Kurzfassung

  • Die On-Chain-Anteilsklassen umfassen sechs Fonds der BlackRock Institutional Cash Series in Euro-, Pfund- und US-Dollar-Versionen.
  • Token werden über Kinexys von J.P. Morgan auf Ethereum geprägt, während das Aktionärsregister beim Transferagenten des Fonds verbleibt.
  • BlackRock hat am Montag separate tokenisierte Geldmarktfonds auf Solana, Ethereum und Tempo aufgelegt.

BlackRock hat tokenisierte Anteilsklassen für eine Reihe europäischer Geldmarktfonds mit einem verwalteten Vermögen von insgesamt 311 Milliarden US-Dollar eingeführt – sein erster On-Chain-Fondszugang in Europa.

Die 12 neuen Anteilsklassen verteilen sich auf sechs Fonds der BlackRock Institutional Cash Series und decken Euro-, Pfund- und US-Dollar-Strategien sowohl in ausschüttender als auch in thesaurierender Form ab. Token werden auf Ethereum unter Verwendung von Kinexys geprägt, der Blockchain-Einheit von J.P. Morgan, die das Prägen und Verbrennen übernimmt und als Schnittstelle zwischen On-Chain-Aktivitäten und dem traditionellen Aktienregister fungiert.

Jeder Token repräsentiert einen Anteil am zugrunde liegenden Fonds, und das offizielle Aktionärsregister wird weiterhin vom Transferagenten des Fonds geführt. Smart Contracts übertragen Bestände zwischen genehmigten Anleger-Wallets, was laut BlackRock eine rund um die Uhr verfügbare Peer-to-Peer-Übertragbarkeit und nahezu Echtzeit-Transparenz ermöglicht.

„Die heutigen Einführungen stellen eine wichtige Weiterentwicklung dar, wie Anleger auf Bargeld zugreifen und es verwalten, und tragen gleichzeitig zur Modernisierung der Kapitalmarktinfrastruktur bei“, sagte Beccy Milchem, Global Head of Cash Distribution und Head of the International Cash Management business bei BlackRock, in einer Pressemitteilung, die Decrypt vorlag.

Kara Kennedy, Global Head of Market Development bei Kinexys, bemerkte: „Die Tokenisierung hat sich vom Konzept zur Umsetzung entwickelt“, während BlackRock auf Corporate Treasury Management, digitale Sicherheiten sowie Bank- und Wealth-Vertriebskanäle als Anwendungsfälle verwies, die die Struktur eröffnen soll.

Die Anteilsklassen werden an professionelle und qualifizierte Kunden vermarktet, nicht an Privatanleger, und sind in Bermuda, Estland, Frankreich, Deutschland, Irland, Litauen, Luxemburg, Malta, den Niederlanden, Singapur, Spanien, Schweden und dem Vereinigten Königreich erhältlich.

Die zugrunde liegenden Fonds sind Geldmarktfonds mit konstantem Nettoinventarwert und geringer Volatilität, die unter dem europäischen UCITS-Regime reguliert sind. Hannah Winter, Head of Digital Cash bei BlackRock, sagte, dass die tokenisierten Versionen dieselben Standards in Bezug auf Kapitalerhalt, Liquidität und Risikomanagement wie die bestehenden Anteilsklassen beibehalten.