативні інвестиції, включаючи приватний капітал та приватний кредит, які, за словами законодавців, можуть мати високі комісії, обмежену ліквідність та складні методи оцінки. Пропозиція Міністерства праці залишалася предметом федерального процесу нормотворчості, згідно з яким агентство могло переглянути, завершити або відкликати структуру після розгляду публічних коментарів.
