Die RIOT-Aktie ist um 4,7 % auf 19,91 $ gestiegen, nachdem JPMorgan das Kursziel für Riot Platforms auf 22 $ angehoben hatte, im Anschluss an die 9,1-Milliarden-Dollar-Rechenzentrumsvereinbarung des Bitcoin-Miners, an der Berichten zufolge Anthropic beteiligt ist.
Zusammenfassung
- JPMorgan erhöhte das RIOT-Kursziel von 20 $ auf 22 $ und behielt das Overweight-Rating bei.
- Riots 20-jähriger Rechenzentrumsvertrag soll einen Umsatz von 9,1 Milliarden Dollar generieren.
- Morgan Stanley erhöhte separat das RIOT-Kursziel von 36 $ auf 43 $.
- RIOT steht bei 20,48 $ unter Widerstand, während die wichtigste 4-Stunden-Unterstützung bei etwa 18,50 $ liegt.
JPMorgan sieht wachsende Dynamik bei Riot Platforms
Am 1. August hatte JPMorgan sein Kursziel für Riot Platforms von 20 $ auf 22 $ erhöht und gleichzeitig ein Overweight-Rating für die an der Nasdaq notierte Aktie beibehalten.
JPMorgan-Analysten sagten, Riot "baue Dynamik auf", nachdem das Unternehmen seine neueste Rechenzentrumsvereinbarung zu Bedingungen gesichert hatte, die die Bank als "attraktive Wirtschaftlichkeit" beschrieb. Die Analysten sagten außerdem, dass die Arbeiten im Zusammenhang mit Riots bestehendem Leasingvertrag mit dem Chiphersteller AMD im Zeitplan lägen.
Bei 19,91 $ notierte RIOT etwa 10,5 % unter dem überarbeiteten Kursziel von JPMorgan. Die 4-Stunden-Chart zeigte, dass die Aktie bei 19,07 $ eröffnete, 20,05 $ erreichte und auf ein Tief von 18,90 $ fiel, bevor sie sich erholte.
Morgan Stanley hat eine optimistischere Haltung eingenommen. Am 13. August erhöhte die Bank ihr RIOT-Kursziel von 36 $ auf 43 $ und behielt ein Overweight-Rating bei. Die überarbeitete Prognose liegt mehr als 100 % über dem aktuellen Marktpreis, obwohl Kursziele Schätzungen der Analysten darstellen und keine garantierten Ergebnisse.
Den neuesten Überarbeitungen der Wall Street ging eine volatile Woche für RIOT voraus. Die Aktie schoss nach der Ankündigung des großen Rechenzentrumsvertrags in die Höhe, aber einige Anleger nahmen später Gewinne mit, was die Aktien auf einen Freitagsschluss von 19,02 $ drückte, bevor sie sich am Montag erholten.
Riots 9,1-Milliarden-Dollar-Deal fügt vertraglich gebundene KI-Einnahmen hinzu
Riot legte die 20-jährige Vereinbarung in einer Einreichung bei der US-Börsenaufsicht SEC vom 10. August offen und identifizierte den Kunden nur als führendes KI-Unternehmen an der Spitze. Bloomberg nannte später unter Berufung auf mit der Transaktion vertraute Personen Anthropic als Mieter, während Riot und Anthropic die Identität des Kunden nicht öffentlich bestätigten.
Wie crypto.news bereits über den Anthropic-Deal berichtete, umfasst die Vereinbarung 191 Megawatt kritischer Informationstechnologie-Kapazität auf Riots Rockdale-Campus in Texas. Riot erwartet, die ersten 96 MW im Dezember 2027 und weitere 95 MW bis Juni 2028 zu liefern.
Unter der anfänglichen Laufzeit, die bis Juni 2048 läuft, erwartet Riot, dass die Vereinbarung etwa 9,1 Milliarden Dollar an vertraglich gebundenen Einnahmen generiert. Zwei vom Mieter kontrollierte Verlängerungsoptionen über jeweils fünf Jahre könnten das potenzielle Gesamtvolumen auf 16,1 Milliarden Dollar erhöhen.
Riot hat einen kumulierten Netto-Betriebsertrag von zwischen 7,3 Milliarden und 8,2 Milliarden Dollar während der Grundlaufzeit prognostiziert. Unternehmenseinreichungen stufen sowohl die Umsatz- als auch die Ertragsgesamtbeträge als zukunftsgerichtete Schätzungen ein, da die tatsächlichen Ergebnisse von Bau, Finanzierung, Bereitstellung und Betriebsleistung abhängen.
Um die erste Bauphase zu finanzieren, sicherte sich Riot ein verzögertes Darlehen in Höhe von 573 Millionen US-Dollar, das von Morgan Stanley arrangiert wurde. Das Unternehmen plant, die Finanzierung zu nutzen, während es auf eine dauerhafte Finanzierungsstruktur für das Projekt hinarbeitet.
