Ionic Digital-Aktien stiegen am 28. Juli bei ihrem Nasdaq-Debüt um 25,8 % gegenüber ihrem Eröffnungskurs und schlossen bei 62,90 $, nachdem sie den öffentlichen Handel bei 50 $ begonnen hatten.
Zusammenfassung
- Ionic Digital stieg um 26 % gegenüber seinem Eröffnungskurs von 50 $ und schloss sein Nasdaq-Debüt bei 62,90 $.
- Etwa 44,9 Millionen ausstehende Aktien bewerteten Ionic Digital zum Schlusskurs am Dienstag mit rund 2,8 Milliarden $.
- Celsius-Gläubiger erhielten zuvor rund 37 Millionen Ionic-Aktien im Rahmen des gerichtlich genehmigten Restrukturierungsplans des Kreditgebers.
Der Schlusskurs ergab für den mit Celsius verbundenen Bitcoin-Miner und KI-Infrastrukturbetreiber einen Eigenkapitalwert von etwa 2,83 Milliarden $.
Die Berechnung basiert auf 44.921.427 ausstehenden Aktien der Klasse A nach der Umwandlung von Ionics Vorzugsaktien der Serie A. Sie berücksichtigt keine potenzielle Verwässerung durch Optionsscheine, aktienbasierte Vergütungen oder zukünftige Emissionen.
Yahoo Finance zeigte, dass die Aktien nach Börsenschluss auf 58,80 $ fielen, 6,5 % unter ihrem regulären Schlusskurs. Ionic hat keine Unternehmenserklärung zur Kursbewegung am ersten Tag abgegeben.
Ionic Digital erholte sich von seinem Eröffnungskurs von 50 $
Die Nasdaq eröffnete IOND offiziell um 11:58:52 Uhr Eastern Time durch einen Cross mit 149.252 Aktien. Der Eröffnungskurs von 50 $ lag 5,7 % unter dem Referenzkurs der Nasdaq von 53 $, aber die Aktien drehten später in der Sitzung und schlossen 18,7 % über diesem Referenzniveau.
Die Nasdaq hatte betont, dass die 53 $ kein Angebotspreis seien. Sie dienten lediglich als Referenz für die Eröffnungsauktion, da Ionic keine nachhaltige Handelshistorie auf dem Privatmarkt hatte. Das Niveau von 53 $ entsprach auch dem Preis, den institutionelle Anleger für 7,55 Millionen Vorzugsaktien in einer im Juni abgeschlossenen Privatplatzierung im Wert von 400 Millionen $ zahlten.
Renaissance Capital schätzte, dass der Referenzpreis Ionic einen Marktwert von 2,4 Milliarden $ verlieh und es zum größten US-Direktlisting seit 2021 machte. Im Gegensatz zu einem herkömmlichen Börsengang beinhaltete die Transaktion keine neu ausgegebenen Aktien oder einen übernommenen Verkauf. J.P. Morgan fungierte als designierter Finanzberater von Ionic für den Eröffnungsprozess der Nasdaq.
Celsius-Gläubiger haben jetzt einen öffentlichen Markt für Ionic-Aktien
Ionic Digital wurde im Januar 2024 gegründet, um Bitcoin-Mining-Vermögenswerte und ausgewählte Verbindlichkeiten von Celsius Mining zu erwerben. Die Übertragung war Teil des Restrukturierungsplans, der vom US-Insolvenzgericht im November 2023 nach dem Chapter-11-Verfahren von Celsius Network genehmigt wurde.
Im Rahmen dieses Plans gab Ionic etwa 37 Millionen Aktien der Klasse A an Celsius-Gläubiger aus. Die Notierung schafft daher einen öffentlichen Handelsplatz für einen Vermögenswert, den viele Gläubiger als Teil ihrer Rückzahlung erhielten, anstatt ihn über eine traditionelle Investitionsrunde zu erwerben. Wie crypto.news bereits berichtete, hatte Ionic vor Handelsbeginn etwa 82.000 eingetragene Aktionäre.
