Figure Technology Solutions meldete am 13. August ein Volumen von 4,26 Milliarden US-Dollar im Consumer-Loan-Marktplatz für das zweite Quartal, ein Anstieg von 132 % gegenüber dem Vorjahr und 47 % gegenüber dem ersten Quartal.
Zusammenfassung
- Das Volumen des Consumer-Loan-Marktplatzes erreichte 4,3 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 132 % im Jahresvergleich im Quartal.
- Der Nettogewinn stieg um 192 % auf 87 Millionen US-Dollar, während der Quartalsumsatz insgesamt mehr als verdoppelt wurde.
- Figure Connect wickelte 2,8 Milliarden US-Dollar ab, was 65 % des gesamten Consumer-Loan-Marktplatzvolumens im zweiten Quartal entspricht.
- Figure fügte 102 Origination-Partner hinzu und erweiterte sein aktives Partnernetzwerk bis zum Quartalsende auf 489.
- Das Management prognostiziert für das dritte Quartal ein Volumen des Consumer-Loan-Marktplatzes zwischen 4,8 und 5,2 Milliarden US-Dollar.
Das an der Nasdaq notierte Blockchain-Kreditunternehmen meldete außerdem einen Nettogewinn von 87,4 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 192 %, während der Nettoumsatz sich auf 225,6 Millionen US-Dollar mehr als verdoppelte.
Die Ergebnisse markieren das stärkste Quartal von Figure seit dem Börsengang und zeigen einen wachsenden Anteil der Aktivitäten, die über das kapitalleichte Marktplatzmodell abgewickelt werden. Figure Connect machte 2,77 Milliarden US-Dollar oder 65 % des gesamten Consumer-Loan-Marktplatzvolumens aus, verglichen mit 767 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
Figure Connect wickelt jetzt 65 % des Marktplatzvolumens ab
Das Volumen von Figure Connect stieg im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 262 %. Der Marktplatz, der im Juni 2024 gestartet wurde, verbindet Drittanbieter von Krediten mit Käufern über die Blockchain-basierte Infrastruktur von Figure. Figure definiert das Connect-Volumen als Verbraucherkredite, die von Drittanbietern über den Marktplatz vergeben werden.
Diese Unterscheidung ist wichtig, wenn man die Schlagzeilenzahl von 4,3 Milliarden US-Dollar interpretiert. Das Volumen des Consumer-Loan-Marktplatzes umfasst auch HELOC-, Debt-Service-Coverage-Ratio- und Personalkreditvergaben über das Kreditvergabesystem von Figure. Es sollte nicht als 4,3 Milliarden US-Dollar an reinen Blockchain-Transaktionen verstanden werden.
Die Verlagerung hin zu Drittaktivitäten unterstützt Figures Bestreben, ein Geschäft zu betreiben, das weniger Bilanzkapital erfordert. Ökosystem- und Technologiegebühren stiegen von 28,1 Millionen US-Dollar auf 72,9 Millionen US-Dollar, während der Gewinn aus Kreditverkäufen von 36,3 Millionen US-Dollar auf 57,6 Millionen US-Dollar anstieg. Figure Connect selbst machte fast zwei Drittel des Marktplatzvolumens aus.
Figure fügte im Quartal außerdem 102 Origination-Partner hinzu und erweiterte sein aktives Netzwerk auf 489, darunter Hypothekenbanken, Depotinstitute, Dienstleister und Fintech-Unternehmen. Die Betriebs- und Verarbeitungskosten sanken von etwa 79 Basispunkten im Vorjahr auf rund 67 Basispunkte des Marktplatzvolumens.
Figure-Gewinn wächst schneller als der Umsatz
Der Nettoumsatz stieg im Jahresvergleich um 113 % auf 225,6 Millionen US-Dollar, während der Nettogewinn von 30 Millionen US-Dollar auf 87,4 Millionen US-Dollar anstieg. Die Nettogewinnmarge erweiterte sich von 28,3 % auf 38,8 %. Der Betriebsgewinn stieg ebenfalls von 27,7 Millionen US-Dollar auf 77,7 Millionen US-Dollar, was zeigt, dass der Gewinnanstieg nicht nur auf unter dem Strich liegende Buchhaltungsposten zurückzuführen war.
