Die CeDeFi-Handelsplattform Grvt hat eine Partnerschaft mit Ondo Finance geschlossen, um in den nächsten 12 Monaten eine Position von bis zu 100 Millionen US-Dollar in dem zinstragenden USDY-Produkt des Tokenisierungsunternehmens aufzubauen.
Zusammenfassung
- Grvt plant, in den nächsten 12 Monaten eine Position von 100 Millionen US-Dollar in Ondo Finances USDY-Token aufzubauen.
- USDY-Renditen fließen in den Basiszins von Grvt Earn ein, sodass Nutzer die Rendite nutzen können, ohne den Token direkt kaufen oder verwalten zu müssen.
- Bei einem aktuellen APY von etwa 3,5 % für USDY würde eine vollständig eingesetzte Position von 100 Millionen US-Dollar einen annualisierten Bruttoertrag von etwa 3,5 Millionen US-Dollar generieren.
- Die geplante Allokation würde etwa 4,6 % der derzeitigen verwalteten Vermögenswerte von USDY in Höhe von 2,14 Milliarden US-Dollar entsprechen.
Laut Grvt wird USDY in Grvt Earn integriert, wo das tokenisierte Treasury-Produkt eine weitere Renditequelle hinter der bestehenden Basiszins der Plattform wird, anstatt ein Vermögenswert zu sein, den Nutzer direkt kaufen oder verwalten müssen.
Grvt plant USDY-Position über 100 Millionen US-Dollar
Im Rahmen der Vereinbarung wird Grvt USDY in der eigenen Bilanz halten und verwalten, während die durch die Position erzielten Einnahmen in den einzigen Basiszins einfließen, der über Grvt Earn angeboten wird. Die Struktur soll Nutzern Zugang zu Renditen aus mehreren Quellen über ein einziges Guthaben ermöglichen.
USDY ist ein tokenisiertes besichertes Schuldverschreibungen, das von Ondo Finance ausgegeben wird und hauptsächlich durch kurzfristige US-Staatsanleihen, Anteile an auf Staatsanleihen fokussierten börsengehandelten Fonds und Bankeinlagen besichert ist. In der Ankündigung zitierte Daten beziffern die verwalteten Vermögenswerte von USDY auf etwa 2,14 Milliarden US-Dollar, mit etwa 15.626 Inhabern.
Bei dieser Größe würde eine vollständig eingesetzte Grvt-Position von 100 Millionen US-Dollar etwa 4,6 % der derzeitigen verwalteten Vermögenswerte von USDY ausmachen. Da USDY derzeit eine jährliche prozentuale Rendite von etwa 3,5 % bietet, könnte die Allokation einen annualisierten Bruttoertrag von etwa 3,5 Millionen US-Dollar erzielen, wenn der volle Betrag eingesetzt wird und der Zinssatz auf diesem Niveau bleibt.
USDY akkumuliert täglich Rendite, und Grvt plant, die Renditen mit anderen Einnahmen zu kombinieren, die Grvt Earn bereits unterstützen. Zu den bestehenden Quellen gehören Einnahmen aus der Handelsplattform und Kreditaktivitäten über Aave.
Grvt-CEO Hong Yea sagte, das Unternehmen habe Grvt Earn so konzipiert, dass Kunden ihr Kapital Rendite erwirtschaften lassen können, ohne die Infrastruktur hinter den einzelnen Renditequellen verwalten zu müssen.
„Wir haben Grvt Earn gebaut, damit Nutzer ihr Kapital produktiv halten können, ohne die finanzielle Infrastruktur darunter verwalten zu müssen“, sagte Yea. „Gemeinsam schaffen wir ein Modell, bei dem ein einziges Guthaben aus mehreren Finanzmärkten schöpfen kann und gleichzeitig handelsbereit bleibt.“
Anstatt USDY direkt an Earn-Nutzer zu verteilen, wird Grvt den Token in der eigenen Bilanz verwalten und die resultierenden Renditen in den Basiszins des Produkts einfließen lassen. Nutzer können daher ein einziges Guthaben auf der Plattform behalten, während Grvt die zugrunde liegende Allokation übernimmt.
Yea sagte, Ondo verschaffe Grvt über ein tokenisiertes Produkt Zugang zum US-Staatsanleihenmarkt und brachte die geplante Allokationsgröße mit den Erwartungen des Unternehmens an die Nutzung solcher Vermögenswerte in Onchain-Finanzdienstleistungen in Verbindung.
„Unser Ziel, eine USDY-Position von bis zu 100 Millionen US-Dollar aufzubauen, spiegelt den Umfang wider, in dem wir glauben, dass tokenisierte Vermögenswerte alltägliche Onchain-Finanzprodukte unterstützen können“, sagte er.
Ondo Finance hat Treasury-Produkte onchain erweitert
Die Vereinbarung fügt Ondo Finance einen weiteren Vertriebskanal hinzu, das mehrere Produkte entwickelt hat, die traditionelle Wertpapiere auf Blockchain-Netzwerke bringen.
