Die Coinbase-Aktie weitete ihren Ausverkauf nach den Quartalszahlen am Freitag aus und fiel um mehr als 12 %, da schwächere Handelseinnahmen und ein Quartalsverlust von 359 Millionen US-Dollar Bedenken hinsichtlich des kurzfristigen Wachstums der Börse aufkommen ließen.
Zusammenfassung
- COIN fiel um 12,11 % auf 143,77 $ und weitete damit einen anfänglichen Rückgang im vorbörslichen Handel von 5,12 % aus.
- Der Umsatz im zweiten Quartal erreichte 1,22 Milliarden US-Dollar und lag damit unter der Schätzung von Wall Street von 1,29 Milliarden US-Dollar.
- Die Aktie fiel unter ihr unteres Bollinger-Band von 149,38 $, während der tägliche RSI auf 39,19 fiel.
- Coinbase zielt auf Stablecoins, Base und Prognosemärkte ab, um seine Abhängigkeit von Handelsgebühren zu verringern.
Coinbase-Aktie weitet ihren Rückgang nach den Quartalszahlen aus
Coinbase-Aktien eröffneten unter starkem Verkaufsdruck, nachdem das Unternehmen schwächer als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal gemeldet hatte.
COIN wurde zum Zeitpunkt der Chartanalyse bei 143,77 $ gehandelt, ein Minus von 19,81 $ oder 12,11 % für die Sitzung. Die Aktie erreichte ein Tagestief von 139,11 $, nachdem sie bei 153,10 $ eröffnet hatte, was zeigt, dass sich der Ausverkauf nach der Eröffnungsglocke beschleunigte.
Die Bewegung folgte auf einen vorbörslichen Rückgang von 5,12 % auf 155,20 $. Coinbase hatte am Donnerstag bei 163,58 $ geschlossen, nachdem sie im regulären Handel um 2,18 % zugelegt hatte, aber die Reaktion auf die Quartalszahlen machte diesen Anstieg zunichte und drückte die Aktie auf ihr niedrigstes Niveau seit Ende Juni.
Die Schwäche im gesamten Kryptowährungsmarkt verstärkte den Druck. Bitcoin fiel um 1,34 % auf etwa 63.655 $, während die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen um 1,11 % auf 2,18 Billionen US-Dollar sank.
Das ist für Coinbase von Bedeutung, da Transaktionsgebühren weiterhin an Kryptopreise und Handelsaktivität gekoppelt sind. Geringere Volatilität oder fallende Vermögenspreise können die Beteiligung von Privatanlegern verringern, selbst wenn die Börse Marktanteile gewinnt.
Umsatzverfehlung im zweiten Quartal deckt Handelsverlangsamung auf
Coinbase meldete einen Umsatz von 1,22 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal und verfehlte damit die Schätzung von Wall Street von 1,29 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz fiel um 14 % gegenüber dem Vorquartal und um 18,5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Das Unternehmen verzeichnete außerdem einen Nettoverlust von etwa 359 Millionen US-Dollar. Geringere Transaktionserlöse von Privat- und institutionellen Kunden belasteten das Ergebnis, da sich der Handel mit digitalen Vermögenswerten in wichtigen Märkten verlangsamte.
Coinbase gab dennoch an, dass sein Anteil am weltweiten Krypto-Handelsvolumen mit 10,3 % einen Rekordwert erreichte, gegenüber 9,1 % im ersten Quartal. Die Börse hat nun drei Quartale in Folge Marktanteile gewonnen, trotz schwächerer Bedingungen im gesamten Markt.
Die Derivateaktivität blieb nahe dem Rekordwert des Vorquartals, während Event-Kontrakte und damit verbundene Einnahmen im Quartalsvergleich um 106 % stiegen. Dieses Geschäft übertraf laut Unternehmen eine annualisierte Umsatzrate von 100 Millionen US-Dollar.
Auch Stablecoins boten eine Wachstumsquelle. Die durchschnittlichen USDC-Bestände über Coinbase-Produkte erreichten einen Rekordwert von 20 Milliarden US-Dollar, was mehr als 30 % des zirkulierenden Angebots der Stablecoin entspricht.
