Ether.fi 已升級其非託管新型銀行，新增代幣化股票和金屬、接近 4% 的投資組合抵押貸款、超過 30 種貨幣的支付，以及程式化的 ETHFI 回購。
摘要
- Ether.fi 用戶可以交易代幣化資產，並將其保存在自我保管的保險庫中。
- Optimism 上的 Aave 市場支持以投資組合為抵押的貸款，目前利率接近 4%。
- 現金卡用戶可獲得 3% 現金回饋，而較高會員等級可免除部分外匯費用。
- 代幣化股票交易在美國及其他一些市場仍不可用。
Ether.fi 新型銀行結合交易、貸款和支付
根據 Ether.fi 週四的公告，「夏季」版本將加密貨幣交易、代幣化現實世界資產、投資組合借貸和全球支付整合到一個應用程式中，作為傳統銀行帳戶的替代方案。
透過與 xStocks 的整合，符合條件的用戶可以購買代幣化股票和大宗商品，以及持有加密貨幣。這些資產保留在自我保管的保險庫中，而不是由中心化交易所控制的帳戶中，而社交恢復功能讓用戶在丟失常用憑證時可以恢復存取權限。
Ether.fi 表示，更新後的介面使用較少的加密貨幣專業術語，因為該項目尋求可能想要基於區塊鏈的金融服務而無需瀏覽多個去中心化應用程式的用戶。客戶無需在錢包、借貸協議、交易平台和支付提供商之間轉移資產，而是可以透過一個應用程式存取這些功能。
借貸是透過在 Optimism 上運行的新 Aave 市場處理的。用戶可以提供其投資組合中的資產作為抵押品，並以標準的去中心化金融利率獲得貸款，Ether.fi 表示，在公告發佈時利率約為 4%。
借入的資金可以透過 Ether.fi Cash 卡轉帳或消費，讓客戶無需先出售其投資組合中持有的資產即可獲得資金。用戶也可以直接消費支持的資產，或繼續持有收益頭寸作為抵押品。
「透過 ether.fi，我們正在彌合去中心化金融與日常金融需求之間的差距，」Ether.fi 執行長 Mike Silagadze 表示。
Silagadze 補充說，該項目希望透過提供通常僅限於機構和富裕客戶的金融工具，為許多用戶取代傳統銀行。據執行長稱，自我保管和去中心化金融使得提供此類服務成為可能，而無需客戶將資產的直接控制權交給平台。
卡片優惠擴展至超過 30 種貨幣
在升級後的服務下，Ether.fi Cash 持卡人將獲得 3% 的購買現金回饋。該公司也取消了充值費用，而較高會員等級的客戶可以支付款項，而無需支付平台通常收取的外匯費用。
Ether.fi 表示，新的存款和提款連接支持超過 30 種貨幣和支付方式。Apple Pay 和 Cash App 也包含在支持的選項中，為符合條件的客戶提供了更多在法定貨幣和透過應用程式持有的資產之間轉換的方式。
卡片的可用性仍取決於用戶所在的國家/地區。Silagadze 告訴 The Block，在 Ether.fi 無法發行支付卡的地方，人們可以改用該平台的質押產品或法定貨幣存款和提款連接。
該應用程式建立在一個已經服務約 50 萬用戶並發行了約 15 萬張卡片的卡片業務之上，根據 Silagadze 向該出版物提供的數據。Ether.fi 先前將卡片從 Scroll 遷移到 Optimism，將支付產品置於與其 Aave 借貸市場相同的以太坊擴展網路上。
除了面向客戶的服務外，夏季版本還引入了對 ETHFI（Ether.fi 的治理代幣）的程式化購買。公告稱，回購將整合到應用程式的財務模型中，但未提供購買時間表、資金公式或該計劃下的預期數量。
代幣化股票對美國用戶仍有限制
美國客戶在推出時將無法使用代幣化股票交易功能。Ether.fi 表示，該服務在其他某些司法管轄區也將繼續不可用，而卡片、法定貨幣連接和其他產品的存取權限將取決於當地法規。
此限制具有相关性，因為 xStocks 產品追蹤公開交易公司的股票，但未必賦予持有者與透過受監管經紀商購買股票的投資者相同的法律地位。確切的擁有權、股息處理、抵押品結構和贖回條款取決於每個代幣的發行方式。
7月，crypto.news 先前報導，五大平台上的代幣化股權持有者在30天內攀升了92%，達到752,000名持有者。Robinhood 佔了328,000名持有者，而 xStocks 當時以4.87億美元的資產價值排名第二。
最新數據顯示，該領域的競爭持續加劇。幣安的 bStocks 達到6.106億美元，並在推出不到兩個月內超越了 xStocks，而 Token Terminal 數據顯示代幣化股票市場約為27億美元。
美國的准入仍與未解決的監管辯論相關。6月，據報導美國證券交易委員會正在考慮豁免，可能允許某些區塊鏈平台在該國提供代幣化公開發行股票。
SEC 委員 Hester Peirce 後來表示，任何此類框架都可能涵蓋保留傳統股票權利的現有股票的數位版本。僅追蹤公司股價而不提供股東權利的合成產品，預計不符合她所描述的方法。
對於美國投資者而言，Ether.fi 的地理限制意味著新應用程式尚未為代幣化股票提供直接途徑。美國用戶必須依賴 Ether.fi 在其所在地合法提供的質押、支付、借貸或法幣服務。
Ether.fi 擴展其再質押根源
Ether.fi 曾主要專注於以太坊再質押，2026年則增加了支付產品和其他鏈上收入來源。該協議允許用戶質押 ETH 並獲得 eETH 和 weETH 等流動資產，這些資產可用於去中心化金融，而無需先提取基礎質押。
8月初，Ether.fi 開始將其 weETH 再質押風險從 EigenLayer 移除，轉向 Symbiotic 基礎設施。Symbiotic 允許一系列 ERC-20 資產作為抵押品，並將營運商管理、獎勵分配和罰款條件等功能分離為可配置的模組。
現實世界資產已成為 Ether.fi 產品組合的另一部分。6月，該協議向 Plume 金庫分配了1億美元，其中包含與機構資產相關的收入策略。
Plume 表示，該金庫包括超額抵押信貸池、高評級抵押貸款義務和債券交易所交易基金。Ether.fi 生態系統負責人 Charles Mountain 表示，該資本包括來自協議的流動 ETH、流動 USD 和流動 BTC 金庫的管理資金，當時合計價值約3億美元。
在另一項為期三年的協議中，Ether.fi 承諾向 ETHGas 提供30億美元的 ETH 作為驗證者流動性，ETHGas 是一個營運與未來區塊空間相關市場的以太坊平台。該協議的最新產品更新允許用戶將質押和收益資產作為抵押品，同時從同一投資組合中獲得貸款、轉帳或卡片消費。
