Ether.fi hat seine nicht verwahrende Neobank mit tokenisierten Aktien und Metallen, kreditbesicherten Darlehen von nahezu 4%, Zahlungen in über 30 Währungen und programmatischen ETHFI-Rückkäufen aufgerüstet.
Zusammenfassung
- Ether.fi-Nutzer können tokenisierte Vermögenswerte handeln und in selbstverwahrten Tresoren aufbewahren.
- Ein Aave-Markt auf Optimism unterstützt Kredite gegen Portfolios zu Zinssätzen, die derzeit bei etwa 4% liegen.
- Karteninhaber erhalten 3% Cashback, während höhere Mitgliedschaftsstufen bestimmte Devisengebühren entfernen.
- Der Handel mit tokenisierten Aktien bleibt in den Vereinigten Staaten und einigen anderen Märkten nicht verfügbar.
Ether.fi Neobank kombiniert Handel, Kredite und Zahlungen
Laut der Ankündigung von Ether.fi vom Donnerstag vereint das "Summer"-Release Krypto-Handel, tokenisierte reale Vermögenswerte, Portfolio-Kredite und globale Zahlungen in einer App, die als Alternative zu einem traditionellen Bankkonto konzipiert ist.
Durch eine Integration mit xStocks können berechtigte Nutzer tokenisierte Aktien und Rohstoffe neben ihren Krypto-Beständen kaufen. Die Vermögenswerte verbleiben in selbstverwahrten Tresoren und nicht in Konten, die von einer zentralen Börse kontrolliert werden, während eine Social-Recovery-Funktion den Nutzern eine Möglichkeit bietet, den Zugang wiederherzustellen, wenn sie ihre üblichen Anmeldedaten verlieren.
Ether.fi erklärte, dass die aktualisierte Oberfläche weniger krypto-fokussierte Sprache verwendet, da das Projekt Nutzer anspricht, die blockchain-basierte Finanzdienstleistungen wünschen, ohne mehrere dezentrale Anwendungen navigieren zu müssen. Anstatt Vermögenswerte zwischen einer Wallet, einem Kreditprotokoll, einer Handelsplattform und einem Zahlungsanbieter zu bewegen, können Kunden die Funktionen über eine App nutzen.
Die Kreditaufnahme wird über einen neuen Aave-Markt auf Optimism abgewickelt. Nutzer können Vermögenswerte aus ihren Portfolios als Sicherheit hinterlegen und Kredite zu Standard-DeFi-Zinssätzen erhalten, die laut Ether.fi zum Zeitpunkt der Ankündigung bei etwa 4% lagen.
Geliehene Mittel können über die Ether.fi Cash Card übertragen oder ausgegeben werden, sodass Kunden auf Geld zugreifen können, ohne zuvor die in ihren Portfolios gehaltenen Vermögenswerte verkaufen zu müssen. Nutzer können unterstützte Vermögenswerte auch direkt ausgeben oder weiterhin renditeträchtige Positionen als Sicherheit halten.
"Mit ether.fi überbrücken wir die Kluft zwischen dezentraler Finanzwirtschaft und alltäglichen finanziellen Bedürfnissen", sagte Mike Silagadze, CEO von Ether.fi.
Silagadze fügte hinzu, dass das Projekt für viele Nutzer eine herkömmliche Bank ersetzen möchte, indem es Finanzinstrumente anbietet, die oft nur Institutionen und wohlhabenden Kunden vorbehalten waren. Laut dem CEO ermöglichen Selbstverwahrung und dezentrale Finanzwirtschaft solche Dienste anzubieten, ohne dass Kunden die direkte Kontrolle über ihre Vermögenswerte an die Plattform abgeben müssen.
Kartenvorteile erstrecken sich auf mehr als 30 Währungen
Im Rahmen des aktualisierten Dienstes erhalten Inhaber der Ether.fi Cash Card 3% Cashback auf Einkäufe. Das Unternehmen hat auch Aufladegebühren entfernt, während Kunden auf höheren Mitgliedschaftsstufen Zahlungen ohne die normalerweise von der Plattform erhobenen Devisengebühren vornehmen können.
Ether.fi erklärte, dass die neuen Ein- und Auszahlungsverbindungen mehr als 30 Währungen und Zahlungsmethoden unterstützen. Apple Pay und Cash App gehören zu den unterstützten Optionen, die berechtigten Kunden zusätzliche Möglichkeiten bieten, zwischen Fiat-Geld und über die App gehaltenen Vermögenswerten zu wechseln.
Die Verfügbarkeit der Karte hängt weiterhin vom Land des Nutzers ab. Silagadze sagte gegenüber The Block, dass Menschen an Orten, an denen Ether.fi keine Zahlungskarte ausgeben kann, stattdessen die Staking-Produkte der Plattform oder Fiat-Ein- und -Auszahlungsverbindungen nutzen können.
Die App baut auf einem Kartengeschäft auf, das bereits etwa 500.000 Nutzer bedient und rund 150.000 Karten ausgegeben hat, so Zahlen, die Silagadze der Publikation nannte. Ether.fi hat die Karte zuvor von Scroll auf Optimism verlagert und das Zahlungsprodukt auf dasselbe Ethereum-Skalierungsnetzwerk gebracht, das jetzt seinen Aave-Kreditmarkt beherbergt.
