Kurz zusammengefasst
- BlackRock hat einen tokenisierten Geldmarktfonds für das Reserve-Management von Stablecoins eingeführt.
- Der Fonds erfasst das Eigentum auf Solana, Ethereum und Tempo, während er vollständig in Bargeld und kurzfristige US-Staatsanleihen investiert.
- Das Produkt richtet sich an institutionelle Anleger, während tokenisierte Treasury-Fonds weiter wachsen.
BlackRock expandiert auf Solana mit einem neuen Geldmarktfonds, der für Stablecoin-Reserven konzipiert ist, und fügt die Blockchain seiner Liste tokenisierter Anlageprodukte hinzu.
Der weltgrößte Vermögensverwalter hat am Montag das BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) zusammen mit tokenisierten On-Chain-Anteilen seines bestehenden BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL) eingeführt.
„Bargeld bleibt ein grundlegender Baustein für Investoren, Unternehmen und Finanzinstitute“, sagte Jon Steel, Global Head of Product and Platform für das Cash-Management-Geschäft von BlackRock, in einer Erklärung. „Da die Nachfrage nach hochwertigen Reserve-Assets zur Unterstützung von Stablecoins und anderen tokenisierten Finanzprodukten wächst, bieten diese Fonds den Kunden zusätzliche Wahlmöglichkeiten, wie sie auf Geldmarktfonds-Lösungen in traditionellen und digitalen Märkten zugreifen und diese nutzen.“
In einem am Freitag bei der SEC eingereichten Prospekt erklärte BlackRock, dass das Eigentum auf Solana, Ethereum und Tempo erfasst wird, wobei die Anleger Anteile über genehmigte Wallets halten, die vom Transferagenten Securitize verwaltet werden.
„Der Fonds gibt OnChain-Anteile über ein genehmigtes System aus, das in Verbindung mit einer oder mehreren öffentlichen, erlaubnisfreien Blockchains arbeitet, die zum Datum dieses Prospekts Ethereum, Tempo und Solana umfassen und in Zukunft weitere unterstützte Netzwerke umfassen können“, schrieb BlackRock.
Der Fonds investiert vollständig in Bargeld, kurzfristige US-Staatsanleihen und Über-Nacht-Repo-Vereinbarungen, die durch Staatsanleihen besichert sind.
Laut BlackRock investiert der Fonds nicht in Kryptowährungen.
„Der Fonds wird weiterhin gemäß den Anforderungen in Regel 2a-7 des Gesetzes von 1940 und den Bedingungen dieses Prospekts investieren“, schrieb BlackRock. „Der Fonds wird nicht in digitale Vermögenswerte investieren, einschließlich virtueller Währungen.“
Wallets müssen auf eine Whitelist gesetzt und mit verifizierten Identitäten verknüpft sein, sodass der Transferagent Übertragungen einschränken oder in einigen Fällen tokenisierte Aktien einfrieren, widerrufen oder neu ausgeben kann. Der Fonds hat außerdem eine Mindestanlage von 3 Millionen US-Dollar.
BlackRock erklärte, dass der Fonds so strukturiert ist, dass er als förderfähiger Reservewert im Rahmen des GENIUS Act qualifiziert, des US-Gesetzes zur Regelung von Zahlungs-Stablecoins. Der Prospekt weist auch darauf hin, dass zukünftige regulatorische Änderungen beeinflussen könnten, ob Stablecoin-Emittenten den Fonds weiterhin als Reservewert verwenden können, während Blockchain-Ausfälle oder Smart-Contract-Fehler Transaktionen stören könnten.
Die Einführung baut auf BlackRocks breiterer Tokenisierungsstrategie auf. Das Unternehmen führte im März 2024 den tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL ein, der jetzt mehr als 2,6 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet.
BlackRock schließt sich Morgan Stanley und Fidelity an, die nach der Verabschiedung des GENIUS Act ebenfalls Produkte für das Stablecoin-Reservemanagement eingeführt haben.