Chief Executive Brian Armstrong hat Stablecoins, die Base-Blockchain und Prognosemärkte als wichtige Bestandteile der Expansion von Coinbase über den Spot-Kryptohandel hinaus positioniert. Abonnement- und Serviceerlöse könnten auch die Anfälligkeit gegenüber starken Schwankungen der Transaktionsaktivität verringern, obwohl die jüngsten Quartalszahlen zeigen, dass die Handelsbedingungen immer noch einen großen Einfluss auf die Gesamtleistung haben.
Coinbase-Aktie fällt unter eine wichtige technische Marke
Der Tageschart von Coinbase zeigt, dass der Rückgang nach den Quartalszahlen die Aktie unter die untere Grenze ihrer Bollinger-Bänder gedrückt hat.
COIN wurde unter dem unteren Band bei 149,38 $ gehandelt, nachdem es 139,11 $ erreicht hatte. Ein Rückgang unter diese Grenze deutet darauf hin, dass die Verkaufswelle über die jüngste Handelsspanne der Aktie hinausgegangen ist, obwohl dies keine sofortige Erholung garantiert.
Der tägliche Relative-Stärke-Index fiel auf 39,19, unter seinen Signaldurchschnitt von 49,51. Die Dynamik hat sich stark abgeschwächt, aber der RSI bleibt über der üblichen überverkauften Schwelle von 30, was Raum für weitere Verluste lässt, wenn Verkäufer aktiv bleiben.
Die unmittelbare Unterstützung liegt zwischen 139 und 140 $, wo Käufer während des Rückgangs am Freitag kurzzeitig eingestiegen sind. Ein entscheidender Bruch unter diese Zone könnte die Region von 130–135 $ freilegen, die die Aktie während ihres Ausverkaufs im Februar gestützt hat.
Auf der Oberseite muss COIN zunächst das untere Bollinger-Band bei etwa 149,38 $ zurückerobern. Weitere Widerstände liegen um die Eröffnungsspanne vom Freitag zwischen 153,10 und 153,68 $.
Eine anhaltende Erholung über diese Niveaus könnte die Aufmerksamkeit auf den Bollinger-Mittelwert bei 161,88 $ lenken. Dieses Niveau liegt nun nahe am Schlusskurs vom Donnerstag von 163,58 $ und stellt einen anspruchsvolleren Test für eine ergebnisgetriebene Erholung dar.
Führungswechsel erhöhen die Unsicherheit
Dem Gewinnrückgang gingen mehrere Veränderungen im Senior-Management-Team von Coinbase voraus. Wie crypto.news berichtete eine Woche vor den Ergebnissen, ersetzte oder versetzte die Börse vier leitende Führungskräfte, nachdem sie 14 % ihrer Belegschaft abgebaut hatte.
Chief People Officer Lawrence Brock soll seine Rolle am 17. August verlassen, wobei Dominique Baillet voraussichtlich seine Nachfolge antreten wird. Greg Tusar, Co-Leiter von Coinbase Institutional, hat sich in eine politikorientierte Position begeben.
Paul Grewal plante ebenfalls, seine Rollen als Chief Legal Officer und Corporate Secretary am 31. Juli zu verlassen. Molly Abraham soll General Counsel und Secretary werden, während Ryan VanGrack als erster Vice Chair und Leiter der Unternehmensangelegenheiten von Coinbase fungieren wird.
Coinbase ernannte außerdem den frühen Unternehmensingenieur Rob Witoff zum Chief Technology Officer am 28. Juli. Armstrong schrieb Witoff zu, dass er dazu beigetragen habe, Coinbase zu "einem der am stärksten KI-fähigen Unternehmen der Welt" zu machen, obwohl diese Beschreibung die Einschätzung des Chief Executive darstellt und keine unabhängig gemessene Rangliste.
Für US-Investoren lenkt der Gewinnrückgang mehr Aufmerksamkeit auf die Fähigkeit von Coinbase, seine breitere Produktstrategie in wiederkehrende Einnahmen umzuwandeln. Das Unternehmen hat sich auf Derivate, Stablecoins, Aktien und Prognosemärkte ausgeweitet, aber die kurzfristige Richtung von COIN könnte weiterhin von den Krypto-Handelsvolumina abhängen und davon, ob die Aktien sich über 149 $ erholen können.