Das bereinigte EBITDA erreichte 119,4 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 126 %, während sich die bereinigte EBITDA-Marge von 47,2 % auf 54,6 % erhöhte. Figures Präsentation setzt ein mittelfristiges Ziel für die bereinigte EBITDA-Marge von 60 % für 2026 bis 2028. Die 60-%-Zahl ist ein Managementziel, kein garantiertes Ergebnis.
Auch die Bilanz wurde erweitert. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, ohne beschränkte Zahlungsmittel, erreichten am 30. Juni 1,4 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 239,4 Millionen US-Dollar gegenüber dem Jahresende. Zum Verkauf gehaltene Kredite stiegen um 47,7 % auf 597 Millionen US-Dollar.
Blockchain-Kreditprodukte expandieren über Eigenheimkredite hinaus
Figures Wachstum kommt zunehmend aus Produkten außerhalb seines ursprünglichen Eigenheimkreditgeschäfts. Das Kreditvolumen für kleine und mittlere Unternehmen stieg gegenüber dem ersten Quartal um 57 %, während die Kreditaufnahme Dritter auf seinem demokratisierten Prime-Onchain-Kreditmarktplatz bis zum 6. August etwa 170 Millionen US-Dollar erreichte, etwa das 23-fache des Niveaus zum Jahresende.
Auch sein reguliertes digitales Asset-Geschäft expandierte weiter. Die im Umlauf befindlichen YLDS beliefen sich am 30. Juni auf 556 Millionen US-Dollar, verglichen mit 328 Millionen US-Dollar Ende 2025. Figures SEC-registriertes, zinstragendes YLDS-Token expandierte über Provenance hinaus auf Sui und eröffnete damit einen weiteren Weg für die tokenisierten Finanzprodukte des Unternehmens.
Figure erweitert auch seinen zugrunde liegenden Kreditbestand. Wie crypto.news berichtete, hat sich das Unternehmen bereit erklärt, den Immobilienkreditgeber Kiavi für 717 Millionen US-Dollar zu übernehmen, eine Transaktion, die voraussichtlich Wohnbau-Übergangskredite und DSCR-Kredite zu Figures Marktplätzen hinzufügen wird. Figure gab am Donnerstag bekannt, dass die Übernahme weiterhin planmäßig in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen werden soll.
Figure hat am 14. Juli ein Angebot über 600 Millionen US-Dollar an 8,5%igen vorrangigen Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2031 abgeschlossen, wobei der Erlös teilweise zur Finanzierung der Kiavi-Transaktion dienen soll. Die Übernahme hängt weiterhin von den Abschlussbedingungen und den erforderlichen behördlichen Genehmigungen ab.
Q3-Prognose deutet auf einen weiteren Volumenanstieg hin
Figure erwartet im dritten Quartal ein Volumen des Consumer Loan Marketplace von 4,8 bis 5,2 Milliarden US-Dollar. In der Mitte dieser Spanne würde dies laut der Investorenpräsentation des Unternehmens einem Wachstum von etwa 102 % gegenüber dem Vorjahr entsprechen. Die Prognose ist zukunftsgerichtet und hängt von der Kreditnachfrage, den Finanzierungsmärkten und anderen betrieblichen Annahmen ab.
CEO Michael Tannenbaum sagte, dass die wöchentlichen Kreditanträge bis Juli 1 Milliarde US-Dollar überschritten hätten, und sagte, dass die geplante Übernahme von Kiavi "unsere Plattform erheblich in angrenzende Anlageklassen ausbauen wird". Letzteres bleibt eine Erwartung des Unternehmens, bis die Übernahme abgeschlossen ist und die Integration beginnt.
Die Anleger reagierten positiv auf die Gewinnsitzung. FIGR schloss am 13. August bei 31,88 US-Dollar, ein Plus von 3,94 %, nachdem es im Tagesverlauf zwischen 29,50 und 33,77 US-Dollar gehandelt wurde.
Die nächsten Meilensteine sind Figures wöchentliche Betriebsaktualisierungen, die Marktleistung im dritten Quartal und der Abschluss der Kiavi-Übernahme. Die am 13. August eingereichte Einreichung stellte die vierteljährliche Gewinnmitteilung der SEC zur Verfügung.