Neben den kundenorientierten Diensten führt das Summer-Release programmatische Käufe von ETHFI, dem Governance-Token von Ether.fi, ein. Die Ankündigung sagte, dass die Rückkäufe in das Finanzmodell der App integriert werden, gab jedoch keinen Kaufplan, keine Finanzierungsformel oder das erwartete Volumen im Rahmen des Programms an.
Tokenisierte Aktien bleiben für US-Nutzer eingeschränkt
Amerikanische Kunden werden beim Start keinen Zugang zur Funktion für den Handel mit tokenisierten Aktien haben. Ether.fi erklärte, dass der Dienst auch in bestimmten anderen Rechtsgebieten nicht verfügbar sein wird, während der Zugang zu Karten, Fiat-Verbindungen und anderen Produkten von lokalen Vorschriften abhängt.
Die Einschränkung ist relevant, da xStocks-Produkte Aktien börsennotierter Unternehmen abbilden, aber den Inhabern nicht unbedingt dieselbe rechtliche Stellung verleihen wie Anlegern, die Aktien über einen regulierten Broker kaufen. Die genauen Eigentumsrechte, Dividendenbehandlung, Sicherheitenstruktur und Rücknahmebedingungen hängen davon ab, wie jeder Token ausgegeben wird.
Im Juli berichtete crypto.news zuvor, dass die tokenisierten Aktienbestände auf fünf großen Plattformen innerhalb von 30 Tagen um 92 % auf 752.000 Inhaber gestiegen waren. Robinhood machte 328.000 Inhaber aus, während xStocks beim Vermögenswert mit 487 Millionen US-Dollar an zweiter Stelle lag.
Neuere Daten zeigen, dass der Wettbewerb in diesem Sektor weiter zugenommen hat. Binances bStocks erreichte 610,6 Millionen US-Dollar und überholte xStocks weniger als zwei Monate nach dem Start, während Token-Terminal-Daten den tokenisierten Aktienmarkt auf etwa 2,7 Milliarden US-Dollar bezifferten.
Der Zugang in den USA bleibt an eine ungelöste regulatorische Debatte gebunden. Im Juni erwog die Securities and Exchange Commission Berichten zufolge eine Ausnahmeregelung, die einigen Blockchain-Plattformen erlauben könnte, tokenisierte öffentliche Aktien im Land anzubieten.
SEC-Kommissarin Hester Peirce deutete später an, dass ein solcher Rahmen wahrscheinlich digitale Versionen bestehender Aktien abdecken würde, die die mit herkömmlichen Aktien verbundenen Rechte bewahren. Synthetische Produkte, die lediglich den Aktienkurs eines Unternehmens nachbilden, ohne Aktionärsrechte zu gewähren, würden voraussichtlich nicht unter den von ihr beschriebenen Ansatz fallen.
Für amerikanische Anleger bedeutet die geografische Beschränkung von Ether.fi, dass die neue App noch keinen direkten Weg zu tokenisierten Aktien bietet. US-Nutzer müssen sich auf die Staking-, Zahlungs-, Kredit- oder Fiat-Dienste verlassen, die Ether.fi an ihrem Standort legal anbieten kann.
Ether.fi expandiert über seine Restaking-Wurzeln hinaus
Einst hauptsächlich auf Ethereum-Restaking konzentriert, hat Ether.fi 2026 damit verbracht, Zahlungsprodukte und andere Quellen für On-Chain-Einkommen hinzuzufügen. Das Protokoll ermöglicht es Nutzern, ETH zu staken und liquide Vermögenswerte wie eETH und weETH zu erhalten, die dann in dezentraler Finanzierung verwendet werden können, ohne dass die Inhaber zuerst den zugrunde liegenden Einsatz abheben müssen.
Bereits im August begann Ether.fi, sein weETH-Restaking-Engagement von EigenLayer zu entfernen und sich in Richtung Symbiotic-Infrastruktur zu bewegen. Symbiotic ermöglicht eine Reihe von ERC-20-Vermögenswerten als Sicherheit und trennt Funktionen wie Betreiberverwaltung, Belohnungsverteilung und Strafbedingungen in Module, die einzelne Dienste konfigurieren können.
Reale Vermögenswerte sind ein weiterer Teil des Produktangebots von Ether.fi geworden. Im Juni stellte das Protokoll 100 Millionen US-Dollar für einen Plume-Vault bereit, der Einkommensstrategien im Zusammenhang mit institutionellen Vermögenswerten enthält.
Plume sagte, der Vault umfasse überbesicherte Kreditpools, hoch bewertete besicherte Kreditverpflichtungen und börsengehandelte Anleihefonds. Charles Mountain, Leiter des Ether.fi-Ökosystems, sagte, das Kapital umfasse verwaltete Fonds aus den liquiden ETH-, liquiden USD- und liquiden BTC-Vaults des Protokolls, die damals einen Gesamtwert von etwa 300 Millionen US-Dollar hatten.
In einer separaten dreijährigen Vereinbarung verpflichtete Ether.fi 3 Milliarden US-Dollar in ETH als Validator-Liquidität für ETHGas, eine Ethereum-Plattform, die Märkte im Zusammenhang mit zukünftigem Blockspace betreibt. Das neueste Produktupdate des Protokolls ermöglicht es Nutzern, gestakte und ertragsbringende Vermögenswerte als Sicherheit zu behalten, während sie gleichzeitig Kredite, Überweisungen oder Kartenausgaben aus demselben Portfolio nutzen können.