USDY wurde zuvor in andere dezentrale Finanzmärkte eingeführt. Im Februar 2025 berichtete crypto.news über eine Kampagne zwischen Ondo und dem NAVI-Protokoll auf Sui, bei der USDY als Teil eines Liquiditätsanreizprogramms verwendet wurde. Teilnehmer konnten Liquidität bereitstellen und Belohnungen in NAVX und USDY erhalten.
Ondo betreibt auch OUSG, sein tokenisiertes kurzfristiges US-Staatsanleihenprodukt. Im Gegensatz zu USDY, das als zinstragende besicherte Schuldverschreibung strukturiert ist, bietet OUSG qualifizierten Anlegern tokenisierte Exposition gegenüber kurzlaufenden US-Staatspapieren.
Im Mai führte ein institutioneller Abwicklungstest mit JPMorgan, Mastercard, Ripple und Ondo OUSG für eine grenzüberschreitende Rücknahme auf dem XRP Ledger durch. Der Test bewegte das tokenisierte Treasury-Asset durch die Blockchain-Infrastruktur, während das Kinexys-Netzwerk von JPMorgan die Dollar-Zahlung an das Bankkonto von Ripple in Singapur abwickelte.
Ondo hatte OUSG zuvor im Juni 2025 auf das XRP Ledger ausgeweitet, wodurch qualifizierte Käufer das Produkt rund um die Uhr prägen und zurücknehmen konnten, wobei der RLUSD-Stablecoin von Ripple für die Abwicklung verwendet wurde. Zu diesem Zeitpunkt hatte OUSG einen Gesamtwert von über 670 Millionen US-Dollar, der über unterstützte Netzwerke gesperrt war.
Das Unternehmen hat sich seitdem über Treasury-Produkte hinaus erweitert. Im Juni brachte Ondo eine Gruppe tokenisierter US-Aktien und ETFs auf HyperEVMs von Hyperliquid, wobei zunächst 35 Wertpapiere unterstützt wurden, darunter SPY, QQQ, Nvidia, Tesla, Alphabet und Netflix. Seine Plattform Ondo Global Markets hatte zu diesem Zeitpunkt einen Gesamtwert von über 970 Millionen US-Dollar gesperrt und ein kumuliertes Handelsvolumen von fast 18 Milliarden US-Dollar angesammelt.
Tokenisierte Staatsanleihen sind zu einem wichtigen RWA-Segment geworden
Die geplante USDY-Allokation von Grvt erfolgt, da US-Staatsanleihen zu einer der größten Kategorien im Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte geworden sind.
Wie zuvor von crypto.news berichtet, erreichte der Wert tokenisierter realer Vermögenswerte ohne Stablecoins bis Mai 2026 etwa 31 bis 34 Milliarden US-Dollar, verglichen mit etwa 5,4 Milliarden US-Dollar zu Beginn des Jahres 2025. Tokenisierte US-Staatsanleihen machten etwa 15 Milliarden US-Dollar aus, während Ethereum etwa 60 % des tokenisierten RWA-Werts beherbergte.
Mehrere große Finanzunternehmen betreiben jetzt Produkte in diesem Segment. BlackRocks BUIDL ist ein tokenisierter Geldmarktfonds, der über Securitize vertrieben wird, während Franklin Templetons BENJI Anteile an seinem OnChain US Government Money Fund repräsentiert.
Franklin Templeton hat auch weiterhin Vertriebswege für BENJI hinzugefügt. Im Mai erklärte sich Kraken-Muttergesellschaft Payward bereit, das Produkt in seine Plattform für Sicherheiten- und Cash-Management-Zwecke zu integrieren, wodurch berechtigte Kunden müßige Dollar-Guthaben in ein Onchain-Renditeprodukt stecken können.
Einen Monat später fügte Franklin Templeton BENJI zu MoonPay Trade hinzu, wodurch institutionelle Kunden Stablecoins wie USDC und USDT über die Onchain-Handelsinfrastruktur von MoonPay gegen den tokenisierten Fonds eintauschen können.
Grvt expandiert nach 19-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde
Für Grvt folgt der Ondo-Deal auf eine Kapitalerhöhung, die der Plattform zusätzliche Mittel für die Entwicklung ihrer hybriden Handelsinfrastruktur verschaffte.
Im September 2025 sammelte Grvt 19 Millionen US-Dollar in einer Serie-A-Runde für seine auf Zero-Knowledge basierende dezentrale Börse. Die Plattform läuft auf ZKsync und kombiniert Elemente zentralisierter Handelsinfrastruktur mit Onchain-Abwicklung und Selbstverwahrung.
Grvt hat seine Architektur auf Datenschutz, Sicherheit und Skalierbarkeit für Onchain-Finanzmärkte ausgerichtet. Die Finanzierung im September folgte auf die Entwicklung seiner Börseninfrastruktur und sollte die weitere Expansion der Plattform unterstützen.
In jüngerer Zeit hat Grvt seinen eigenen Token veröffentlicht, während es weiterhin Produkte rund um seine Handels- und Renditedienste aufbaut. Grvt Earn befindet sich nun neben dieser Börseninfrastruktur, wobei Plattformumsätze und Aave-Kredite bereits Teile seiner Rendite liefern, bevor die geplante USDY-Allokation vollständig umgesetzt ist.
