Bitcoin trat am Montag, den 24. August, bei etwa 77.364 $ ein, nach einer seiner stärksten Wochen seit 2024.
Zusammenfassung
- Bitcoin handelt nahe 77.364 $, nachdem es in sieben Tagen um 22,1 % gestiegen ist und letzte Woche 80.000 $ getestet hat.
- Die PCE-Inflation für Juli und das revidierte BIP für das zweite Quartal erscheinen gemeinsam am Mittwoch um 8:30 Uhr ET.
- Der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, hält am Freitag um 10 Uhr seine erste Jackson-Hole-Keynote.
- Die Kern-PCE-Inflation lag im Juni bei 3,3 % und damit weiterhin über dem Zielwert der Federal Reserve von 2 %.
- Das US-Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal wurde auf 1,5 % geschätzt, nachdem es im ersten Quartal noch 2,1 % betragen hatte.
Die Kryptowährung gewann in sieben Tagen 22,1 % und näherte sich kurzzeitig 80.000 $, bevor sich ihr Schwung verlangsamte, so aktuelle Bitcoin-Marktdaten.
Die Rallye hob Bitcoin innerhalb weniger Sitzungen von etwa 64.000 $ an. Händler müssen nun drei US-Ereignisse bewältigen, die die Renditen von Staatsanleihen, den Dollar und die Nachfrage nach Risikoanlagen beeinflussen könnten: die Inflationsdaten für Juli, das revidierte Wirtschaftswachstum und die Jackson-Hole-Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve, Kevin Warsh.
Bitcoin steht vor einem kombinierten Inflations- und Wachstumstest
Das Bureau of Economic Analysis wird am Mittwoch um 8:30 Uhr ET den Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) für Juli veröffentlichen. Die Veröffentlichung umfasst die Gesamt- und die Kern-PCE-Inflation, die Lebensmittel und Energie ausschließt.
Die Kern-PCE stieg im Juni im Jahresvergleich um 3,3 %. Der neueste Nowcast der Cleveland Fed schätzt die Kern-PCE für Juli auf etwa 3,29 % im Jahresvergleich und 0,25 % im Monatsvergleich. Dies ist eine modellbasierte Schätzung, keine offizielle Prognose oder bestätigte Messung.
Ein heißeres Ergebnis könnte die Erwartungen verstärken, dass die Zinssätze erhöht bleiben. Dieses Ergebnis könnte die Anleiherenditen und den Dollar nach oben treiben und möglicherweise auf Bitcoin lasten. Ein weicheres Ablesen könnte diese Spannungen mildern, obwohl die Reaktion des Marktes von den Details abhängen wird.
Die BEA wird gleichzeitig ihre zweite Schätzung des Bruttoinlandsprodukts der USA für das zweite Quartal veröffentlichen. Ihre vorläufige Veröffentlichung schätzte ein annualisiertes Wachstum von 1,5 %, gegenüber 2,1 % im ersten Quartal.
Die Schlagzeile spiegelte schwächere Staatsausgaben und Veränderungen im Handel wider. Die realen Endverkäufe an private inländische Käufer stiegen jedoch um 3,9 %. Revisionen dieser Kennzahl könnten beeinflussen, ob Anleger die Wirtschaft als widerstandsfähig oder an Dynamik verlierend interpretieren.
Warshs Jackson-Hole-Debüt könnte die Fed-Politik klären
Warsh wird am Freitag um 10 Uhr ET die Grundsatzrede beim Jackson-Hole-Wirtschaftspolitik-Symposium halten, so der offizielle Kalender der Federal Reserve. Das Symposium findet vom 27. bis 29. August statt.
Die Kansas City Fed hat „Finanzielle Innovation: Auswirkungen auf Zahlungen und Politik“ als diesjähriges Thema gewählt. Das Thema gibt Warsh die Gelegenheit, sich mit der Geldpolitik sowie mit Veränderungen im Zahlungsverkehr und in der Finanztechnologie zu befassen.
Die Fed ließ ihren Leitzins im Juli mit 9-3 Stimmen bei 3,50 % bis 3,75 %. Drei Politiker bevorzugten eine Zinserhöhung, während mehrere Beamte andeuteten, dass höhere Zinsen notwendig werden könnten, wenn die Inflation anhaltend bliebe.
Ökonomen sind sich über den nächsten Schritt weiterhin uneinig. Eine aktuelle Reuters-Umfrage ergab, dass die meisten Befragten erwarten, dass die Zinsen bis 2026 unverändert bleiben, während eine kleinere Gruppe eine Erhöhung erwartet. Warshs Kommentare könnten klären, wie er anhaltende Inflation gegen langsameres Gesamtwachstum abwägt.
Das 80.000-Dollar-Niveau bleibt der unmittelbare Test für Bitcoin
Bitcoins Rally folgte der Entscheidung des US-Finanzministeriums, die Liquiditätsunterstützenden Rückkäufe längerfristiger Staatsanleihen auszuweiten. Das Ministerium wird die maximale Operationsgröße ab dem 9. September von 2 Milliarden Dollar auf mindestens 4 Milliarden Dollar erhöhen, so seine Erklärung.
Das Programm umfasst Schuldenmanagement-Operationen des Finanzministeriums und ist weder quantitative Lockerung noch bestätigte Zinskurvenkontrolle. Dennoch senkte die Ankündigung einige langfristige Renditen und trug dazu bei, die Nachfrage nach risikoreichen Vermögenswerten zu verbessern.
Wie bereits berichtet, unterstützten Treasury-Rückkäufe und Short-Liquidationen den Ausbruch von Bitcoin. US-Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds verzeichneten am 19. August Nettozuflüsse von etwa 517 Millionen Dollar und am 20. August weitere 606 Millionen Dollar.
In verwandter Berichterstattung durchbrach Bitcoin 76.000 Dollar, als die ETF-Nachfrage zunahm. Diese Zuflüsse deuten darauf hin, dass die Spot-Nachfrage zusammen mit erzwungenen Schließungen pessimistischer Derivatepositionen zur Rally beitrug.
Der unmittelbare Widerstand von Bitcoin liegt nahe dem jüngsten Höchststand von 80.000 Dollar. Der Bereich von 75.000 Dollar ist das erste Niveau, das bei einem Rückzug zu beobachten ist, gefolgt von der früheren Ausbruchsregion zwischen 70.000 und 72.000 Dollar.
Was als Nächstes für Bitcoin passiert
Am Dienstag werden um 10:00 Uhr ET die Verbrauchervertrauensdaten für August veröffentlicht. Mittwoch ist die wichtigste Datensitzung, mit PCE-Inflation und der überarbeiteten BIP-Schätzung, die gemeinsam vor der Eröffnung der US-Märkte eintreffen.
Das Jackson-Hole-Symposium beginnt am Donnerstag, gefolgt von Warshs Rede am Freitag. Ein weicheres Inflationsergebnis in Kombination mit ausgewogenen Fed-Bemerkungen könnte Bitcoin helfen, erneut 80.000 Dollar herauszufordern.
Heißere Inflation oder eine klar hawkische Rede könnten den Druck von Treasury-Renditen und Dollar wiederbeleben. Nach einem wöchentlichen Gewinn von 22% könnte Bitcoin empfindlicher auf enttäuschende Daten reagieren, da Händler kürzliche Gewinne schützen.
