Dinari hat tokenisierten Zugang zum gesamten S&P 500 für US-Investoren eingeführt, der es berechtigten Nutzern ermöglicht, blockchain-basierte Aktien zu handeln, die eins zu eins durch zugrunde liegende Wertpapiere gedeckt sind.
Zusammenfassung
- Dinari hat tokenisierte Versionen aller S&P 500-Aktien für berechtigte US-Investoren eingeführt.
- Nutzer können blockchain-basierte Aktien über Self-Custody-Wallets kaufen und verkaufen, die mit USDC finanziert werden.
- Jede tokenisierte Aktie ist durch ein zugrunde liegendes Wertpapier gedeckt, das in regulierter Verwahrung gehalten wird, und beinhaltet Anlegerrechte.
- Die Einführung erfolgt, während der Wettbewerb bei tokenisierten Aktien zwischen Krypto- und Finanzunternehmen weiter zunimmt.
- Dinari sagt, dass seine Plattform bereits in 85 Rechtsgebieten verfügbar ist und mehr als 6.100 tokenisierte Vermögenswerte unterstützt.
Laut Fortune erweitert die Einführung die blockchain-basierte Aktienplattform von Dinari durch ein Wallet-First-System, das es Nutzern ermöglicht, Konten mit USDC zu finanzieren, anstatt sich auf die traditionelle Broker-Infrastruktur zu verlassen.
Die Einführung ermöglicht berechtigten US-Nutzern, tokenisierte Aktien über Self-Custody-Wallets zu kaufen und zu verkaufen, anstatt über herkömmliche Brokerkonten.
Dinari erklärte, dass die Einführung tokenisierte Aktien mit Stablecoin-Zahlungen durch eine Partnerschaft mit Circle kombiniert und damit eine Verbindung zwischen dem etwa 300 Milliarden US-Dollar schweren Stablecoin-Markt und dem über 60 Billionen US-Dollar schweren US-Aktienmarkt schafft.
Circle lehnte eine Stellungnahme ab und verwies auf eine ruhige Phase vor dem anstehenden Ergebnisbericht.
Dinari ersetzt traditionellen Brokerzugang durch tokenisierte Aktien
Anstatt sich auf den herkömmlichen Brokerprozess zu verlassen, ermöglicht die Plattform von Dinari den Nutzern, Konten mit USDC zu finanzieren und tokenisierte Aktien direkt in kompatiblen Wallets zu halten. Das Unternehmen erklärte, dass das Modell mehrere Ebenen des traditionellen Broker-Systems entfernt, während die Anleger die Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten.
Jedes tokenisierte Wertpapier, das als dShare bezeichnet wird, ist eins zu eins durch eine zugrunde liegende Aktie gedeckt, die in regulierter Verwahrung gehalten wird. Laut Dinari behalten Inhaber Rechte, die mit den zugrunde liegenden Wertpapieren verbunden sind, einschließlich Stimmrechten, Bardividenden, die in nativen USDC ausgeschüttet werden, Unternehmensmaßnahmen und Rücknahme auf Basis von Marktpreisen.
Da Übertragungen auf der Blockchain-Infrastruktur erfolgen, können Transaktionen fast sofort abgewickelt werden, anstatt dem standardmäßigen Marktabwicklungszyklus zu folgen. Dinari sagte auch, dass tokenisierte Portfolios zwischen unterstützten Plattformen wechseln können, anstatt an ein einzelnes Brokerkonto gebunden zu bleiben.
Das Unternehmen fügte hinzu, dass seine tokenisierte Aktienplattform bereits in 85 Rechtsgebieten außerhalb der neuen US-Einführung verfügbar ist und derzeit 6.139 aktive tokenisierte Vermögenswerte unterstützt.
Der Markt für tokenisierte Aktien expandiert weiter
Ein aktueller a16z-Krypto-Bericht besagt, dass der Marktwert tokenisierter Aktien bis Ende Juni um etwa 600% auf fast 1,7 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, da immer mehr Finanzunternehmen blockchain-basierte Versionen traditioneller Wertpapiere einführten.
Während Unternehmen wie Securitize und Figure tokenisierte Vermögensangebote entwickelt haben, berichtete Fortune, dass sie sich weitgehend auf private oder spezialisierte Vermögenswerte konzentriert haben. Dinari-Mitbegründer und CEO Gabriel Otte sagte, dass sich das Modell seines Unternehmens dadurch unterscheidet, dass es öffentlich gehandelte US-Aktien über tokenisierte Wertpapiere verfügbar macht.
