Bitcoin steht kurz davor, eine wichtige Liquiditätszone zu betreten, in der Preisbewegung und Derivatepositionierung auf steigende Volatilität hindeuten. Während die Liquidationspools auf der Unterseite bei früheren Verkäufen größtenteils geräumt wurden, zeigt die jüngste 24-Stunden-Liquidationskarte, dass die Liquidität immer noch stark über dem aktuellen Marktpreis konzentriert ist.
Asymmetrisches Setup wird gebildet
In den kommenden Sitzungen werden Händler dieses asymmetrische Setup genau beobachten. Die größte unmittelbare Konzentration von Short-Liquidationen befindet sich knapp über dem aktuellen Preis, beginnend bei etwa 65.000 $, so die neuesten Hyperliquid-Liquidationsdaten. Dieses Niveau ist der nächste bedeutende Liquiditätsmagnet, mit einer kumulierten Short-Hebelwirkung von mehr als 1.500 BTC, die sich darum konzentriert.
Danach steigt die Liquidations-exposition stetig an, bis sie den Bereich von 70.000–75.000 $ erreicht, wo die kumulierten Short-Positionen erheblich zu wachsen beginnen. In der Vergangenheit tendierten Märkte dazu, Orte mit erheblicher Liquidationsliquidität zu bevorzugen, insbesondere wenn die Preise in Phasen geringer Volatilität eintreten.
Daher könnte ein Durchbruch über 65.000 $ schnell erfolgen, da erzwungene Short-Eindeckungen den Kaufdruck auf einen bereits steigenden Markt erhöhen. Eine andere Geschichte findet sich auf der anderen Seite der Karte. Nach der langwierigen Korrektur von Bitcoin wurden die meisten Long-Liquidationscluster unter dem aktuellen Preis bereits erheblich reduziert.
Long-Hebelpositionen existieren weiterhin unter 60.000 $, aber sie sind viel kleiner als die Konzentration von Shorts darüber.
Aus Sicht der Derivate macht dies eine Aufwärtsbewegung einfacher, garantiert jedoch nicht, dass der Preis sofort dorthin geht. Ein ähnlich ausgewogenes Bild zeigt sich im Tageschart. Bitcoin handelt weiterhin zwischen seinen 20-Tage- und 50-Tage-Durchschnitten, wobei sich der Preis bei 64.500 $ stabilisiert.
Gleitende Durchschnitte glätten sich
Nach einigen Wochen des Seitwärtshandels haben sich die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte abgeflacht, was darauf hindeutet, dass die bärische Dynamik erheblich nachgelassen hat, obwohl derGesamttrend immer noch neutral ist. Der fallende 200-Tage-Durchschnitt liegt mit 72.500 $ immer noch viel höher, während sich die nächste technische Hürde um den 100-Tage-Durchschnitt bei etwa 67.000 $ befindet.
Der RSI hat sich auf etwa 53 erholt, was die Dynamik in ein nahezu neutrales Terrain bringt und Raum für eine stärkere Richtungsbewegung nach dem Ende der Konsolidierung bietet. Zum jetzigen Zeitpunkt zeigt die Liquidationskarte, dass Market Maker und gehebelte Händler Aufwärtsliquidität als ein verlockenderes Ziel betrachten.
Bevor dieses Szenario jedoch vollständig eintreten kann, muss Bitcoin noch nahe gelegene Widerstandsniveaus zurückerobern. Bis dahin bleibt die vorherrschende kurzfristige Struktur eine Konsolidierung um die aktuellen Preise, wobei ein Ausbruch über 65.000 $ wahrscheinlich als erster Katalysator für eine bedeutendere, von Liquidität getriebene Bewegung wirken würde.
