一项新的全国性调查发现，53%的美国人反对雇主在工作场所退休计划中提供加密货币，而77%的人认为此类投资有风险。
摘要
- 77%的美国人认为工作场所退休计划中的加密货币有风险。
- 53%的人反对雇主将加密货币添加到其退休投资菜单中。
- 80%的人认为美国面临退休危机，高于2020年的67%。
- 联邦监管机构正在考虑为401(k)计划添加另类资产制定规则。
美国国家退休安全研究所报告称，在其调查中，46%的受访者认为工作场所退休计划中的加密货币“非常危险”，这导致77%的人表示有一定程度的担忧。
加密货币退休计划面临美国储户的抵制
对工作场所加密货币选项的反对不仅限于那些认为数字资产有风险的受访者。据该研究所称，53%的人不支持雇主在其退休计划中提供加密货币作为投资选择。
公众对数字资产的担忧与对美国退休制度状况的更深层焦虑同时出现。调查发现，80%的美国人认为该国面临退休危机，而2020年这一比例为67%。另有61%的人表示，他们担心退休后能否实现财务安全。
家庭开支和债务也影响了受访者对自己储蓄能力的看法。根据该报告，68%的人表示为退休做准备变得更加困难，而77%的人表示债务使他们无法存下足够的钱。
研究人员是作为Greenwald Research于2025年10月24日至11月14日进行的一项全国性调查的一部分收集这些发现的。该调查包括1,203名25岁及以上的美国居民，结果按年龄、性别和收入加权，以代表该国成年人口。
这些发现表明，对退休计划中加密货币的抵制不仅限于完全拒绝数字资产的人。美联储5月份的一项调查发现，2025年有10%的美国成年人使用或持有加密货币，高于2024年的7%。大约7%的人将加密货币作为投资持有，而较少受访者将其用于支付或转账。
随着债务限制储蓄，退休担忧加剧
财务压力构成了美国国家退休安全研究所调查结果的核心部分。超过四分之三的受访者表示债务损害了他们的储蓄能力，该调查将加密货币问题置于已经承受压力的退休制度中。
据该研究所称，即使工作场所计划仍然是美国员工可用的主要储蓄工具之一，对退休保障的担忧也在增加。受访者提到了负担能力问题，以及不确定他们的储蓄在停止工作后是否能支持他们。
该研究所关于退休准备情况的另一项研究也发现，工作场所计划的获取和累积储蓄存在巨大差距。其基于美国人口普查局数据的2026年2月分析称，美国劳动力中退休储蓄余额的中位数低于1,000美元，许多员工无法获得雇主提供的计划。
根据同一分析，社会保障为美国老年人提供了约52%的退休收入，而截至2022年12月，约有17%的工人可以获得固定收益养老金。与承诺固定支付的传统养老金不同，401(k)通常将投资决策和市场风险交给员工。
加密货币可能使退休账户面临比许多传统计划投资更剧烈的价格变化。根据一封引用该机构研究的国会信函，美国政府问责局此前曾将数字资产描述为具有独特的波动性，并表示预测其未来回报的可靠方法仍然有限。
美國監管機構已移除401(k)中加密貨幣的障礙
聯邦政策的方向與許多調查受訪者所表達的謹慎態度相反。2025年5月，勞工部撤回了其加密貨幣指引，該指引曾指示退休計畫受託人在將加密貨幣加入投資選單前需行使「極度謹慎」。
該部門表示，先前的標準偏離了其對投資類型一貫的中立態度。撤回後，官員表示受託人應根據《員工退休收入保障法》下的職責做出決定，政府既不認可也不鼓勵加密貨幣。
唐納德·川普總統於2025年8月7日簽署了一項關於另類資產的行政命令，增加了另一項政策指令。該命令涵蓋了數位資產投資工具以及私募股權、私募信貸、房地產和其他在固定繳款計畫中不常見的資產。
根據該命令，勞工部被指示審查其關於受託人職責的指引，並考慮可能使退休儲蓄者能夠獲得另類資產的變更。證券交易委員會也被指示與該部門協商，並審查針對雇主贊助計畫參與者的監管變更。
五天後，勞工部撤回了一份2021年的聲明，該聲明曾阻止受託人考慮私募股權和某些其他另類投資。官員表示，該聲明通過將一種資產類型與其他資產區別對待，偏離了中立、基於原則的方法。
移除這兩項指引並不要求雇主提供加密貨幣。計畫發起人和受託人仍需根據ERISA評估每項投資，包括其成本、風險和結構是否適合參與者。
勞工部提案為另類資產設定條件
2026年3月，勞工部提出了一項新規則，解釋受託人如何為工作場所退休計畫評估另類資產。該提案包括監管安全港，旨在減少遵循特定審查標準的受託人的訴訟風險。
正如crypto.news在3月報導的那樣，擬議框架涵蓋了超過9000萬退休儲蓄者，並要求受託人審查績效、費用、流動性、估值、贖回條款以及參與者理解投資的能力。
根據該提案，計畫發起人不必將加密貨幣、私募股權或私募信貸添加到其選單中。選擇包含此類產品的雇主需要記錄客觀審查，並表明這些選項符合ERISA的審慎要求。
部門官員表示，該提案不會提供對加密貨幣或私募基金的無限制訪問。相反，該規則將用受託人對計畫投資的選擇和監控的個人審查取代基於資產類型的限制。
該提案之後出現了政治反對。6月，三位民主黨議員——參議員伯尼·桑德斯、伊麗莎白·沃倫和眾議員鮑比·斯科特要求勞工部撤回該提案。
在他們的信中，議員們認為加密貨幣可能使工人面臨價格波動、欺詐以及比公開證券更弱的保障。他們還質疑受託人是否能夠使用既定的價值和預期回報衡量方法來評估某些數位資產。
「證券法對加密資產的適用正在迅速演變，」議員們寫道，並補充說，公開證券投資者可用的某些保護「可能不適用於加密貨幣」。
他們的請求涵蓋了其他另類投資，包括私募股權和私募信貸，議員們表示這些投資可能帶來高費用、有限的流動性和困難的估值方法。勞工部的提案仍需經過聯邦規則制定程序，該機構可以在審查公眾意見後修訂、最終確定或撤回該框架。