Die Einführung erfolgt auch, während der Wettbewerb bei tokenisierten Aktien weiter zunimmt. Robinhood hat kürzlich tokenisierte Aktienprodukte über sein Blockchain-Netzwerk für berechtigte europäische Nutzer eingeführt, während Coinbase und Base erklärt haben, dass sie an eins-zu-eins gedeckten tokenisierten Aktien mit regulierten Strukturen arbeiten.
Dinari hat auch seine regulatorische und institutionelle Präsenz in den letzten zwei Jahren ausgebaut. Im Juli 2024 trat das Unternehmen der Blockchain Association bei, um an US-Politikdiskussionen über tokenisierte Wertpapiere, die Marktstruktur digitaler Vermögenswerte und Finanzregulierung teilzunehmen.
Damals erklärte Dinari, dass die Tokenisierung im Rahmen der bestehenden Wertpapiergesetze erfolgen sollte, während die bereits in den traditionellen Kapitalmärkten etablierten Anlegerschutzmaßnahmen erhalten bleiben. Das Unternehmen wies auch darauf hin, dass es als SEC-registrierter Transferagent tätig ist, während seine Broker-Dealer-Tochtergesellschaft bei der SEC registriert ist und Mitglied von FINRA und SIPC ist.
CEO verweist auf langjährige Bedenken zur Marktstruktur
Gegenüber Fortune sagte Otte, dass die Idee für Dinari aus seiner eigenen Erfahrung nach dem Verlassen des Krebsdiagnostikunternehmens Freenome entstand, wo er Mitgründer gewesen war.
Nachdem er Kunde von Vermögensverwaltungsfirmen geworden war, stellte er fest, dass das traditionelle Anlagesystem schwer zu verstehen ist, da Kunden oft nur begrenzte Einblicke in die Verwaltung ihres Geldes erhalten. Er argumentierte, dass bestehende Kapitalmärkte tendenziell etablierte Teilnehmer begünstigen und für einzelne Anleger nur begrenzte Transparenz bieten.
Otte kritisierte auch die Rolle der Depository Trust and Clearing Corporation und beschrieb sie als ein zentralisiertes System, das es Anlegern erschwert, Vermögenswerte frei zwischen Brokerhäusern zu bewegen. Seiner Meinung nach könnte blockchain-basiertes Eigentum viele dieser Beschränkungen beseitigen, indem es Anlegern ermöglicht, tokenisierte Wertpapiere direkt über digitale Geldbörsen zu kontrollieren.
Fortune zitierte Otte mit den Worten, er erwarte, dass blockchain-emittierte Token schließlich zum vertrauenswürdigen Nachweis des Aktienbesitzes werden und es Anlegern ermöglichen, Vermögenswerte direkt zu halten, anstatt über mehrere Vermittler.
Dinari baut weiterhin regulierte Blockchain-Infrastruktur auf
Dinari wurde 2021 von Gabriel Otte, dem ehemaligen LegalZoom-Manager Chas Rampenthal und dem Crunchyroll-Gründer Brandon Ooi gegründet und hat weiterhin Infrastruktur aufgebaut, die regulierte Finanzinstitute mit Blockchain-Abwicklung verbindet.
Anfang dieses Jahres führte das Unternehmen das Dinari Financial Network ein, ein Rahmenwerk, das darauf ausgelegt ist, Broker-Dealer, Börsen, Verwahrstellen, Emittenten und Transferagenten über den gesamten Lebenszyklus tokenisierter Wertpapiere zu verbinden.
Laut Dinari unterstützt das Netzwerk Emission, Handel, Verwahrung, Abwicklung, Dividendenzahlungen und Unternehmensmaßnahmen, während die teilnehmenden Firmen ihre bestehenden regulatorischen Verantwortlichkeiten behalten können.
Das Unternehmen hat auch mit etablierten Finanz- und Krypto-Firmen an Tokenisierungsinitiativen zusammengearbeitet. Zu den früheren Teilnehmern des Dinari Financial Network gehörten Gemini, BitGo und VanEck, während eine weitere Partnerschaft mit S&P Dow Jones Indices und Chainlink den S&P Digital Markets 50 Index auf die Blockchain-Infrastruktur brachte.
