Die H100 Group hat Peter C. Warren am 12. August zum Chief Investment Officer ernannt und den erfahrenen Marktexperten mit der Leitung von Derivaten und Risikomanagement betraut, nachdem das schwedische Unternehmen seine Bitcoin-Reserven durch eine norwegische Übernahme fast verdreifacht hatte, wie aus einer Mitteilung hervorgeht.
Zusammenfassung
- H100 hat Peter C. Warren zum Chief Investment Officer ernannt, nachdem das Unternehmen am Montag den Erwerb von 2.455 Bitcoin abgeschlossen hat.
- Warren verwaltete zuvor zusammen mit CEO Eirik Grøttum etwa 2.450 Bitcoin über Moonshot und PDI AS.
- H100 hält nun 3.506,4 Bitcoin, nachdem das Unternehmen die norwegische Investmentgesellschaft NSD vollständig durch ausgegebene Aktien übernommen hat.
- Warren wird Strategien für Derivate und Risikomanagement überwachen, die darauf abzielen, Cashflow aus der Bitcoin-Reserve zu generieren.
- Die Aktionäre werden am 28. August über die Aufnahme von Warren und drei weiteren Personen in den erweiterten Vorstand von H100 abstimmen.
Warren verwaltete zuvor zusammen mit H100-CEO Eirik Grøttum etwa 2.450 BTC über Moonshot AS und PDI AS. Diese Unternehmen gelangten zwei Tage zuvor zu H100, als das Unternehmen seine Übernahme von NSD AS abschloss, wodurch 2.455,37 BTC in die Gruppe gelangten und die Gesamtbestände auf 3.506,4 BTC stiegen.
Warren wird H100s Bitcoin-Derivatestrategie leiten
Die Gruppe gab bekannt, dass Warren ihre Derivatinvestitionen und Risikomanagementfähigkeiten entwickeln wird, einschließlich der aktiven Strategie, die über PDI betrieben wird. Das Unternehmen erklärt, dass diese Strategie darauf abzielt, Kapital zu erhalten, das Abwärtsrisiko zu steuern und zusätzlichen Cashflow zu generieren, während die Exposition gegenüber Bitcoin beibehalten wird.
Warren verfügt laut der Gruppe über mehr als 45 Jahre Erfahrung in den Kapitalmärkten als Händler, Market Maker, Fondsmanager und Chief Investment Officer. Er sagte, das Ziel sei es, "Risiken zu managen und zusätzlichen Cashflow zu generieren, während die Exposition gegenüber dem langfristigen Potenzial von Bitcoin beibehalten wird." Das ist das erklärte Anlageziel des Unternehmens und keine zugesagte Rendite.
Ernennung folgt auf H100s Erwerb von 2.455 BTC
Wie bereits berichtet, hat H100 den Erwerb von 2.455,37 BTC am 10. August durch den Kauf von NSD AS abgeschlossen, dem Unternehmen, das Moonshot und PDI besitzt. Die Transaktion erhöhte die Reserve des Unternehmens von etwa 1.051 BTC auf 3.506,4 BTC und brachte Warrens bestehende Investmentmanagement-Arbeit in die börsennotierte Gruppe.
Die Gruppe zahlte für die Übernahme kein Bargeld. Sie gab 790.534.666 neue Aktien an die Verkäufer zu je 1,86 SEK aus, was basierend auf der Aktienanzahl bei Abschluss des Geschäfts eine Verwässerung von etwa 70 % ergab. Die Gruppe erklärte, dass die grundlegenden Sats pro Aktie unverändert blieben, da die Transaktion eine Bitcoin-für-Bitcoin-Bewertung verwendete, während die vollständig verwässerten Sats pro Aktie um etwa 5 % stiegen.
Die Transaktion wurde zu 1,0x mNAV unter Verwendung eines Bitcoin-Referenzpreises vom 31. Juli von 598.926,69 SEK, etwa 62.900 $, abgeschlossen. Das Zielunternehmen hatte laut der Gruppe keine ausstehenden finanziellen Schulden. Der Hauptverkäufer Geir Harald Hansen stimmte außerdem einer 12-monatigen Sperrfrist für seine Gegenleistungsaktien zu, vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen.
Die vergrößerte Reserve war am Mittwoch bei einem Bitcoin-Preis von nahe 63.637 $ etwa 223 Millionen $ wert. Das Unternehmen hat die Position seit seinem ersten Reservekauf im Mai 2025 schnell aufgebaut. Später sammelte es 54 Millionen $ für seine Bitcoin-Reservestrategie und listete seine Aktien zusätzlich in Frankfurt.
H100-Aktien waren bereits vor Warrens Ernennung gestiegen. Daten von S&P Global Market Intelligence zeigen, dass die Aktie am 11. August bei 1,198 SEK schloss, ein Plus von 11,55 %, nachdem sie am 10. August um 11,99 % zugelegt hatte. Diese Bewegungen folgten auf die Übernahmeankündigung und gingen der CIO-Nachricht vom Mittwoch voraus.
Aktionäre werden am 28. August über Warrens Sitz im Vorstand abstimmen
Warrens Ernennung zum Geschäftsführer erfolgte einen Tag, nachdem die Gruppe eine außerordentliche Hauptversammlung für den 28. August einberufen hatte. Aktionäre, die mehr als 10 % der Aktien und Stimmen des Unternehmens vertreten, haben vorgeschlagen, Warren, Geir Harald Hansen, Donald Ewer und Daniel Nyberg als neue Direktoren zu wählen und Sander Andersen als Vorsitzenden wiederzuwählen, so die Einberufung.
Die Einberufung besagt, dass Warren 2.472.692 H100-Aktien besitzt, einschließlich der Aktien, die durch die Transaktion vom 10. August ausgegeben wurden. Er wird als abhängig von sowohl der Unternehmensführung als auch von Großaktionären eingestuft, da er ein H100-Mitarbeiter ist und im Vorstand des Family Office des Mehrheitsaktionärs Geir Harald Hansen sitzt.
Für die Versammlung müssen die Aktionäre bis zum 20. August im schwedischen Euroclear-Register eingetragen sein und H100 bis zum 24. August ihre Teilnahme mitteilen. Das Unternehmen erwartet außerdem, dass die 790,5 Millionen Gegenleistungsaktien aus der NSD-Übernahme so bald wie möglich an der NGM Nordic SME gehandelt werden.
Der nächste Test für die Strategie wird sein, wie das Unternehmen die Derivative-Fähigkeiten von PDI in seiner größeren Treasury einsetzt. Das Unternehmen hat keine spezifischen Optionspositionen, Zielrenditen oder Risikolimits offengelegt. Ein etwaiger Cashflow oder Absicherungsschutz aus der Strategie wird daher von der zukünftigen Umsetzung und den Marktbedingungen abhängen.
