Eine Kryptowährungs-Wallet, die dem Market Maker Wintermute zugeschrieben wird, hatte laut einem von dem Blockchain-Analysekonto Onchain Lens veröffentlichten Schnappschuss am 24. August Short-Positionen in Höhe von etwa 190,77 Millionen US-Dollar auf Hyperliquid.
Zusammenfassung
- Wallet-Daten zeigten Short-Positionen in Höhe von 190,77 Millionen US-Dollar auf Hyperliquid, als Onchain Lens seinen Schnappschuss aufnahm.
- Ethereum führte das gemeldete Short-Buch mit 53,02 Millionen US-Dollar an, gefolgt von Bitcoin- und Solana-Positionen.
- Der XRP-Short belief sich auf insgesamt 10,19 Millionen US-Dollar, was etwa 0,28 % des gemeldeten XRP-Open-Interest-Marktes entspricht.
- XRP wurde nach einem Anstieg von etwa 47 % in sieben Tagen bei etwa 1,47 US-Dollar gehandelt, bei erhöhter Hebelwirkung bei Derivaten.
- Die Wallet-Zuordnung stammt von Drittanbieter-Labels, während Wintermute diese Positionen nicht öffentlich bestätigt hat.
Das gemeldete Engagement umfasste einen XRP-Short in Höhe von 10,19 Millionen US-Dollar, was XRP zu diesem Zeitpunkt zur fünftgrößten rückläufigen Position auf dem Konto machte. Das gesamte Short-Engagement der Wallet war gegenüber einem früheren Schnappschuss von 146,19 Millionen US-Dollar um etwa 44,58 Millionen US-Dollar gestiegen.
Die Positionen sind über öffentliche Derivatedaten überprüfbar, aber ihre Zuordnung zu Wintermute beruht auf Drittanbieter-Wallet-Labels und Transaktionsanalysen. Wintermute hat nicht öffentlich bestätigt, dass es die Wallet kontrolliert hat, oder den Zweck der Positionen offengelegt.
Wintermute-bezogene Shorts erreichten 190,77 Millionen US-Dollar
Ethereum stellte mit 53,02 Millionen US-Dollar die größte Short-Position der Wallet dar. Bitcoin folgte mit 30,66 Millionen US-Dollar, während Solana 22,62 Millionen US-Dollar ausmachte.
Das Konto hielt außerdem einen HYPE-Short in Höhe von 11,43 Millionen US-Dollar und die XRP-Position in Höhe von 10,19 Millionen US-Dollar. Onchain Lens meldete einen kombinierten unrealisierten Verlust von etwa 5,85 Millionen US-Dollar, als es die Zahlen erfasste.
Ein früherer Schnappschuss zeigte offene Positionen von insgesamt 160,03 Millionen US-Dollar, bestehend aus 146,19 Millionen US-Dollar an Shorts und 13,85 Millionen US-Dollar an Longs. Das Konto hatte etwa 2,14 Millionen US-Dollar an Funding verdient, während es einen unrealisierten Verlust von 3,66 Millionen US-Dollar aufwies.
Onchain Lens meldete außerdem Lebenszeitgewinne von 203,55 Millionen US-Dollar für die Adresse. Die historische Rentabilität begründet nicht, dass die aktuellen Positionen erfolgreich sein werden, insbesondere da die Werte von Perpetual Contracts und Liquidierungsniveaus sich kontinuierlich ändern.
XRP-Short folgt auf einen wöchentlichen Preisanstieg von 47 %
XRP wurde am 24. August bei etwa 1,47 US-Dollar gehandelt, nachdem es in sieben Tagen um etwa 47 % zugelegt hatte. Die Kryptowährung bewegte sich in den letzten 24 Stunden zwischen 1,46 und 1,54 US-Dollar, mit einem Handelsvolumen von nahezu 4,85 Milliarden US-Dollar.
Wie bereits berichtet, halfen Treasury-Rückkäufe und marktweite Liquidationen XRP, um 47 % zu steigen. Der Anstieg fiel auch mit einer erhöhten Hebelwirkung an großen Derivatebörsen zusammen.
Der Short in Höhe von 10,19 Millionen US-Dollar entsprach etwa 0,28 % des damals angegebenen XRP-Open-Interests von 3,61 Milliarden US-Dollar. Er war also groß für ein öffentlich verfolgtes Konto, aber klein im Verhältnis zum breiteren Derivatemarkt.
Die gemeldeten Positionen von Binance und OKX tendierten zu Long-Engagement. Das Long/Short-Verhältnis des allgemeinen Kontos von Binance lag bei etwa 2,57, während das entsprechende OKX-Verhältnis etwa 2,08 betrug. Diese Werte zählen Konten und nicht den Dollarwert der Positionen, daher liefern sie kein vollständiges Maß für die Marktrichtung.
In den vorangegangenen 24 Stunden wurden XRP-Derivatepositionen im Wert von rund 21,42 Millionen US-Dollar liquidiert. Long-Liquidationen machten etwa 12,47 Millionen US-Dollar aus, verglichen mit 8,95 Millionen US-Dollar von Shorts.
Eine Short-Position bestätigt keine rückläufige Prognose
Eine große Short-Position kann eine direktionale Wette darstellen, dass die Preise fallen werden. Marktmacher nutzen jedoch auch Perpetual Futures, um Spot-Bestände, Options-Exposure, Kundentransaktionen und Positionen auf anderen Börsen abzusichern.
Wintermute ist auf zentralisierten und dezentralen Plattformen tätig. Das Unternehmen könnte daher gegenläufige Spot-, Futures- oder Options-Exposure halten, die über diese einzelne Hyperliquid-Adresse nicht sichtbar ist.
Überweisungen an Binance beweisen auch nicht, dass Vermögenswerte verkauft wurden. Börseneinzahlungen können einem Verkauf vorausgehen, aber sie können auch das Sicherheitenmanagement, Market Making, interne Überweisungen oder den Abrechnungsprozess unterstützen.
Bei der Zuordnung der Wallet ist ähnliche Vorsicht geboten. Öffentliche Forscher und ein unabhängiges analytisches Repository haben die Adresse mit Wintermutes Hyperliquid-Aktivitäten in Verbindung gebracht, aber diese Identifizierung ist nicht gleichbedeutend mit einer Unternehmensmitteilung.
Was als Nächstes für XRP und die verfolgte Wallet passiert
Der erste Test für XRP ist, ob es nach seinem wöchentlichen Anstieg die Region von 1,44 bis 1,46 US-Dollar halten kann. Der Widerstand bleibt um das jüngste Hoch von 1,54 US-Dollar, gefolgt von der psychologischen Marke von 1,60 US-Dollar.
Ein Anstieg über diese Niveaus könnte die Verluste für ungedeckte Short-Positionen erhöhen. Ein Rückgang unter die jüngste Unterstützung könnte dagegen rückläufigen Positionen zugutekommen und zusätzlichen Druck auf stark gehebelte Long-Positionen ausüben.
Die Wallet erfordert ebenfalls eine kontinuierliche Überwachung, da sich ihre Positionen schnell ändern können. Zum Zeitpunkt des Abrufs zeigte eine HypurrScan-Explorer-Seite keinen aktiven Wert für Perpetual-Positionen mehr an.
Dies könnte bedeuten, dass sich die Positionen geändert haben, nachdem Onchain Lens seinen Schnappschuss aufgenommen hat, oder dass der Explorer die relevante Kontostruktur nicht offengelegt hat. Die Zahl von 190,77 Millionen US-Dollar sollte daher als zeitgestempelte Beobachtung und nicht als garantierte aktuelle Exposition der Wallet behandelt werden.