Ionic registrierte bis zu 10,8 Millionen Aktien zum Weiterverkauf durch benannte Aktionäre. Das Unternehmen erhält keine Erlöse, wenn diese Inhaber verkaufen. Sein SEC-Antrag warnte, dass das Fehlen eines Underwriters, die Unsicherheit über das verfügbare Angebot und mögliche Verkäufe durch bestehende Aktionäre zu starken Kursschwankungen führen könnten.
Ionic Digital verlagert sich vom Bitcoin-Mining hin zu KI
Der öffentliche Marktauftritt des Unternehmens stützt sich nun stark auf seinen Übergang zu Hochleistungsrechnen und KI-Infrastruktur. Sein Hauptvermögenswert ist eine 234-Megawatt-Anlage im Ward County, Texas, die im Rahmen einer 126-monatigen Vereinbarung an den KI-Infrastrukturanbieter Nscale vermietet ist.
Ionic erwartet, dass der bestehende Nscale-Mietvertrag bis Januar 2037 vertragliche Einnahmen von etwa 1,95 Milliarden US-Dollar generiert. Monatliche feste Mietzahlungen sollen im August 2026 beginnen. Weitere 89 MW könnten die vertraglichen Einnahmen auf etwa 2,6 Milliarden US-Dollar erhöhen, wobei die zusätzliche Leistung noch von Versorgungs- und Genehmigungsbehörden abhängt.
Der sich ändernde Einnahmemix war bereits im ersten Quartal sichtbar. Ionic verbuchte 44 Millionen US-Dollar an Einnahmen aus der Vermietung digitaler Infrastruktur, während die Einnahmen aus dem Bitcoin-Mining im Jahresvergleich um 82 % auf 7,4 Millionen US-Dollar fielen. Das Unternehmen förderte 95,7 BTC und hielt zum 31. März 2.815,6 BTC in der Kasse.
Die Strategie folgt einem breiteren Branchentrend hin zu KI-Rechenzentren, da Miner nach längerfristigen, auf US-Dollar basierenden Verträgen suchen. In einer verwandten Berichterstattung untersuchte crypto.news, warum Bitcoin-Miner zu KI-Infrastrukturbetreibern werden, da die Mining-Margen durch Energiekosten und Netzwerkwettbewerb unter Druck geraten.
Was passiert als Nächstes für Ionic Digital?
Ionic erwartet für das Gesamtjahr 2026 Einnahmen von 190 bis 195 Millionen US-Dollar. Die vorläufigen Schätzungen für das zweite Quartal beinhalten einen Nettoverlust von 34 bis 35 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 36 bis 37 Millionen US-Dollar. Das bereinigte EBITDA ist eine unternehmensdefinierte, nicht GAAP-konforme Kennzahl, die Posten wie Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Bitcoin und aktienbasierte Vergütungen ausschließt.
Das Unternehmen hat noch kein Datum für seinen ersten Ergebnisbericht als an der Nasdaq notiertes Unternehmen bekannt gegeben. Der erste periodische SEC-Bericht wird den Anlegern einen klareren Einblick in verfügbare Barmittel, Bitcoin-Verkäufe, Nscale-Mietzahlungen und die Kosten für die Umstellung zusätzlicher Mining-Kapazitäten auf KI-Workloads geben.
Die Anleger werden auch beobachten, wie viele ehemalige Celsius-Gläubiger und andere Altaktionäre nach der Notierung Aktien verkaufen. Wie bereits berichtet, begann Celsius im August 2025 mit einer dritten Gläubigerauszahlung in Höhe von 220,6 Millionen US-Dollar, wodurch die gemeldeten Gläubigerrückzahlungen auf 64,9 % stiegen, bevor der zukünftige Wert der Ionic-Aktien berücksichtigt wurde.
