Cardone Capital 已在其房地产支持的比特币策略中增加了约 1,200 枚 BTC 和 2,000 套多户住宅单元，从而增加了其私人投资工具中持有的资产。
摘要
- Cardone Capital 已增加约 1,200 枚 BTC 和约 2,000 套多户住宅单元。
- 选定房产的租金收入通过美元成本平均计划资助定期购买比特币。
- Grant Cardone 计划在 10 个专业投资基金中积累 10,000 枚 BTC。
- 私人基金承担比特币波动、房地产市场风险以及投资者提款限制。
Grant Cardone 在 8 月 28 日的 X 帖子中表示，他的 53 亿美元房地产投资公司正在“加倍押注”其多户住宅和比特币模式，增加约 2,000 套公寓和 1,200 枚 BTC。
Cardone 未提供购买价格、执行日期或显示哪些基金收到比特币的明细。他也没有指明新增的房产，或披露是否所有 2,000 套单元来自单笔交易。
该公司的模式将创收公寓楼和比特币置于私人投资工具中。Cardone Capital 并非主要依赖新股或债务销售，而是将选定房产产生的部分租金现金用于定期购买 BTC。
Cardone Capital 利用房产收入购买比特币
根据 Cardone 描述的策略，物业经理首先努力提高公寓楼产生的现金流。然后，公司使用部分可用收入购买比特币，包括在加密货币价格下跌时。
“我们努力改善房地产的现金流，并在比特币下跌时购买更多，”Cardone 说。
根据公司声明，购买遵循美元成本平均法，允许基金定期增加比特币，而不是以单一价格进行全部配置。Cardone Capital 一直宣传这种方法是在不依赖反复资本筹集的情况下建立 BTC 持有量的一种方式。
2025 年 6 月，crypto.news 报道称，该公司计划在推出 10X Miami River 比特币基金后收购 3,000 枚 BTC。该工具将迈阿密一个 346 套单元的公寓综合体与 1500 万美元的初始比特币配置配对，并保留部分租金收入用于进一步购买。
当时，Cardone Capital 管理着超过 50 亿美元的资产，包括超过 14,200 套租赁单元和 50 万平方英尺的办公空间。Cardone 还在 2024 年初通过 Propy 挂牌了一处价值 4200 万美元的 Golden Beach 房产，为买家提供以比特币或美元完成交易的选项。
增加 1,200 枚 BTC 提高了基金的风险敞口
在最新披露之前，Cardone Capital 已经通过多次购买建立了比特币头寸。根据公司声明，该公司在 1 月份持有约 1,000 枚 BTC，此前又购买了价值 1000 万美元的该资产，如1 月早些时候的报道所述。
博卡拉顿一个 366 套单元公寓综合体的租金收入是用于购买计划的现金流来源之一。Cardone Capital 并未将所有可用收入用于投资者分配或更多房产收购，而是将其中的一部分分配给了比特币。
在 6 月市场下跌期间，该公司在比特币交易价格接近 63,000 美元时，以约 1800 万美元购买了另外 282 枚 BTC。该交易是在另一次价值约 970 万美元的 130 枚 BTC 购买之后进行的。
Cardone还在迈阿密的Consensus 2026大会上表示，公司已增加了1亿美元的比特币，作为一笔约2.35亿美元房地产交易的一部分。据Cardone称，这些资产通过一家有限责任公司持有，而非通过标准的房地产投资信托基金。
随着最新增持，公司正朝着在10只专业基金中持有10,000枚比特币的目标迈进。Cardone此前设定了到2026年底持有3,000枚比特币的中期目标，尽管最新公告未说明公司在计入所有基金和交易后的比特币总持有量。
根据Cardone Capital的既定计划，部分基金可能将资产的15%至50%配置于数字货币。投资者获得的是私人基金的权益，而非直接拥有比特币，第三方机构托管人负责存储和交易执行。
私人基金与上市比特币投资不同
对于美国投资者而言，该基金结构与购买现货比特币交易所交易基金或上市比特币国库公司的股票不同。ETF在交易所交易，通常允许投资者在交易时间内进出，而Cardone Capital的私人基金可能要求更长的持有期。
该公司主要向合格投资者提供其基金。根据美国证券交易委员会现行标准，个人可通过多种途径获得资格，包括净资产超过100万美元（不含主要住所），或过去两年中年收入个人超过20万美元或与配偶或伴侣合计超过30万美元。
Cardone认为，私人基金比房地产投资信托基金提供更多灵活性，因为上市房地产信托通常必须将其应税收入的至少90%分配给股东以维持其税收地位。他的基金可以保留部分房产收入并将其投入比特币，而不是分配几乎所有应税收益。
黄金倡导者Peter Schiff在6月质疑将这两种资产类别结合的价值，认为租金收入已用于支付房产维护和其他成本。在他对该模式的批评中，Schiff表示添加比特币引入了房地产投资者不需要的资产。
“将房地产与比特币结合解决不了任何问题，”Schiff说。
相比之下，Cardone将这一设计描述为“受国库公司启发，但拥有真实资产和真实现金流”。他预计这些混合基金的年回报率为22%至32%，尽管这些数字是管理层预测，而非既定的长期业绩。
比特币和房产风险影响同一基金
结合这些资产使投资者面临两个市场的波动。比特币长期下跌可能降低基金数字资产头寸的价值，而空置、维修费用、保险成本、利率和租金需求疲软可能减少未来购买可用的现金。
私人基金的锁定期增加了另一项限制，因为投资者可能无法按需提取资金。流动性可能取决于每只基金的条款、计划分配、房产再融资或底层建筑的出售。
投资者也不控制持有基金比特币的钱包或私钥。Cardone Capital表示，机构第三方提供托管和执行，基金参与者获得的是基金的经济权益，而非对特定数量比特币的可转让索取权。
在联邦税收方面，美国国税局将比特币和其他数字资产视为财产而非货币。投资者经历的税务处理将取决于基金的法律形式、其交易以及根据基金治理文件如何分配收入、收益或损失。
