World Liberty Financial запустила свій стейблкоїн USD1 на суму 4,05 мільярда доларів нативно в мережі Canton, надаючи установам доларовий розрахунковий актив для токенізованих цінних паперів та інших реальних активів.
Підсумок
- USD1 може розраховувати токенізовані активи через контроль конфіденційності та дозволів Canton.
- Установи можуть використовувати стейблкоїн для застави, кредитування, емісії, погашення та транскордонних платежів.
- DeFiLlama ставить USD1 на 4,05 мільярда доларів як шостий за величиною стейблкоїн.
- Запропонований трастовий банк World Liberty у США все ще потребує остаточного дозволу OCC.
USD1 надає транзакціям Canton можливість грошового розрахунку
World Liberty Financial повідомила в оголошенні від 25 серпня, що USD1 тепер випускається безпосередньо в Canton, а не надходить через міст з іншого блокчейну.
Нативна емісія дозволяє установі обмінювати USD1 та токенізований актив як частини однієї транзакції. Згідно з оголошенням, система Canton синхронізує обидва перекази, щоб гроші та актив могли розраховуватися разом, зменшуючи ризик того, що одна сторона завершиться, а інша залишиться невиконаною.
Canton застосовує контроль конфіденційності та дозволів до транзакцій, що проводяться в його публічному блокчейні. Мережа заявляє, що система дозволяє компаніям-учасникам контролювати, які сторони можуть переглядати інформацію про транзакції, підтримуючи вимоги відповідності, що використовуються на регульованих фінансових ринках.
Завдяки інтеграції World Liberty заявила, що установи можуть використовувати USD1 для забезпечення застави за деривативами та інституційними кредитами. Стейблкоїн також може фінансувати емісію активів, обробляти погашення, підтримувати фінансові домовленості та здійснювати транскордонні платежі цілодобово.
Токенізований державний борг та інші фінансові активи часто вимагають відповідного грошового платежу при зміні власника. World Liberty заявила, що додавання USD1 дає користувачам Canton повністю зарезервований доларовий стейблкоїн для цієї грошової сторони без переміщення транзакції через окрему платіжну мережу.
За словами World Liberty, USD1 можна обміняти на долари США один до одного. Компанія заявляє, що її резерви включають доларові депозити, грошові ринкові фонди уряду США та інші еквіваленти готівки, а звіти про резерви публікуються щомісяця.
USD1 входить у мережу, побудовану навколо інституційних активів
Canton заявив, що понад 9 трильйонів доларів токенізованих активів випускаються або обробляються через його мережу щомісяця. Компанія також повідомила, що понад 350 мільярдів доларів ончейн-казначейських облігацій США щодня переміщуються через Canton, хоча ці цифри відображають активність, а не загальну вартість, заблоковану в блокчейні.
Державний борг у Canton використовується як застава, угоди РЕПО та операції з управління казначейством, згідно з оголошенням USD1. У таких операціях затримки між передачею активу та відповідним платежем можуть зв'язувати капітал або вимагати від фінансових установ утримувати додаткову ліквідність.
Синхронізована розрахункова конструкція Canton дозволяє активу та платежу рухатися одночасно. Нативний USD1 тепер може служити доларовим платежем у цих транзакціях, залишаючись під контролем конфіденційності мережі.
Раніше інституційна транзакція показала, як ця структура працює з іншим стейблкоїном. Tradeweb повідомив у липні, що Franklin Templeton передав токенізований казначейський цінний папір США компанії Virtu Financial в обмін на USDCx, при цьому Canton синхронізував обидві сторони в реальному часі.
World Liberty та Canton спочатку розкрили плани щодо розгортання USD1 у грудні 2025 року, коли ринкова капіталізація стейблкоїна перевищувала 2 мільярди доларів. На той час компанії визначили внутрішньоденні РЕПО та розрахунки за цифровими облігаціями серед передбачуваних цілей використання.
