簡介
- 她認為，無需許可的存取僅顯示某人可以進入金融體系，而普惠金融則取決於他們能否安全地使用它。
- 每個用戶都有一個「錯誤預算」：25美元的費用對一筆10,000美元的轉帳來說是煩惱，但對一筆100美元的交易來說卻是四分之一。
- 根據Chainalysis的數據，截至2025年6月的一年中，撒哈拉以南非洲地區的鏈上價值達到2,057億美元，其中尼日利亞佔921億美元。
Web3將自己呈現為一個更具包容性的金融體系，對任何擁有智能手機和互聯網接入的人開放。這當然是重大的進步，但僅僅因為我們有存取權限，並不意味著它真正安全或實用。
用戶仍然可能因選擇錯誤的網絡、支付過高的費用或將資產發送到不支持的地址而損失資金。然而，當同樣的錯誤反覆出現時，這也表明產品存在問題，即使業界稱之為客戶錯誤。
開放存取並非普惠金融
無需許可的存取回答了一個相對狹窄的問題——一個人能否進入系統？普惠金融要求我們提出幾個更困難的問題。那個人能否理解他們在做什麼，在確認之前識別危險行為，並在不先損失足夠金錢來學習如何使用產品的情況下使用它？
這是一個很大的區別，因為加密貨幣不再只是為了那些用閒錢玩玩的交易者。在當地貨幣崩潰、通貨膨脹失控、匯款費用高昂或外幣幾乎無法獲得的地方，加密貨幣實際上滿足了真實、實際的需求。
以撒哈拉以南非洲為例。在2024年7月至2025年6月期間，該地區的鏈上價值達到2,057億美元，比前一年增長51.7%。僅尼日利亞就佔了921億美元。Chainalysis表示，大部分活動是由通貨膨脹、貨幣貶值、外匯獲取受限以及加密貨幣在跨境支付中的日益普及所推動的。
在我們2025年加密貨幣地理報告的下一個預覽章節中，我們分析了撒哈拉以南非洲的加密貨幣市場：增長52%達到2050億美元，使其成為全球增長第三快的地區。
看看尼日利亞和南非如何推動機構採用，而零售… pic.twitter.com/UVlCfZwpzc
— Chainalysis (@chainalysis) 2025年9月10日
因此，對許多用戶來說，加密貨幣是存錢、付款或跨國轉帳的有用工具。穩定幣和區塊鏈支付可以通過去除中間人並加快清算過程來降低成本，但更便宜的技術並不一定意味著更容易使用。如果你必須了解網路、燃料費、橋接、錢包權限、滑點、地址格式和最終性才能使用它，那麼我們所做的只是將複雜性從銀行轉移到客戶身上。
每個用戶都有錯誤預算
每個使用金融產品的人都有我所謂的錯誤預算，即在學習產品如何運作的過程中，在繼續使用變得經濟上不合理之前，他們能承受損失的金額。
考慮兩個用戶同時執行相同的鏈上操作，每人支付25美元的網路和橋接費用。一個轉移一萬美元；另一個轉移一百美元。從協議的角度來看，結果可能相同，但對第一個用戶來說，25美元只是煩惱；對第二個用戶來說，交易金額的四分之一消失了。
區塊鏈協議不知道客戶的收入、儲蓄或財務狀況，也不應該知道。然而，產品通常對交易有足夠的了解，能識別出某些問題。它們可以看到轉移的金額，估算網路費用，比較可用路線，計算到達時的預期金額，有時還能識別所選目的地不支持所選網路。
儘管如此，許多界面繼續呈現技術決策，好像所有用戶都有相同的資本、經驗和損失承受能力。事實並非如此。固定且不可預測的成本對小額轉帳的人自然更具破壞性，而不可逆的錯誤對儲蓄有限的客戶造成更大的後果。一個人資本越少，其錯誤預算就越小。
因此，一個需要多次昂貴教訓才能安全使用的金融系統可能是開放的，但僅靠開放並不能使其具有包容性。
自我保管不應意味著自我放棄
這些都不是反對自我保管的論點。我只是想說，客戶不應該僅僅因為他們資金背後的技術複雜就不得不放棄控制權。加密行業經常呈現一個虛假的選擇：要么由中心化平台控制體驗，要么讓用戶獨自管理所有技術和安全決策。
在實踐中，自我保管可能意味著管理密鑰、恢復短語、燃料代幣、網路、批准、橋接和備份。客戶獲得了財務自由，同時承擔了通常由銀行內部多個團隊處理的工作量。因此，這種體驗可能感覺像一筆奇怪的交易——這是你的財務自由，盡量不要點錯按鈕。關鍵在於，對資產的控制和產品的協助並不相互排斥。
一個自我保管的產品可以檢測不兼容的網路，用平實的語言解釋權限，模擬交易的結果，標記與發送金額不成比例的費用，並使危險操作看起來與常規操作有顯著不同。它可以在不控制資金的情況下推薦更安全的路線。
這就是我們一直以來將 ChangeNOW 打造得超越其最初作為即時兌換所的角色，並將其轉變為一站式加密貨幣平台的原因之一。加密貨幣超級應用程式的目的，應該是減少使用者為了完成一項普通金融任務而必須做出的技術決策數量。購買、儲存、兌換、發送、交易或增長資金可能依賴於在背景運作的截然不同的基礎設施，但客戶不應該負責連接其中的每個部分。
重複的使用者錯誤就是產品數據
當然，使用者仍然有自己的責任。沒有任何金融產品可以防止每一個錯誤決策、阻止每一次攻擊或取消每一筆已經完成的交易。Web3 帶來了真正的取捨，假裝並非如此——假裝它完全沒有風險——只是不誠實。但責任並非非黑即白。一個人可以自己做出一個錯誤決定，但如果同樣的錯誤在不同客戶中持續發生，那可能表示產品本身有可以改進的地方。
業界的預設回應通常是教育：閱讀文件、觀看教學、了解燃料費的運作方式，並在發送資金前理解網路、錢包、橋接器和交易所之間的差異。教育很重要，但它不能成為可預測失敗模式的藉口。發送 100 美元不應該需要分散式系統的學位。
財務自由不能是付費學習
Web3 已經完成了一些相當困難的事情：建立了在全球範圍內運作的開放金融基礎設施，超越了傳統銀行體系。下一個優先事項在舞台上談論起來不那麼華麗，但對於現實世界的採用來說更為重要：讓這些東西真正可用，而不必迫使每個人都成為完全的專家。
這意味著建立能將分散的工具整合成清晰體驗的產品，防止可預測的錯誤，並幫助客戶實現財務成果，而不僅僅是完成一筆區塊鏈交易。這也是我們在 ChangeNOW 打造超級應用程式時所追求的方向。重點不是要隱藏 Web3 或剝奪使用者的控制權。更多是關於承擔產品長期以來推給使用者的複雜性責任。
下一個十億使用者不應該需要足夠的可支配收入來度過 Web3 的學習曲線。財務自由不能意味著准入是開放的，而學習成本卻為富人定價。Web3 將真正變得包容，不是當任何人都能打開錢包時，而是當普通人能夠使用錢包而不必付出昂貴錯誤作為強制入場費時。
Pauline Shangett 是非託管加密貨幣平台 ChangeNOW 的首席策略官。
