Blanket, ein unabhängig entwickeltes KI-Tool, nutzt Kalshis regulierte Event-Kontraktmärkte, um kleinen Unternehmen zu helfen, operationelle Risiken zu identifizieren und abzusichern.
Zusammenfassung
- Blanket analysiert Geschäftsrisiken im Zusammenhang mit Wetter, Energiepreisen, Zöllen, Wahlen und anderen Ereignissen.
- Das Tool empfiehlt relevante Kalshi-Event-Kontrakte, führt aber keine Trades aus und verwahrt keine Kundengelder.
- Der unabhängige Fintech-Unternehmer Lauris Zminsky entwickelte Blanket, das kein internes Kalshi-Produkt ist.
- Der Start erfolgt, während Kalshi seine institutionellen Dienstleistungen ausbaut und seine Marktüberwachungskontrollen verstärkt.
Blanket bringt Geschäftsrisiken mit Kalshi-Kontrakten in Einklang
Blanket wurde entwickelt, um die Risiken eines Unternehmens zu bewerten und Kalshi-Kontrakte zu identifizieren, die eine Absicherung gegen bestimmte Ergebnisse bieten könnten. Mögliche Gefährdungen umfassen ungewöhnliches Wetter, Änderungen der Energiekosten, neue Zölle und Wahlergebnisse, die Umsatz oder Betriebsausgaben beeinflussen könnten.
Ein kleines Unternehmen könnte Informationen über seine Geschäftstätigkeit und die Ereignisse bereitstellen, die es am wahrscheinlichsten stören. Das KI-System von Blanket würde dann diese Gefährdungen analysieren und verfügbare Kontrakte empfehlen, die mit dem relevanten Ergebnis verbunden sind.
Das Tool platziert keine automatischen Aufträge, kontrolliert keine Kundenkonten und verwaltet keine Gelder. Die Geschäftsinhaber bleiben dafür verantwortlich, die Empfehlungen zu prüfen und zu entscheiden, ob sie über Kalshi handeln.
Diese Unterscheidung trennt Blanket auch von Kalshi selbst. Zminsky baute das Tool unabhängig unter Verwendung von Märkten auf, die auf Kalshis Plattform verfügbar sind. Kalshi stellt die zugrunde liegenden Event-Kontrakte und die regulierte Handelsinfrastruktur bereit, aber Blanket ist keines seiner internen Produkte.
Wie Event-Kontrakte operationelle Risiken absichern können
Event-Kontrakte sind Derivate, deren Auszahlungen davon abhängen, ob ein bestimmtes Ereignis eintritt oder ein definierter Wert erreicht wird. Die Commodity Futures Trading Commission nennt Unternehmensgewinne, Schneefallmengen, Wirtschaftsindikatoren und Hurrikanschäden als Beispiele für Ergebnisse, die diesen Kontrakten zugrunde liegen können.
Diese Struktur kann es einem Unternehmen ermöglichen, eine Position einzunehmen, die Verluste aus einem externen Ereignis ausgleichen kann. Beispielsweise könnte ein Unternehmen, das hohen Energiekosten ausgesetzt ist, einen Kontrakt verwenden, der an zukünftige Energiepreise gebunden ist. Ein wetterabhängiges Unternehmen könnte einen Kontrakt in Betracht ziehen, der an Schneefall, Temperatur oder Sturmaktivität gekoppelt ist.
Blanket zielt darauf ab, diesen Prozess zugänglicher zu machen, indem es KI einsetzt, um die angegebenen Risiken eines Unternehmens mit relevanten Märkten zu verbinden. Kleine Unternehmen verfügen möglicherweise nicht über die speziellen Risikoteams, die größere Unternehmen beschäftigen, was es schwieriger macht, geeignete Absicherungsinstrumente zu identifizieren.
Ein Event-Kontrakt bietet jedoch nicht denselben Schutz wie eine Versicherungspolice. Seine Auszahlung hängt von den spezifischen Bedingungen des Kontrakts ab, während die empfohlene Position möglicherweise nicht vollständig mit dem tatsächlichen finanziellen Verlust des Unternehmens übereinstimmt. KI-generierte Empfehlungen erfordern ebenfalls eine menschliche Überprüfung.
Kalshi drängt weiter in das institutionelle Risikomanagement
Kalshi operiert als von der CFTC designierter Kontraktmarkt, ein Status, den es im November 2020 erhielt. Seine Rolle bei Blanket gibt dem unabhängigen Tool Zugang zu Kontrakten, die über einen bundesweit regulierten US-Handelsplatz gehandelt werden.
Diese Entwicklung folgt auf Kalshis Schritt, sich über den Einzelhandels-Prognosehandel hinaus auszudehnen. Wie crypto.news berichtete am 4. August, hat die Plattform eine Partnerschaft mit dem Compliance-Technologieanbieter Comply geschlossen, um Finanzunternehmen dabei zu helfen, Mitarbeiteraktivitäten im Zusammenhang mit Event-Kontrakten zu überwachen.
Die geplante Integration wird Kalshi-Trades in Arbeitsplatzüberwachungssysteme einbetten, die bereits zur Verfolgung von Aktien, Anleihen und Kryptowährungen verwendet werden. Arbeitgeber werden in der Lage sein, eingeschränkte Positionen oder Aktivitäten zu identifizieren, die möglicherweise wesentliche nicht-öffentliche Informationen betreffen.
Kalshi erwartet auch, dass das Compliance-System seine geplanten Perpetual-Futures-Produkte abdecken wird, sobald diese verfügbar sind.
Marktaufsicht bleibt ein zentrales Thema
Der Fokus auf Überwachung folgt auf Durchsetzungsfälle, die den Missbrauch von Prognosemärkten betreffen. Crypto.news berichtete, dass der ehemalige US-Abgeordnete George Santos zugestimmt hat, Gewinne in Höhe von 17.569,98 US-Dollar zurückzuzahlen, eine zivilrechtliche Strafe von 17.500 US-Dollar zu zahlen und ein dreijähriges Handelsverbot zu akzeptieren, im Rahmen eines CFTC-Vergleichs, der Kalshi-Kontrakte betrifft.
Kalshi hatte die Aktivitäten von Santos den Regulierungsbehörden gemeldet, nachdem er darauf gewettet hatte, ob er an der Rede von Präsident Donald Trump zur Lage der Nation teilnehmen würde, während er öffentliche Aussagen zu dem Ergebnis machte. Santos hat die Feststellungen der CFTC weder zugegeben noch bestritten.
Der Start von Blanket deutet auf eine weitere mögliche Verwendung von Prognosemärkten hin: kommerzielles Risikomanagement. Seine Annahme wird davon abhängen, ob seine Empfehlungen eng mit den finanziellen Risiken kleiner Unternehmen übereinstimmen und ob die Nutzer die Grenzen von Event-Kontrakt-Absicherungen verstehen.
