Dow Protocol hat eine Seed-Finanzierungsrunde über 10,5 Millionen US-Dollar abgeschlossen, um sein blockchainbasiertes Finanzierungsmodell auszubauen, das E-Commerce-Händlern Betriebskapital gegen ausstehende Forderungen vorschießt.
Zusammenfassung
- Dow Protocol hat 10,5 Millionen US-Dollar in einer Seed-Finanzierungsrunde eingesammelt, die von krypto-fokussierten Investoren angeführt wurde.
- Das Unternehmen stellt E-Commerce-Händlern Betriebskapital gegen ausstehende Forderungen unter Verwendung eines PayFi-RWA-Modells zur Verfügung.
- Händlerrückzahlungen werden automatisch über Integrationen mit E-Commerce-Plattformen eingezogen.
- Die Finanzierung erfolgt, während tokenisierte reale Vermögenswerte weiterhin auf blockchainbasierten Finanzmärkten expandieren.
Dow Protocol gab die Finanzierungsrunde auf X bekannt und erklärte, dass die Investition von MH Ventures, Mapleblock, Animoca Brands, Arcane Group, HSKChain, Essentia Partners und Quartet Group unterstützt wurde. Das Unternehmen gab an, dass es eine PayFi-Struktur für reale Vermögenswerte (RWA) aufbaut, die es Händlern ermöglicht, Finanzierungen zu erhalten, bevor Online-Marktplätze ihre Verkaufserlöse freigeben.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Händlerfinanzierungen, bei denen Unternehmen oft auf Plattformabrechnungen oder langwierige Underwriting-Prozesse warten müssen, erklärte Dow Protocol, dass seine Asset-Servicing-Partner Finanzierungen auf der Grundlage der ausstehenden Forderungen und Kreditrisikodaten der Händler bereitstellen. Die Rückzahlungen werden dann automatisch über Integrationen mit E-Commerce-Plattformen eingezogen, wobei die Mittel von den Plattformguthaben der Händler abgezogen werden.
Das Unternehmen machte keine Angaben zu seiner Bewertung oder wie es die neu aufgenommenen Mittel verwenden will.
Dow Protocol sagt, Händler können Gelder innerhalb von Sekunden erhalten
Zur Erläuterung seines Modells sagte Dow Protocol, dass E-Commerce-Händler normalerweise zwischen 14 und 28 Tagen warten müssen, bevor Plattformen Zahlungen aus abgeschlossenen Verkäufen freigeben. In dieser Zeit benötigen Händler oft Bargeld, um Lagerbestände aufzufüllen, Lieferanten zu bezahlen oder den täglichen Betrieb zu finanzieren.
Um diese Verzögerung zu verkürzen, sagte das Protokoll, dass Asset-Servicer Mittel gegen ausstehende Plattformforderungen vorschießen, nachdem sie plattformintegrierte Kreditrisikodaten bewertet haben. Laut dem Unternehmen können Händler Finanzierungen innerhalb von Sekunden erhalten, während grenzüberschreitende Abrechnungen bereits am selben Tag abgeschlossen werden können.
Dow Protocol stellte seinen Ansatz der traditionellen Finanzierung gegenüber, die nach eigenen Angaben zwei bis drei Monate dauern kann, bevor Unternehmen Kapital erhalten.
Da Rückzahlungsanweisungen in die teilnehmenden E-Commerce-Plattformen integriert sind, sagte das Unternehmen, dass Kreditrückzahlungen automatisch abgezogen werden, sobald Händler Plattformauszahlungen erhalten. Dow Protocol erklärte, dass dieser Prozess die Rückzahlungsdisziplin verbessert, indem Abrechnungen direkt mit Händlerguthaben verknüpft werden, anstatt sich auf separate Rückzahlungseinzüge zu verlassen.
Das Unternehmen beschrieb den adressierbaren Markt außerdem als eine globale Betriebskapital-Chance von 2,8 Billionen US-Dollar und fügte hinzu, dass Händler bereit sind, höhere Finanzierungskosten zu zahlen, um schnelleren Zugang zu Geldern zu erhalten.
PayFi-RWA-Modell kombiniert Forderungen mit On-Chain-Kreditvergabe
Dow Protocol sagte, dass sein Finanzierungsrahmen PayFi-Prinzipien auf reale Vermögenswerte anwendet, indem es die Forderungen der Händler als Grundlage für On-Chain-Kredite verwendet.
