簡介
- 高盛同意以最高達22.5億美元的價格收購NEOS Investments，增加約300億美元基於期權的收益型ETF，其中包括市場上最大的比特幣備兌看漲期權基金之一。
- 此次收購為高盛提供了一個現成的加密貨幣收益ETF業務，遠比其自身在4月提交的比特幣溢價ETF申請更快，一些分析師認為該申請是試圖超越貝萊德的類似產品。
- 此舉順應了衍生品收益ETF的繁榮——根據晨星數據，該類資產約有1800億美元，自2021年以來年增長率超過70%——其中加密貨幣佔比日益突出。
高盛正在通過收購進軍加密貨幣收益基金，達成最高達22.5億美元的交易，收購NEOS Investments，這家ETF專業公司旗下擁有市場上最大的比特幣備兌看漲期權產品之一。
這家華爾街公司週二表示，這筆現金加股權的收購，取決於某些業績和服務目標，將把NEOS約300億美元的基於期權的收益型ETF併入高盛資產管理。
該交易預計將於2027年第一季完成，尚待監管部門批准。雖然公告的重點是NEOS更廣泛的衍生性收益產品線，而非加密貨幣，但這項收購悄然為高盛在數位資產ETF領域提供了立足點，而這正是高盛一直以來自行努力的方向。
這個立足點來自NEOS的旗艦比特幣備兌買權基金BTCI，該基金自推出以來已累積約10億美元的資產。該策略透過對比特幣曝險賣出選擇權來產生每月收益——以限制部分上漲空間換取投資人的收益——NEOS也推出了類似的以太幣產品，讓高盛在一個它才剛開始涉足的領域立即獲得規模。
高盛在4月申請推出自家的比特幣溢價ETF，這檔基金旨在透過對現貨比特幣ETF撰寫選擇權來產生收益。正如Decrypt當時報導，這種結構讓一些分析師猜測高盛試圖超越貝萊德的類似申請。直接收購NEOS是一條快得多的途徑，吸收一家成熟的管理公司及其加密貨幣基金，而不是等待新推出的產品獲得市場動能。
此次收购之际，衍生品收益ETF正涌入市场增长最快的领域之一，据晨星（Morningstar）数据，其资产规模已扩大至约1800亿美元，自2021年以来复合年增长率超过70%。随着发行商竞相将比特币和以太坊纳入收益型结构，加密货币已成为该类别中日益重要的一部分。
董事长兼首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）曾形容自己持有“很少，但有一些”比特币，他将这笔交易定位为NEOS整体上的收益和结果策略。
联合创始人加勒特·保莱拉（Garrett Paolella）和特洛伊·凯茨（Troy Cates）将在交易完成后加入高盛资产管理（Goldman Sachs Asset Management）担任合伙人。