Rockdale verfügt bereits über 700 MW entwickelte und aktivierte Stromkapazität sowie über Glasfaser- und elektrische Systeme, die für den großflächigen Bitcoin-Abbau gebaut wurden. Riot hat angekündigt, die gesamte Bruttokapazität des Geländes im Laufe der Zeit für Rechenzentrumskunden umzuwandeln.
Der AMD-Mietvertrag verschaffte Riot seinen ersten großen Mieter
Vor dem neuesten Vertrag unterzeichnete AMD einen 10-jährigen Mietvertrag über 311 Millionen US-Dollar für zunächst 25 MW in Rockdale. Verlängerungs- und Erweiterungsoptionen könnten den potenziellen Wert auf etwa 1 Milliarde US-Dollar steigern und die Kapazität von AMD auf 200 MW erhöhen.
AMD übte im ersten Quartal seine erste Erweiterungsoption über 25 MW aus und erhöhte damit seine vertraglich vereinbarte Kapazität auf 50 MW. Mit der Hinzunahme des neueren 191-MW-Vertrags verfügt Riot über 241 MW kritischer IT-Kapazität unter den unterzeichneten Rockdale-Mietverträgen.
Riots Ergebnisse des ersten Quartals zeigten einen Gesamtumsatz von 167,2 Millionen US-Dollar, gegenüber 161,4 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Der Rechenzentrumsbetrieb erzielte 33,2 Millionen US-Dollar, einschließlich 32,2 Millionen US-Dollar aus Mieterausbaudiensten und 900.000 US-Dollar aus Operating-Leasing-Erlösen.
Im zweiten Quartal meldete Riot einen Umsatz von 174,2 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 14% gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2025 entspricht. Die Rechenzentrumseinnahmen machten 23,2 Millionen US-Dollar des vierteljährlichen Gesamtbetrags aus, sodass der Bitcoin-Abbau die Haupteinnahmequelle des Unternehmens bleibt, während die neueren Verträge im Bau sind.
Riot produzierte im ersten Quartal 1.473 Bitcoin, verglichen mit 1.530 BTC im Vorjahr. Laut Unternehmen sanken die Einnahmen aus dem Bitcoin-Abbau von 142,9 Millionen US-Dollar auf 111,9 Millionen US-Dollar, da der durchschnittliche Bitcoin-Preis fiel und die globale Netzwerk-Hashrate stieg.
Das Unternehmen verkaufte im Quartal außerdem 3.778 BTC. Seine durchschnittlichen Abbaukosten stiegen ohne Abschreibungen auf 44.629 US-Dollar pro Bitcoin, teilweise weil die durchschnittliche globale Netzwerk-Hashrate um 24% zunahm.
Andere börsennotierte Miner haben ähnliche Verträge abgeschlossen, da ihre vorhandenen Stromversorgungen, Grundstücke und Kühlsysteme für KI-Computing angepasst werden können. Ein Juni-Bericht über Miner, die in KI-Infrastruktur einsteigen ergab, dass öffentliche Bitcoin-Mining-Unternehmen Verträge über mehr als 70 Milliarden US-Dollar für KI- und Hochleistungsrechnen angekündigt hatten.
RIOT-Aktie muss 20,48 US-Dollar zurückerobern
Das 4-Stunden-Chart von RIOT zeigt, dass die jüngste Erholung von 4,7% begann, nachdem sich die Aktie dem unteren Bollinger-Band bei 18,50 US-Dollar näherte. Käufer hoben den Preis von einem Tagestief von 18,90 US-Dollar auf 19,91 US-Dollar, aber die Aktie blieb unter dem Mittelwert des Indikators bei 20,48 US-Dollar.
Basierend auf dem Chart dient 20,48 US-Dollar als erstes Widerstandsniveau. Ein anhaltender Anstieg darüber würde das obere Bollinger-Band bei 22,47 US-Dollar in Sichtweite bringen und dieses Niveau nahe an JPMorgans neuem Kursziel von 22 US-Dollar platzieren.
Ein Scheitern, den Mittelwert zu überschreiten, würde RIOT einem erneuten Test des unteren Bandes bei 18,50 US-Dollar aussetzen. Die Aktie hat seit ihrem Hoch Ende Juni nahe 30 US-Dollar auch niedrigere Hochs gebildet, während die jüngsten Kerzen wiederholte Bewegungen auf beiden Seiten der 20-US-Dollar-Zone zeigen.
Der Average Directional Index stand im 4-Stunden-Chart bei 15,52. Ein ADX-Wert unter 20 deutet im Allgemeinen auf eine schwache Trendstärke hin, daher bestätigt der Indikator noch keine starke Bewegung in eine der beiden Richtungen.
Bitcoin legte in diesem Zeitraum fast 1% zu und wurde nahe 63.502 US-Dollar gehandelt, während das 24-Stunden-Handelsvolumen um 68% stieg. Die Bewegung folgte auf Berichte, dass sich die USA und der Iran auf eine Verlängerung eines 60-tägigen Waffenstillstands geeinigt hatten.
