Bitcoin fiel am Dienstag unter 64.000 $, da Händler vor der Zinsentscheidung der Federal Reserve ihr Risiko reduzierten, während ETF-Abflüsse und gehebelte Liquidationen den Verkaufsdruck verstärkten.
Zusammenfassung
- Bitcoin fiel um 2,5 % und wurde während der Sitzung am Dienstag kurzzeitig nahe 63.327 $ gehandelt.
- US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 27. Juli Nettoabflüsse von 11,64 Millionen $.
- BTC verlor eine steigende 4-Stunden-Trendlinie, während der tägliche RSI auf 48,13 fiel.
- Liquiditätscluster nahe 64.500 $ und 62.500 $ könnten die nächste kurzfristige Bewegung bestimmen.
Bitcoin-Kurs fällt unter steigende Trendlinie
Laut Daten von crypto.news eröffnete der Bitcoin (BTC)-Kurs am Dienstag nahe 63.706 $ und weitete seinen Rückgang auf 63.327 $ aus, da Händler vor der Fed-Entscheidung ihr Engagement reduzierten. BTC wurde später um 63.858 $ gehandelt, was einem Rückgang von etwa 2,5 % während der Sitzung entspricht.
Das 4-Stunden-Chart zeigt, dass Bitcoin unter eine aufsteigende Trendlinie fiel, die die Erholung von seinem Tief Ende Juni nahe 58.000 $ gestützt hatte. Der Kurs versuchte, wieder über die Trendlinie zu steigen, aber die Erholung stockte unter 64.000 $.
Bitcoin blieb auch unter dem 4-Stunden-Supertrend-Widerstand bei 65.198 $. Der Indikator wird weiterhin Verkäufer begünstigen, es sei denn, BTC schließt über diesem Niveau und wandelt die gebrochene Trendlinie in Unterstützung um.
Der Chaikin Money Flow lag bei minus 0,04, was zeigt, dass die Kapitalflüsse leicht negativ geworden sind. Obwohl der Wert nicht auf extreme Verteilung hindeutet, zeigt er, dass der Verkaufsdruck weiterhin die Kaufnachfrage übersteigt.
Das Tageschart von Bitcoin zeigt eine gemischte Struktur. BTC wurde unter dem 20-Tage-Durchschnitt bei 64.449 $ gehandelt, blieb aber leicht über dem 50-Tage-Durchschnitt nahe 63.343 $. Damit liegt der Kurs zwischen kurzfristigem Widerstand und einem wichtigen Unterstützungsniveau.
Fed-Entscheidung treibt Nachfrage nach Bargeld
Die Federal Reserve begann am 28. Juli ihr zweitägiges Treffen und wird ihre Entscheidung am Mittwoch um 14:00 Uhr Eastern Time bekannt geben. Die Pressekonferenz von Vorsitzendem Kevin Warsh folgt 30 Minuten später, laut dem Juli-Kalender der Federal Reserve.
Die Märkte erwarten allgemein, dass die politischen Entscheidungsträger den Leitzins im aktuellen Bereich von 3,50 % bis 3,75 % belassen. Allerdings weisen Futures-Preise eine Wahrscheinlichkeit von etwa einem Drittel für eine Zinserhöhung aus, was das Treffen weniger vorhersehbar macht als die jüngsten politischen Entscheidungen.
Ein Reuters-Bericht besagt, dass die Hürde für eine sofortige Erhöhung trotz Inflationssorgen und hawkischer Äußerungen einiger politischer Entscheidungsträger hoch bleibt. Die kühlere Juni-Inflation und der nachlassende geopolitische Druck unterstützen das Argument, die Zinsen stabil zu halten.
Eine überraschende Erhöhung könnte den US-Dollar stärken und die Renditen von Staatsanleihen steigen lassen, was einen weiteren Gegenwind für Bitcoin und andere Risikoanlagen darstellt. Ein Abwarten könnte den unmittelbaren Druck mildern, aber die Märkte könnten dennoch ausverkaufen, wenn Warsh signalisiert, dass eine Erhöhung im September weiterhin wahrscheinlich ist.
Der Rückgang von Bitcoin unter 64.000 $ spiegelt daher mehr als nur technische Schwäche wider. Händler begrenzen ihr gehebeltes Engagement vor einem Ereignis, das die Erwartungen an die US-Liquidität und die Kreditkosten schnell ändern könnte.