Ринкова вартість USD1 з тих пір досягла приблизно 4,05 мільярда доларів, згідно з даними DeFiLlama про стейблкоїни, що ставить його на шосте місце серед токенів, прив'язаних до долара, за капіталізацією. Пропозиція стейблкоїнів може збільшуватися, коли уповноважені сторони карбують нові токени, і зменшуватися, коли власники їх погашають.
У березні 2025 року World Liberty представила USD1 як токен, забезпечений доларом, для інституційних та роздрібних транзакцій. BitGo Bank & Trust наразі випускає стейблкоїн, керує його резервними активами та обробляє запити на карбування та погашення від імені компанії.
Зростання USD1 від World Liberty стикається з перевіркою в США
Розгортання в Canton додає ще одне інституційне використання для USD1 через день після того, як crypto.news повідомило про зростання на 4 мільярди доларів. Генеральний директор World Liberty Зак Віткофф пояснив зростання інституційним попитом і відкинув заяви про те, що відносини компанії з родиною Трампа сприяли прийняттю стейблкоїна.
Транзакція на 2 мільярди доларів склала велику частину раннього використання USD1. У травні 2025 року інвестиційна фірма MGX, підтримувана Абу-Дабі, використала стейблкоїн для розрахунку своєї інвестиції в Binance після того, як спочатку оголосила про угоду без визначення активу розрахунку.
Зв'язки World Liberty з президентом Дональдом Трампом та участь іноземного інвестора, підтримуваного державою, викликали питання у демократичних законодавців. Публічні розкриття, згадані в попередніх матеріалах, показують, що організація, пов'язана з Трампом та членами його родини, має частку в материнській компанії World Liberty.
Для американських інституцій, які розглядають USD1, федеральний нагляд за його емітентом залишається важливим процедурним питанням. Управління валютного контролера (OCC) надало World Liberty Trust Company умовне схвалення статуту 14 серпня, що дозволяє компанії продовжити організацію національного трастового банку.
Рішення OCC не дозволяє запропонованому банку почати діяльність. Згідно зі схваленням регулятора, World Liberty Trust повинен підтримувати щонайменше 20 мільйонів доларів відповідного капіталу, призначити кваліфікованого менеджера внутрішнього аудиту та виконати інші передвідкривальні вимоги перед отриманням остаточного дозволу.
Якщо OCC видасть цей дозвіл, трастова компанія планує взяти на себе випуск, погашення та управління резервами USD1 від BitGo. Запропонована установа також надаватиме послуги зберігання цифрових активів та конвертації стейблкоїнів інституційним клієнтам під федеральним наглядом.
На відміну від звичайного комерційного банку, World Liberty Trust не прийматиме звичайні депозити та не видаватиме стандартні кредити. Національні трастові банки зазвичай зосереджуються на зберіганні, фідуціарних операціях, розрахунках та обслуговуванні активів, і OCC може змінити, призупинити або відкликати своє попереднє схвалення до відкриття установи.
Canton також готує пілотний проєкт з виплат у США
Digital Asset, компанія, що стоїть за Canton, також розширила запропоновану роль мережі у державних платежах США. У серпні Digital Asset та Фонд американської ідеї колишнього спікера Палати представників Пола Райана представили пілотний проєкт з виплат, запланований на перший квартал 2027 року в трьох штатах, за умови федерального схвалення.
Програма, названа «Ресурси для незалежності, стабільності та зайнятості», об'єднуватиме окремі виплати в щомісячні або двічі на місяць платежі. Організації заявили, що Canton застосовуватиме правила, що охоплюють дозволені категорії витрат, обмежуючи доступ до чутливої інформації отримувачів.
Адміністратори програми також зможуть автоматично коригувати платежі, коли змінюється задекларований дохід отримувача, згідно з оголошенням. Digital Asset та фонд не визначили штати-учасники та не розкрили, які програми пільг увійдуть до пілотного проєкту.