Laut dem Unternehmen können programmierbare Kreditbedingungen auf Blockchain-Netzwerken operative Prozesse vereinfachen, die traditionell manuelle Verwaltung erfordern, einschließlich Rückzahlungsmanagement, Buchhaltung und Bearbeitung von Zahlungsausfällen. Es argumentierte, dass Betriebskapitalfinanzierung einer der ersten Finanzsektoren sein könnte, die auf die Blockchain umsteigen, da diese Prozesse innerhalb blockchainbasierter Kreditsysteme automatisiert werden können.
Die Ankündigung positioniert das Protokoll innerhalb eines wachsenden Segments von Blockchain-Projekten, die Finanzforderungen tokenisieren oder reale Vermögenswerte mit dezentraler Infrastruktur verbinden, anstatt sich ausschließlich auf kryptowährungsbesicherte Kredite zu konzentrieren.
Im Gegensatz zu tokenisierten Treasury-Produkten oder Blockchain-basierten Geldmarktfonds konzentriert sich das Modell von Dow Protocol auf die Finanzierung von Handelsforderungen, die von Online-Händlern generiert werden.
RWA-Aktivitäten haben sich im gesamten On-Chain-Finanzwesen weiter ausgeweitet
Die Mittelbeschaffung von Dow Protocol erfolgt, während tokenisierte reale Vermögenswerte im dezentralen Finanzwesen weiterhin an Bedeutung gewinnen.
Ein CoinShares-Bericht, veröffentlicht am 6. August, besagte, dass RWA-Einlagen auf dezentralen Kreditplattformen und Börsen im zweiten Quartal 2026 7,4 Milliarden US-Dollar erreichten und sich damit gegenüber 2,3 Milliarden US-Dollar im Vorjahr mehr als verdreifachten. Im gleichen Zeitraum sanken die gesamten DeFi-Einlagen um etwa 15 %, während der On-Chain-Marktwert von tokenisierten Fonds, Aktien und Rohstoffen laut Bericht 40 Milliarden US-Dollar überstieg.
CoinShares erklärte, dass ein Großteil des Einlagenwachstums auf tokenisierte Treasury-Produkte, Private-Credit-Strategien und zinstragende Vermögenswerte zurückzuführen sei, die weiterhin Renditen erwirtschaften und gleichzeitig als Sicherheiten in Kreditmärkten verwendet werden. Der Bericht fügte hinzu, dass Ethereum-basierte Kreditprotokolle den Großteil der RWA-Sicherheitenaktivitäten ausmachten, da sie über etablierte Liquidität verfügen.
Auch die Handelsaktivität nahm im Quartal zu. Laut CoinShares stieg das Kassahandelsvolumen für tokenisierte reale Vermögenswerte im Jahresvergleich um etwa 220 %, obwohl das aggregierte Kassavolumen an dezentralen Börsen um etwa 70 % zurückging, was darauf hindeutet, dass tokenisierte Finanzprodukte Sekundärmärkte über die Primäremission hinaus entwickeln.
Institutionelle Unternehmen haben weiterhin tokenisierte Finanzprodukte hinzugefügt
Auch institutionelle Vermögensverwalter haben in den letzten Wochen neue Blockchain-basierte Finanzprodukte eingeführt.
Anfang dieses Monats hat BlackRock zwei tokenisierte Geldmarktfonds aufgelegt, BSTBL und BRSRV, und damit seine Digital-Asset-Strategie über Kryptowährungs-Investmentprodukte hinaus erweitert. Die Fonds investieren in Bargeld, kurzfristige US-Staatsanleihen und Übernacht-Repurchase-Vereinbarungen und ermöglichen gleichzeitig berechtigten institutionellen Anlegern den Zugang zu tokenisierten Fondsstrukturen unter regulierten Bedingungen.
BNY Mellon fungiert als Transferagent und Tokenisierungsanbieter für BSTBL, während Securitize dieselbe Rolle für BRSRV übernimmt. BlackRock hat sich auch dem Pilotprogramm der Depository Trust & Clearing Corporation für tokenisierte Aktien und US-Staatsanleihen zusammen mit mehreren großen Finanzinstituten angeschlossen.
