Cardone Capital 已在其房地产支持的比特幣策略中增加了約 1,200 枚 BTC 和 2,000 套多戶住宅單元，從而增加了其私人投資工具中持有的這兩類資產。
摘要
- Cardone Capital 已增加約 1,200 枚 BTC 和約 2,000 套多戶住宅單元。
- 所選房產的租金收入通過平均成本法為定期購買比特幣提供資金。
- Grant Cardone 計劃在 10 個專業投資基金中累積 10,000 枚 BTC。
- 私人基金承擔比特幣波動、房地產市場風險以及投資者提款限制。
Grant Cardone 在 8 月 28 日的 X 帖子中表示，他的 53 億美元房地產投資公司正在「加倍押注」其多戶住宅和比特幣模式，增加約 2,000 套公寓和 1,200 枚 BTC。
Cardone 沒有提供購買價格、執行日期或顯示哪些基金收到比特幣的明細。他也沒有指明新增的房產，也沒有透露是否所有 2,000 套單元都來自一筆交易。
該公司的模式將產生收入的公寓樓和比特幣置於私人投資工具中。Cardone Capital 並非主要依賴新股或債務銷售，而是將所選房產產生的部分租金現金用於定期購買 BTC。
Cardone Capital 利用房產收入購買比特幣
根據 Cardone 所描述的策略，物業經理首先努力提高公寓樓產生的現金流。然後，公司利用部分可用收入購買比特幣，包括在加密貨幣價格下跌時。
「我們努力改善房地產的現金流，並在比特幣下跌時購買更多比特幣，」Cardone 說。
根據公司聲明，購買遵循平均成本法，允許基金定期增加比特幣，而不是在一次價格中進行全部配置。Cardone Capital 已將這種方法推廣為一種無需依賴反覆資本募集即可建立 BTC 持倉的方式。
2025 年 6 月，crypto.news 報導稱，該公司計劃在推出 10X Miami River 比特幣基金後收購 3,000 枚 BTC。該工具將邁阿密一個 346 單元的公寓綜合體與初始 1,500 萬美元的比特幣配置配對，並保留部分租金收入用於進一步購買。
當時，Cardone Capital 管理著超過 50 億美元的資產，包括超過 14,200 個租賃單元和 500,000 平方英尺的辦公空間。Cardone 還在 2024 年初通過 Propy 掛牌了一處價值 4,200 萬美元的 Golden Beach 房產，為買家提供了以比特幣或美元完成交易的選項。
增加 1,200 枚 BTC 提高了基金的敞口
在最新披露之前，Cardone Capital 已經通過多次購買建立了比特幣持倉。根據公司聲明，該公司在 1 月份持有約 1,000 枚 BTC，此前又購買了價值 1,000 萬美元的該資產，如1 月早先報導所述。
來自 Boca Raton 一個 366 單元公寓綜合體的租金收入是購買計劃使用的現金流來源之一。Cardone Capital 並未將所有可用收入用於投資者分配或更多房產收購，而是將其一部分分配給比特幣。
在 6 月市場下跌期間，該公司以約 1,800 萬美元購買了另外 282 枚 BTC，當時比特幣交易價格接近 63,000 美元。該交易是在另一次購買 130 枚 BTC（價值約 970 萬美元）之後進行的。
卡多內也在邁阿密的Consensus 2026會議上表示，公司已將1億美元納入比特幣，作為一筆包含約2.35億美元房地產的交易的一部分。據卡多內稱，這些資產是通過一家有限責任公司而非標準的房地產投資信託持有的。
隨著最新增加，公司正朝著在10個專業基金中持有10,000枚比特幣的目標邁進。卡多內此前設定了到2026年底持有3,000枚比特幣的中期目標，但最新公告並未說明公司在考慮所有基金和交易後的合計比特幣餘額。
根據卡多內資本的既定計劃，選定的工具可能將其資產的15%至50%分配給數字貨幣。投資者獲得的是私人工具中的權益，而非比特幣的直接所有權，而第三方機構託管人負責存儲和交易執行。
私人基金與上市比特幣投資不同
對於美國投資者而言，基金結構不同於購買現貨比特幣交易所交易基金或公開交易的比特幣國庫公司的股票。ETF在交易所交易，通常允許投資者在交易時間內進出，而卡多內資本的私人工具可能要求更長的持有期。
該公司主要向合格投資者提供其基金。根據美國證券交易委員會的現行標準，個人可以通過多種途徑獲得資格，包括淨資產超過100萬美元（不包括主要住所），或過去兩年中個人年收入超過20萬美元，或與配偶或伴侶共同年收入超過30萬美元。
卡多內認為，私人基金比房地產投資信託提供更多靈活性，因為上市的房地產信託通常必須將其應稅收入的至少90%分配給股東以維持其稅收地位。他的基金可以保留部分物業收入，並將其投入比特幣，而不是分配幾乎所有的應稅收益。
黃金倡導者彼得·希夫在6月質疑將這兩類資產結合的價值，認為租金收入已經用於支付物業維護和其他費用。在他對該模型的批評中，希夫表示，添加比特幣引入了一種房地產投資者不需要的資產。
「將房地產與比特幣結合解決不了任何問題，」希夫說。
相比之下，卡多內將該設計描述為「受國庫公司啟發，但具有真實資產和真實現金流」。他預計這些混合工具的年回報率為22%至32%，但這些數字是管理層的預測，而非既定的長期業績。
比特幣和房地產風險影響同一工具
結合這些資產使投資者面臨兩個市場的變化。比特幣的長期下跌可能降低基金數字資產持倉的價值，而空置、維修費用、保險成本、利率和租賃需求疲軟可能減少未來購買的可用現金。
私人基金的鎖定期增加了另一項限制，因為投資者可能無法按需提取資金。准入可能取決於每個工具的條款、計劃分配、物業再融資或底層建築的出售。
投資者也不控制持有基金比特幣的錢包或私鑰。卡多內資本表示，機構第三方提供託管和執行，使基金參與者對工具擁有經濟利益，而非對特定數量比特幣的可轉讓索取權。
出於聯邦稅收目的，美國國稅局將比特幣和其他數字資產視為財產而非貨幣。投資者所經歷的稅務處理將取決於基金的法律形式、其交易以及根據工具管理文件分配收入、收益或虧損的方式。