US-Bitcoin-ETF-Abflüsse erhöhen den Verkaufsdruck
US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 27. Juli Nettoabflüsse in Höhe von 11,64 Millionen $, was laut Daten von SoSoValue den dritten aufeinanderfolgenden Sitzungstag mit Abflüssen darstellt.
BlackRocks IBIT führte die täglichen Abflüsse mit 8,82 Millionen $ an, während Fidelitys FBTC 2,82 Millionen $ verlor. Die Fonds hielten weiterhin ein kombiniertes Nettovermögen von etwa 78,71 Milliarden $, aber der jüngste Abfluss zeigte eine schwächere institutionelle Nachfrage vor der Fed-Ankündigung.
Spot-Ether-ETFs bewegten sich in die entgegengesetzte Richtung. Die Produkte zogen 9,23 Millionen $ an, angeführt von einem Zufluss von 11,75 Millionen $ in BlackRocks ETHA. Invescos QETH glich diese Nachfrage teilweise mit einem Abzug von 2,52 Millionen $ aus.
Die Aufteilung deutet darauf hin, dass einige Anleger von US-börsennotierten Fonds während der Sitzung Ether gegenüber Bitcoin bevorzugten. Ein Tag mit unterschiedlichen Strömen reicht jedoch nicht aus, um eine dauerhafte institutionelle Rotation zwischen den beiden Vermögenswerten zu etablieren.
Bitcoin-Liquidationskarte identifiziert Schlüsselniveaus
Die dreitägige Liquidations-Heatmap zeigt die nächste große Konzentration von gehebelten Positionen zwischen etwa 64.400 $ und 64.600 $. Eine Erholung in diesen Bereich könnte Short-Liquidationen auslösen, überschneidet sich aber auch mit dem 20-Tage-Durchschnitt von Bitcoin und könnte als Widerstand wirken.
Zusätzliche Liquidität befindet sich nahe 65.800 $ bis 66.200 $. Bitcoin müsste den 4-Stunden-Supertrend bei 65.198 $ zurückerobern, bevor diese obere Zone ein realistisches Ziel wird.
Unterhalb des Marktes erscheint die stärkste nahe Liquiditätskonzentration um 62.500 $ bis 62.600 $. Ein Bruch unter den 50-Tage-Durchschnitt bei 63.343 $ könnte den Kurs in Richtung dieses Clusters ziehen. Eine niedrigere Unterstützung ist um 61.800 $ bis 62.000 $ sichtbar.
Das tägliche Momentum bleibt neutral und nicht stark überverkauft. Der relative Stärkeindex von Bitcoin lag bei 48,13, unter seinem gleitenden Durchschnitt von 53,58 und leicht unter dem neutralen Mittelpunkt. Der Wert lässt Raum für weitere Verluste, wenn Verkäufer den 50-Tage-Durchschnitt durchbrechen.
Analyst sieht Erholung auf 68.000 $ im August
Der Krypto-Analyst Michaël van de Poppe behielt trotz des jüngsten Rückgangs von Bitcoin einen bullischen kurzfristigen Ausblick bei.
„Ich denke, wir werden Anfang August wieder 68.000 $ anpeilen und werden wahrscheinlich ziemlich bald darüber auf 75.000 $+ ausbrechen.“
Damit dieses Szenario an Stärke gewinnt, muss Bitcoin zunächst die Widerstandsregion von 64.450 $ bis 65.200 $ zurückerobern. Ein Anstieg über 66.000 $ würde dann das Ziel des Analysten von 68.000 $ freilegen.
Der On-Chain-Analyst Ardi stellte fest, dass das Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert von Bitcoin bei 1,21 lag. Dieser Wert liegt deutlich über den Messwerten von 0,69 und 0,75, die mit den Tiefstständen der Bärenmärkte 2018 bzw. 2022 verbunden sind.
Dieser Vergleich deutet darauf hin, dass Bitcoin noch nicht das gleiche Ausmaß an marktweiter Kapitulation erreicht hat, das bei früheren Zyklustiefs zu beobachten war. Für US-Investoren bleiben die Fed-Erklärung vom Mittwoch und die Leitlinien von Warsh die unmittelbaren Katalysatoren: Eine hawkische Überraschung könnte 62.500 $ gefährden, während eine weniger restriktive Botschaft BTC helfen könnte, 65.200 $ zurückzuerobern.
