摩根士丹利已將其申報持有的貝萊德現貨比特幣ETF股份增加23%，至約1650萬股，同時在第二季度增加了對以太幣、Solana及多家加密貨幣相關公司的投資。
摘要
- 摩根士丹利在第二季度增持了約304萬股貝萊德的IBIT。
- 截至6月30日，其IBIT持倉價值為5.49億美元。
- 貝萊德以太幣ETF的持倉增加了202%，達到460萬股。
- 新增持倉包括摩根士丹利的比特幣基金和兩個Solana投資產品。
8月11日簽署的美國證券交易委員會文件顯示，摩根士丹利持有約1650萬股貝萊德的iShares比特幣信託，高於第一季末的約1340萬股。
增持約304萬股IBIT股份，季度增幅約為23%。然而，由於比特幣價格在截至6月30日的三個月內下跌，該持倉的申報價值下降了近18%，從約6.67億美元降至5.49億美元。
摩根士丹利以合併的13F表格提交了報告，涵蓋多家相關管理人的持倉。第二季度的監管文件包含45,905個條目，總申報價值約為1.89萬億美元。
13F表格提供了機構投資經理持有的某些美國上市證券的季度末視圖。它不識別季度內進行的每筆交易，不披露空頭持倉，也不確定每份申報股份是否代表摩根士丹利本身的專有投資。
摩根士丹利已增加其自身的比特幣基金
除了更大的IBIT持倉外，摩根士丹利報告持有257萬股摩根士丹利比特幣信託，截至6月30日價值約為4330萬美元。該持倉是新增的，因為MSBT在第二季度開始交易。
摩根士丹利於4月8日在NYSE Arca推出了比特幣基金，年管理費為0.14%。該產品持有比特幣，並旨在扣除費用和其他負債後跟蹤其現貨價格。
MSBT的費用低於貝萊德的IBIT和富達的Wise Origin比特幣基金收取的0.25%。灰度比特幣迷你信託收取0.15%，使摩根士丹利的產品在推出時比該費率低一個基點。
儘管提供自己的基金，摩根士丹利繼續持有競爭對手資產管理公司運營的產品的較大持倉。其5.49億美元的IBIT持倉是6月底報告的MSBT持倉價值的12倍以上。
其他幾個比特幣基金持倉也有所增加。摩根士丹利增持了灰度比特幣迷你信託ETF和Bitwise比特幣ETF的股份，而其富達Wise Origin比特幣基金持倉增加了近38%。
正如crypto.news於8月8日報導，MSBT隨後在比特幣交易價格接近65,000美元時增持了約232.5 BTC，價值1505萬美元。區塊鏈情報平台Arkham估計，此次購買使該基金的餘額增至6,563 BTC，當時價值超過4.26億美元。
基金層面的比特幣餘額與摩根士丹利在MSBT股份上的13F持倉不同。ETF的數字資產支持所有流通股份，而13F記錄的是摩根士丹利及文件涵蓋的關聯管理人報告的股份。
以太幣和Solana基金持倉有所增加
本季度以太幣的投資在兩個基金中有所增加。摩根士丹利將其貝萊德iShares以太幣信託ETF的持倉增加了約202%，達到約460萬股。
該銀行還報告持有約510萬股灰度以太幣質押迷你ETF，較上一季度增加約26%。這兩個產品都通過在美國交易的證券提供以太幣的投資，儘管它們的結構、費用和質押獎勵的處理方式不同。
Solana通過兩個新增持倉出現在文件中。摩根士丹利報告持有約425萬美元的灰度Solana質押ETF股份，以及約226萬美元的富達Solana基金股份。
這些持倉是在摩根士丹利於季度結束後推出自己的 Solana 和以太坊產品之前。7月28日，該銀行推出了以太坊和 Solana交易所交易產品，代碼為 MSSE 和 MSOL。
這兩種產品均收取 0.14% 的年管理費，並包含質押條款。監管文件顯示，以太坊產品可能將其以太幣的 50% 至 80% 進行質押，而 Solana 產品可能將其持有的 SOL 的 100% 進行質押。
對於美國投資者而言，13F 持倉代表通過傳統經紀帳戶中可用的證券獲得的曝險，而非直接擁有比特幣、以太幣或 Solana。美國證券交易委員會的文件報告了 6 月 30 日基金份額的價值，這意味著後續的代幣價格變化和投資組合交易未被納入。
Circle 和比特幣基礎設施持倉有所增長
摩根士丹利在 Circle Internet Group（USDC 穩定幣背後的公司）中進行了最大的加密相關增持之一。其報告的 Circle 持倉從第一季度的約 146 萬股增加到第二季度末的約 832 萬股。
這一變化代表增加了約 686 萬股，使報告的持倉規模達到之前的 5.5 倍以上。由於 Circle 在美國證券交易所交易，其股票屬於 13F 表格涵蓋的證券，而不是作為直接穩定幣持倉報告。
多家比特幣挖礦和數字基礎設施公司的持倉也有所增長。文件顯示增加了對 Cipher Digital、Core Scientific、Hut 8 和 Bitdeer Technologies 的持倉。
此類股權持倉除了比特幣市場價格外，還帶有公司特定的曝險。根據各公司的公開披露，其價值也可能取決於電力成本、債務、挖礦產量、硬體效率以及數據中心或高性能計算運營的收入。
與此同時，摩根士丹利擴大了其美國客戶獲取數字資產的方式。7月，該銀行完成了 E*TRADE 的推廣，允許符合條件的客戶通過 Zerohash 提供的基礎設施，以 0.50% 的交易費購買、出售和持有比特幣、以太幣和 Solana。
Coinbase 和一些挖礦持倉有所下降
並非所有與加密相關的證券在該季度都有所增加。摩根士丹利報告的 Coinbase 股份比 3 月底減少了約 55 萬股。
該銀行還將其 CleanSpark 持倉減少了超過 310 萬股。CleanSpark 仍然是機構文件涵蓋的美國上市比特幣礦商之一，但摩根士丹利第二季度的報告顯示其持倉大幅減少。
Bitfarms 被完全從投資組合中移除。摩根士丹利在上一季度報告了約 800 萬股的持倉，但在 6 月 30 日未披露任何相應持倉。
由於 13F 僅呈現季度最後一天持有的頭寸，該文件未提供摩根士丹利對 IBIT、Circle、Coinbase、CleanSpark 或 Bitfarms 的購買或出售價格。它也未顯示任何持倉在 6 月 30 日之後是否發生變化。
