Cardone Capital hat seiner immobilienbesicherten Bitcoin-Strategie etwa 1.200 BTC und 2.000 Mehrfamilienhauseinheiten hinzugefügt und damit die in seinen privaten Anlagefahrzeugen gehaltenen Vermögenswerte erhöht.
Zusammenfassung
- Cardone Capital hat etwa 1.200 BTC und rund 2.000 Mehrfamilienhauseinheiten hinzugefügt.
- Mieteinnahmen aus ausgewählten Immobilien finanzieren wiederkehrende Bitcoin-Käufe über einen Dollar-Cost-Averaging-Plan.
- Grant Cardone plant, 10.000 BTC über 10 spezialisierte Investmentfonds anzusammeln.
- Die privaten Fonds tragen Bitcoin-Volatilität, Immobilienmarktrisiken und Beschränkungen bei Investorenabhebungen.
Grant Cardone sagte in einem X-Beitrag am 28. August, dass seine 5,3 Milliarden Dollar schwere Immobilieninvestmentfirma ihr Mehrfamilienhaus- und Bitcoin-Modell "verdopple", indem sie etwa 2.000 Wohnungen und 1.200 BTC hinzufüge.
Cardone machte keine Angaben zum Kaufpreis, zu den Ausführungsdaten oder einer Aufschlüsselung, welche Fonds die Bitcoins erhalten haben. Er identifizierte auch nicht die neu hinzugefügten Immobilien oder legte offen, ob alle 2.000 Einheiten aus einer Transaktion stammen.
Das Modell der Firma platziert einkommensgenerierende Wohngebäude und Bitcoin in privaten Anlagefahrzeugen. Anstatt sich hauptsächlich auf neue Aktien- oder Schuldverkäufe zu verlassen, lenkt Cardone Capital einen Teil der Mieteinnahmen, die von ausgewählten Immobilien generiert werden, in wiederkehrende BTC-Käufe.
Cardone Capital nutzt Immobilieneinnahmen, um Bitcoin zu kaufen
Im Rahmen der von Cardone beschriebenen Strategie arbeiten die Immobilienverwalter zunächst daran, den Cashflow der Wohngebäude zu steigern. Das Unternehmen verwendet dann einen Teil der verfügbaren Einnahmen, um Bitcoin zu kaufen, auch wenn die Kryptowährung im Preis fällt.
"Wir arbeiten daran, den Cashflow der Immobilien zu verbessern und kaufen mehr Bitcoin, wenn er fällt", sagte Cardone.
Die Käufe folgen laut Unternehmensangaben einer Dollar-Cost-Averaging-Methode, die es den Fonds ermöglicht, Bitcoin in regelmäßigen Abständen hinzuzufügen, anstatt ihre gesamte Allokation zu einem einzigen Preis zu tätigen. Cardone Capital hat diesen Ansatz als eine Möglichkeit beworben, BTC-Bestände aufzubauen, ohne auf wiederholte Kapitalerhöhungen angewiesen zu sein.
Im Juni 2025 berichtete crypto.news, dass das Unternehmen plante, 3.000 BTC zu erwerben, nachdem es den 10X Miami River Bitcoin Fund aufgelegt hatte. Das Fahrzeug kombinierte einen 346-Einheiten-Apartmentkomplex in Miami mit einer anfänglichen Bitcoin-Allokation von 15 Millionen Dollar und reservierte einen Teil seiner Mieteinnahmen für weitere Käufe.
Zu diesem Zeitpunkt verwaltete Cardone Capital Vermögenswerte von mehr als 5 Milliarden Dollar, darunter über 14.200 Mieteinheiten und 500.000 Quadratfuß Bürofläche. Cardone listete auch Anfang 2024 eine Immobilie in Golden Beach für 42 Millionen Dollar über Propy auf und bot Käufern die Option, die Transaktion in Bitcoin oder US-Dollar abzuwickeln.
Die Hinzufügung von 1.200 BTC erhöht das Engagement des Fonds
Vor der jüngsten Offenlegung hatte Cardone Capital bereits durch mehrere Käufe eine Bitcoin-Position aufgebaut. Das Unternehmen hielt im Januar etwa 1.000 BTC, nachdem es weitere 10 Millionen Dollar des Vermögenswerts gekauft hatte, wie aus Unternehmensangaben hervorgeht, die in der früheren Januar-Berichterstattung zitiert wurden.
Mieteinnahmen aus einem 366-Einheiten-Apartmentkomplex in Boca Raton gehörten zu den Cashflow-Quellen, die für den Kaufplan verwendet wurden. Anstatt alle verfügbaren Einnahmen an Investorenausschüttungen oder weitere Immobilienakquisitionen zu lenken, allokierte Cardone Capital einen Teil davon in Bitcoin.
Während eines Marktrückgangs im Juni kaufte das Unternehmen weitere 282 BTC für etwa 18 Millionen Dollar, während Bitcoin bei etwa 63.000 Dollar gehandelt wurde. Die Transaktion folgte auf einen separaten Kauf von 130 BTC im Wert von etwa 9,7 Millionen Dollar.
