Ripple Prime推出美国股票衍生品Delta One服务

Ripple Prime 推出了 Delta One 业务，允许机构客户通过其多资产主经纪商平台交易与美国上市股票、指数和数字资产挂钩的总回报互换。

Ripple 表示，该服务于周四上线，面向对冲基金、资产管理公司和其他金融机构，将 Ripple Prime 进一步拓展至美国股票衍生品领域，同时将数字资产保留在同一经纪框架内。

客户可以使用单一交易对手进行交易，并在支持的资产类别之间进行交叉保证金。Ripple Prime 表示，该设置全天候运行，允许机构通过单一关系管理传统和数字市场的抵押品和敞口。

总回报互换使投资者能够获得标的资产的经济表现敞口，而无需直接拥有该资产。在该结构下，交易对手之间的支付通常基于参考资产的回报以及互换协议中约定的融资条款。

“我们的 Delta One 业务的推出对 Ripple Prime 来说是一个重要的发展，也是我们构建的平台的自然延伸，”Ripple Prime 总裁 Noel Kimmel 表示。

Ripple Prime Delta One 将美国股票引入其多资产平台

通过 Delta One，Ripple Prime 将已经涵盖外汇、衍生品、固定收益和数字资产的业务扩展到与美国股票和指数挂钩的互换。

该公司表示，该产品可以根据不同的投资期限、风险要求和报告需求进行结构化。机构客户可以在支持的市场执行总回报互换，同时通过 Ripple Prime 现有的主经纪关系管理由此产生的敞口。

据 Ripple 称，Ripple Prime 的监管净资本超过 10 亿美元。该公司为机构投资者提供跨多个资产类别的清算、融资和主经纪服务。

股票衍生品的推出是在今年对其机构交易基础设施进行多项补充之后进行的。5 月，Ripple Prime 与 EDX Markets 集成，通过统一的经纪安排，使客户能够访问 EDX 现货流动性和 EDXM International 提供的永续合约。crypto.news 此前报道称，RLUSD 预计将在该集成中发挥结算和抵押品的作用。

通过该安排，Ripple Prime 提供信用中介、抵押品管理和净结算，而机构则访问 EDX 流动性。此次集成是在中心化和去中心化数字资产市场数月扩张之后进行的。

2026 年机构衍生品准入扩大

2 月早些时候，Ripple Prime 增加了 Hyperliquid 访问权限，允许机构客户通过去中心化衍生品场所进行交易，同时将这些头寸与通过主经纪平台持有的其他资产进行交叉保证金。

Ripple 当时表示，支持的敞口包括数字资产、外汇、固定收益、场外互换和清算衍生品。客户在访问 Hyperliquid 提供的流动性的同时，保持单一交易对手关系。

Delta One 的推出将类似的多资产结构应用于美国上市股票和指数，Ripple Prime 负责处理互换关系，而客户则获得参考工具的经济回报。

Ripple Prime 进军股票衍生品市场，是在该公司去年年底进入美国数字资产现货经纪业务之后进行的。2025年11月，在 Ripple 完成对 Hidden Road 的收购后，它为美国机构客户推出了现货主经纪业务，支持场外数字资产交易。

原有的 Hidden Road 业务已经在传统和数字市场运营，包括外汇、衍生品、固定收益和加密货币产品。

Hidden Road 交易创建了 Ripple Prime

Ripple 于2025年10月完成了对 Hidden Road 的12.5亿美元收购，并将该机构经纪业务更名为 Ripple Prime。

这次Hidden Road 收购使 Ripple 拥有了一家全球多资产主经纪商，为机构提供外汇、衍生品、固定收益和数字资产领域的清算、融资和经纪服务。

Ripple 于2025年4月宣布这笔交易，大约六个月后完成。该公司在交易完成时表示，Ripple Prime 将继续将 Ripple 的数字资产基础设施与经纪业务整合，包括在某些主经纪产品中使用其 RLUSD 稳定币。

自收购以来，Ripple Prime 还扩大了用于支持机构客户活动的融资规模。

5月，该经纪公司从 Neuberger Specialty Finance 管理的基金获得了2亿美元的债务融资。该融资旨在随着加密、股票、固定收益和外汇领域机构借贷需求的增加，提高 Ripple Prime 提供融资的能力。

Ripple 当时表示，自收购以来，Ripple Prime 的收入同比增长了两倍，而传统和数字市场的客户需求都有所增加。这笔Neuberger 融资可根据机构借贷需求提取，旨在支持通过该平台提供的保证金服务。

Ripple Prime 已筹集更多资金用于扩张

本月融资继续进行，Ripple Prime 于8月18日完成了2.75亿美元的高级无担保票据私募。

Ripple 表示，由于机构投资者的需求，此次发行的规模已从最初规模扩大。这些票据获得了 KBRA 的 BBB 投资级评级，Piper Sandler 担任首席配售代理。

所得款项指定用于受监管实体内的营运资金和一般公司用途，包括投资于支持经纪业务的技术和人员。

Kimmel 在配售完成后表示，这笔融资为 Ripple Prime 提供了另一个资本来源，因为它正在扩大其多资产清算、主经纪和融资业务。

此次债务配售是在5月获得的2亿美元 Neuberger 融资之后进行的，为 Ripple Prime 提供了独立的资本来源，用于为机构活动融资和资助自身运营。

Ripple Prime 目前提供数字资产、外汇、贵金属、交易所交易衍生品、场外互换和固定收益回购市场的服务。Ripple 表示，该平台每年跨市场清算超过3万亿美元，服务超过300家机构客户。

Delta One 服务现已上线，用于与美国上市股票、指数和数字资产相关的总回报互换，Ripple Prime 作为交易对手方，并在支持的头寸之间提供交叉保证金。