一项新的全国性调查发现，53%的美国人反对雇主在工作场所退休计划中提供加密货币，而77%的人认为此类投资有风险。
摘要
- 77%的美国人认为工作场所退休计划中的加密货币有风险。
- 53%的人反对雇主将加密货币加入其退休投资菜单。
- 80%的人认为美国面临退休危机，高于2020年的67%。
- 联邦监管机构正在考虑为401(k)计划添加另类资产制定规则。
美国国家退休安全研究所在其调查中报告称，46%的受访者认为工作场所退休计划中的加密货币“非常危险”，这导致77%的人表示有一定程度的担忧。
加密货币退休计划面临美国储户的抵制
对工作场所加密货币选项的反对不仅限于那些将数字资产视为有风险的受访者。根据该研究所的数据，53%的人不支持雇主在其退休计划中提供加密货币作为投资选择。
公众对数字资产的担忧与对美国退休体系状况的更深层焦虑同时出现。调查发现，80%的美国人认为国家面临退休危机，而2020年这一比例为67%。另有61%的人表示担心退休后能否实现财务安全。
家庭成本和债务也影响了受访者对自己储蓄能力的看法。根据该报告，68%的人表示为退休做准备变得更加困难，而77%的人表示债务阻碍了他们存下足够的钱。
研究人员是作为Greenwald Research于2025年10月24日至11月14日进行的一项全国性调查的一部分收集这些发现的。该调查包括1203名25岁及以上的美国居民，结果按年龄、性别和收入加权，以代表该国成年人口。
这些发现表明，对退休计划中加密货币的抵制不仅限于完全拒绝数字资产的人。5月份的一项美联储调查发现，2025年有10%的美国成年人使用或持有加密货币，高于2024年的7%。大约7%的人持有加密货币作为投资，而较少受访者将其用于支付或转账。
随着债务限制储蓄，退休担忧加剧
财务压力构成了美国国家退休安全研究所调查结果的核心部分。超过四分之三的受访者表示债务损害了他们的储蓄能力，该调查将加密货币问题置于已经承压的退休体系中。
根据该研究所的说法，即使工作场所计划仍然是美国员工可用的主要储蓄工具之一，对退休安全的担忧也在增加。受访者提到了负担能力问题，以及对储蓄在停止工作后能否支持他们的不确定性。
该研究所关于退休准备情况的另一项研究也发现，在工作场所计划的获取和累积储蓄方面存在巨大差距。其基于美国人口普查局数据的2026年2月分析称，美国劳动力中退休储蓄余额的中位数低于1000美元，许多员工无法获得雇主提供的计划。
根据同一分析，社会保障为美国老年人提供了约52%的退休收入，而截至2022年12月，约有17%的工人可以获得固定收益养老金。与承诺固定支付的传统养老金不同，401(k)通常将投资决策和市场风险置于员工身上。
加密货币可能使退休账户面临比许多传统计划投资更剧烈的价格变化。根据一封引用该机构研究的国会信函，美国政府问责局此前曾将数字资产描述为具有独特的波动性，并表示预测其未来回报的可靠方法仍然有限。
美国监管机构已移除401(k)计划中加密货币的障碍
联邦政策与许多调查受访者表达的谨慎态度背道而驰。2025年5月，美国劳工部撤回了其加密货币指导意见，该指导意见曾指示退休计划受托人在将加密货币加入投资菜单前需“极度谨慎”。
该部门表示，早前的标准偏离了其对投资类型通常采取的中立态度。撤销后，官员表示，受托人应根据《雇员退休收入保障法》规定的职责做出决定，政府既不支持也不劝阻加密货币。
唐纳德·特朗普总统于2025年8月7日签署了一项关于另类资产的行政命令，增加了另一项政策指令。该命令涵盖了数字资产投资工具以及私募股权、私募信贷、房地产和其他在固定缴款计划中不常见的资产。
根据该命令，劳工部被指示审查其关于受托责任的指导意见，并考虑可能使退休储蓄者获得另类资产的变更。证券交易委员会也被指示与该部门协商，并审查针对雇主资助计划参与者的监管变更。
五天后，劳工部撤销了一份2021年的声明，该声明曾劝阻受托人考虑私募股权和某些其他另类投资。官员表示，该声明通过区别对待一种资产类型，偏离了中立、基于原则的方法。
移除这两项指导意见并未要求雇主提供加密货币。计划发起人和受托人仍负责根据ERISA评估每项投资，包括其成本、风险和结构是否适合参与者。
劳工部提案为另类资产设定条件
2026年3月，劳工部提出了一项新规则，解释受托人如何为工作场所退休计划评估另类资产。该提案包括监管安全港，旨在减少遵循特定审查标准的受托人的诉讼风险。
正如crypto.news在三月份报道的那样，拟议框架覆盖了超过9000万退休储蓄者，并要求受托人审查业绩、费用、流动性、估值、赎回条款以及参与者对投资的理解能力。
根据该提案，计划发起人不必将加密货币、私募股权或私募信贷添加到其菜单中。选择包含此类产品的雇主需要记录客观审查，并证明这些选项符合ERISA的审慎要求。
部门官员表示，该提案不会提供对加密货币或私募基金的无限制访问。相反，该规则将用负责选择和监控计划投资的受托人的个人审查取代基于资产类型的限制。
该提案引发了政治反对。6月，三位民主党议员——参议员伯尼·桑德斯、伊丽莎白·沃伦和众议员鲍比·斯科特要求劳工部撤回该提案。
在信中，议员们认为加密货币可能使工人面临价格波动、欺诈以及比公开证券更弱的保护。他们还质疑受托人是否能够使用既定的方法和预期回报来衡量某些数字资产。
“证券法对加密资产的适用正在迅速发展，”议员们写道，并补充说，公开证券投资者可获得的某些保护“可能不适用于加密货币”。
他们的请求涵盖了其他另类投资，包括私募股权和私募信贷，议员们称这些投资可能带来高费用、有限的流动性和困难的估值方法。劳工部的提案仍受联邦规则制定程序的约束，该机构可以在审查公众意见后修订、最终确定或撤回该框架。