Cardone sagte außerdem auf der Consensus-2026-Konferenz in Miami, dass das Unternehmen 100 Millionen Dollar in Bitcoin hinzugefügt habe, als Teil einer Transaktion, die etwa 235 Millionen Dollar an Immobilien umfasste. Laut Cardone wurden die Vermögenswerte über eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gehalten und nicht über einen standardmäßigen Immobilien-Investmentfonds (REIT).
Mit der neuesten Ergänzung arbeitet das Unternehmen auf ein Ziel von 10.000 BTC in 10 spezialisierten Fonds hin. Cardone hat zuvor ein Zwischenziel von 3.000 BTC bis Ende 2026 gesetzt, obwohl die neueste Ankündigung den kombinierten Bitcoin-Bestand des Unternehmens nach Berücksichtigung aller Fonds und Transaktionen nicht angab.
Ausgewählte Fahrzeuge können zwischen 15 % und 50 % ihrer Vermögenswerte in digitale Währungen investieren, so die erklärten Pläne von Cardone Capital. Anleger erhalten eine Beteiligung an dem privaten Fahrzeug und nicht direktes Eigentum an den Bitcoins, während Drittverwahrer die Aufbewahrung und Handelsausführung übernehmen.
Private Fonds unterscheiden sich von börsennotierten Bitcoin-Investitionen
Für US-Investoren unterscheidet sich die Fondsstruktur vom Kauf von Anteilen an einem börsengehandelten Spot-Bitcoin-Fonds (ETF) oder einem börsennotierten Bitcoin-Treasury-Unternehmen. Ein ETF wird an einer Börse gehandelt und ermöglicht Anlegern in der Regel, während der Handelszeiten ein- oder auszusteigen, während die privaten Fahrzeuge von Cardone Capital möglicherweise längere Haltedauern erfordern.
Das Unternehmen bietet seine Fonds hauptsächlich akkreditierten Anlegern an. Nach den aktuellen Kriterien der SEC kann eine Person auf mehreren Wegen qualifiziert sein, einschließlich Nettovermögen von über 1 Million US-Dollar ohne Hauptwohnsitz oder Jahreseinkommen von über 200.000 US-Dollar allein oder 300.000 US-Dollar mit Ehepartner oder Partner in jedem der letzten zwei Jahre.
Cardone hat argumentiert, dass private Fonds mehr Flexibilität bieten als REITs, da börsennotierte Immobilienfonds in der Regel mindestens 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre ausschütten müssen, um ihren Steuerstatus zu behalten. Seine Fonds können einen Teil ihrer Immobilieneinnahmen behalten und in Bitcoin investieren, anstatt fast alle steuerpflichtigen Einnahmen auszuschütten.
Gold-Befürworter Peter Schiff bestritt im Juni den Wert der Kombination der beiden Anlageklassen und argumentierte, dass Mieteinnahmen bereits für die Instandhaltung von Immobilien und andere Kosten aufkommen. In seiner Kritik an dem Modell sagte Schiff, dass das Hinzufügen von Bitcoin einen Vermögenswert einführt, den Immobilieninvestoren nicht benötigen.
„Die Kombination von Immobilien mit Bitcoin löst nichts“, sagte Schiff.
Cardone hingegen hat das Design als „inspiriert von Treasury-Unternehmen, aber mit realen Vermögenswerten und echtem Cashflow“ beschrieben. Er hat für die Hybrid-Fahrzeuge jährliche Renditen von 22 % bis 32 % prognostiziert, obwohl die Zahlen Managementprognosen und keine etablierten langfristigen Ergebnisse sind.
Bitcoin- und Immobilienrisiken betreffen dasselbe Fahrzeug
Die Kombination der Vermögenswerte setzt Anleger Veränderungen in beiden Märkten aus. Ein anhaltender Bitcoin-Rückgang könnte den Wert der digitalen Vermögensposition eines Fonds senken, während Leerstände, Reparaturkosten, Versicherungskosten, Zinssätze und schwächere Mietnachfrage das für zukünftige Käufe verfügbare Bargeld reduzieren könnten.
Sperrfristen bei privaten Fonds fügen eine weitere Einschränkung hinzu, da Anleger möglicherweise nicht in der Lage sind, Kapital auf Abruf abzuheben. Der Zugang kann von den Bedingungen jedes Fahrzeugs, geplanten Ausschüttungen, der Refinanzierung von Immobilien oder dem Verkauf eines zugrunde liegenden Gebäudes abhängen.
Anleger kontrollieren auch nicht die Wallets oder privaten Schlüssel, die die Bitcoins des Fonds halten. Cardone Capital sagt, dass institutionelle Dritte Verwahrung und Ausführung bereitstellen, sodass Fondsbeteiligte ein wirtschaftliches Interesse an dem Fahrzeug haben und keinen übertragbaren Anspruch auf eine bestimmte Menge BTC.
Für bundessteuerliche Zwecke behandelt der IRS Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte als Eigentum und nicht als Währung. Die steuerliche Behandlung, die ein Anleger erfährt, hängt von der Rechtsform des Fonds, seinen Transaktionen und der Art und Weise ab, wie Einkünfte, Gewinne oder Verluste gemäß den maßgeblichen Dokumenten des Fahrzeugs zugewiesen werden.
