Dinari 向美國投資者開放代幣化標普500股票交易

Dinari 已為美國投資者推出對整個 S&P 500 的代幣化訪問，允許符合條件的用戶交易由底層證券一對一支持的基於區塊鏈的股票。

據 《財富》報導，此次推出通過錢包優先系統擴展了 Dinari 的基於區塊鏈的股票平台，該系統允許用戶使用 USDC 注資賬戶，而不是依賴傳統的經紀基礎設施。

此次推出允許符合條件的美國用戶通過自託管錢包買賣代幣化股票，而不是傳統的經紀賬戶。

Dinari 表示，此次推出通過與 Circle 的合作，將代幣化股票與穩定幣支付結合起來，創造了它所描述的連接約 3000 億美元穩定幣市場與超過 60 萬億美元美國股票市場的橋樑。

Circle 拒絕置評，理由是即將到來的收益報告前的靜默期。

Dinari 用代幣化股票取代傳統經紀訪問

與其依賴傳統的經紀流程，Dinari 的平台允許用戶使用 USDC 注資賬戶，並直接在兼容的錢包中持有代幣化股票。該公司表示，這種模式消除了傳統經紀系統的幾個層級，同時允許投資者保持對其資產的控制。

每種代幣化證券（品牌為 dShare）由受監管託管機構持有的底層股票一對一支持。據 Dinari 稱，持有者保留與底層證券相關的權利，包括投票權、以原生 USDC 分配的現金股息、公司行動以及基於市場價格的贖回。

由於轉賬發生在區塊鏈基礎設施上，交易幾乎可以即時結算，而不是遵循標準的市場結算週期。Dinari 還表示，代幣化投資組合可以在支持的平台之間移動，而不是局限於單一的經紀賬戶。

該公司補充說，其代幣化股票平台已在美國新推出之外的 85 個司法管轄區可用，目前支持 6,139 種活躍代幣化資產。

代幣化股票市場持續擴張

a16z crypto 最近的一份報告稱，截至 6 月底，代幣化股票的市場價值攀升約 600% 至近 17 億美元，因為更多金融公司推出了傳統證券的區塊鏈版本。

雖然包括 Securitize 和 Figure 在內的公司開發了代幣化資產產品，但《財富》報導稱，它們主要集中在私人或專業資產上。Dinari 聯合創始人兼首席執行官 Gabriel Otte 表示，他的公司的模式不同，通過代幣化證券提供公開交易的美國股票。

此次推出也正值代幣化股票的競爭持續加劇之際。Robinhood 最近通過其區塊鏈網絡為符合條件的歐洲用戶推出了代幣化股票產品，而 Coinbase 和 Base 表示他們正在努力使用受監管的結構實現一對一支持的代幣化股票。

Dinari 在過去兩年中也擴大了其監管和機構影響力。2024 年 7 月，該公司加入了區塊鏈協會，參與涵蓋代幣化證券、數字資產市場結構和金融監管的美國政策討論。

當時，Dinari 表示，代幣化應在現有證券法範圍內運作，同時保留傳統資本市場中已經建立的投資者保護。該公司還指出，它作為 SEC 註冊的轉讓代理人運營，而其經紀自營商子公司已在 SEC 註冊，並且是 FINRA 和 SIPC 的成員。

CEO 指出長期存在的市場結構問題

Otte 在接受《財富》雜誌採訪時表示，創立 Dinari 的想法源於他離開癌症診斷公司 Freenome 後的親身經歷，他曾是該公司的聯合創始人。

在成為財富管理公司的客戶後，他發現傳統的投資體系難以理解，因為客戶往往對資金的管理方式缺乏可見性。他認為，現有的資本市場傾向於偏袒既有的參與者，而對個人投資者提供的透明度有限。

Otte 還批評了美國存託信託與清算公司的角色，稱其為一個中心化系統，使投資者難以在經紀商之間自由轉移資產。他認為，基於區塊鏈的所有權可以消除許多此類限制，讓投資者通過數字錢包直接控制代幣化證券。

《財富》雜誌援引 Otte 的話說，他預計區塊鏈發行的代幣最終將成為股票所有權的可信記錄，讓投資者直接持有資產，而不是通過多個中介機構。

Dinari 持續建設受監管的區塊鏈基礎設施

Dinari 由 Gabriel Otte、前 LegalZoom 高管 Chas Rampenthal 和 Crunchyroll 創始人 Brandon Ooi 於 2021 年創立，持續建設連接受監管金融機構與區塊鏈結算的基礎設施。

今年早些時候，該公司推出了 Dinari 金融網絡，這是一個旨在連接經紀交易商、交易所、託管人、發行人和轉讓代理的框架，涵蓋代幣化證券的整個生命週期。

據 Dinari 稱，該網絡支持發行、交易、託管、結算、股息分配和公司行動，同時允許參與公司保留其現有的監管職責。

該公司還與成熟的金融和加密貨幣公司合作開展代幣化項目。Dinari 金融網絡的早期參與者包括 Gemini、BitGo 和 VanEck，而與 S&P 道瓊斯指數和 Chainlink 的另一項合作則將 S&P 數字市場 50 指數引入區塊鏈基礎設施。