Robinhood Markets meldete am 29. Juli einen Rekordumsatz im zweiten Quartal, da das Wachstum bei Event-Kontrakten, Optionen und Aktien einen weiteren Rückgang im Kryptowährungshandel ausglich.
Zusammenfassung
- Robinhoods Umsatz im zweiten Quartal stieg um 32 % auf einen Rekordwert von 1,31 Milliarden US-Dollar, während der Nettogewinn um 48 % zulegte.
- Die Einnahmen aus Event-Kontrakten erreichten 156 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um mehr als das Zehnfache, und übertrafen die Transaktionseinnahmen aus Kryptowährungen.
- Die Krypto-Einnahmen fielen um 38 % auf 100 Millionen US-Dollar, trotz eines gemeldeten Quartalshandelsvolumens von 40 Milliarden US-Dollar.
Laut seiner Q2-Ergebnisveröffentlichung stiegen die Gesamtnettoumsätze im Vergleich zum Vorjahr um 32 % auf 1,31 Milliarden US-Dollar für das am 30. Juni endende Quartal.
Der Nettogewinn stieg um 48 % auf 573 Millionen US-Dollar, während der verwässerte Gewinn pro Aktie 0,62 US-Dollar erreichte. Robinhood gab jedoch an, dass der Nettogewinn Gewinne in Höhe von 129 Millionen US-Dollar enthielt, die hauptsächlich mit der Entkonsolidierung des Robinhood Ventures Fund I zusammenhingen. Diese Gewinne trugen 0,14 US-Dollar zum verwässerten Gewinn pro Aktie bei.
Auch die breitere Umsatzmischung erweiterte sich. Die Nettozinserträge stiegen um 9 % auf 389 Millionen US-Dollar, während die sonstigen Einnahmen um 54 % auf 143 Millionen US-Dollar zunahmen. Robinhood führte den letzteren Anstieg hauptsächlich auf Servicegebühren für Trump-Konten und höhere Gold-Abonnementgebühren zurück.
Event-Kontrakte wurden zur am schnellsten wachsenden Einnahmequelle von Robinhood
Die transaktionsbasierten Einnahmen stiegen um 44 % auf 776 Millionen US-Dollar. Die Einnahmen aus Event-Kontrakten erreichten 156 Millionen US-Dollar, mehr als das Zehnfache des Vorjahresniveaus, während das Handelsvolumen bei Event-Kontrakten auf über 13,6 Milliarden stieg. Die Optionserlöse stiegen um 29 % auf 342 Millionen US-Dollar, und die Aktieneinnahmen stiegen um 95 % auf 129 Millionen US-Dollar.
Robinhoods Finanzvorstand Shiv Verma sagte, „das Geschäft laufe auf Hochtouren“, eine Einschätzung des Managements und keine gemeldete Kennzahl. Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass Rothera, sein von der CFTC lizenziertes Börsen- und Clearinghaus-Joint Venture mit Susquehanna, seit dem Start im Juni mehr als 3,5 Milliarden Kontrakte abgewickelt habe. Robinhood hat erwogen, weitere Anbieter von Vorhersagemärkten hinzuzufügen, da der Wettbewerb zunimmt.
Die Transaktionseinnahmen aus Kryptowährungen sanken um 38 % auf 100 Millionen US-Dollar. Robinhood meldete ein Krypto-Notionalvolumen von 40 Milliarden US-Dollar, darunter 18 Milliarden US-Dollar über die Haupt-App und 22 Milliarden US-Dollar über Bitstamp. Das app-basierte Krypto-Volumen sank im Vergleich zum Vorjahr um 35 %, was zeigt, dass die übernommene Börse mehr als die Hälfte der gemeldeten Krypto-Aktivitäten des Quartals lieferte.
Dennoch baute Robinhood sein Digital-Asset-Geschäft weiter aus. Das Unternehmen startete das öffentliche Mainnet von Robinhood Chain, führte Stock Tokens für berechtigte Nutzer in mehr als 120 Ländern ein und brachte Robinhood Earn auf den Markt, sein erstes dezentrales Kreditprodukt innerhalb der App. In einer verwandten Berichterstattung erklärte crypto.news, wie Robinhood Chain ein Ethereum-Layer-2-Netzwerk für tokenisierte Vermögenswerte und dezentrale Finanzen nutzt.
Robinhood schloss im Quartal auch die Übernahme von WonderFi ab, was den formellen Eintritt in Kanada markierte. Wie crypto.news berichtete, kamen durch den Deal regulierte Plattformen wie Bitbuy und Coinsquare hinzu. Die internationalen finanzierten Kunden überstiegen eine Million, obwohl Robinhood den vierteljährlichen Umsatzbeitrag von WonderFi nicht separat auswies. Das Unternehmen gab an, „zu planen, Krypto-Angebote im Vereinigten Königreich zu starten“, nannte jedoch kein Startdatum.
Einlagen und Kundenvermögen erreichten neue Rekorde
Die Nettoeinlagen erreichten 21,7 Milliarden US-Dollar, was einer annualisierten Wachstumsrate von 28 % im Vergleich zu den Plattformvermögenswerten des ersten Quartals entspricht. Die gesamten Plattformvermögenswerte stiegen um 32 % auf 369 Milliarden US-Dollar, während die Anzahl der finanzierten Kunden um 7 % auf 28,4 Millionen stieg. Die Anzahl der Anlagekonten stieg um 9 % auf 29,9 Millionen.
Die Zahl der Robinhood Gold-Abonnenten stieg um 39 % auf 4,8 Millionen, und der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer stieg um 24 % auf 187 $. Das Unternehmen kaufte im Quartal außerdem Aktien der Klasse A im Wert von 414 Millionen Dollar zu einem Durchschnittspreis von etwa 94 Dollar zurück.
Die Kosten stiegen parallel zur Expansion. Die Betriebsausgaben stiegen um 33 % auf 734 Millionen Dollar, bedingt durch Marketing, Ausgaben für Wachstum, Restrukturierungskosten sowie Kosten im Zusammenhang mit Rothera und anderen neuen Geschäften. Das bereinigte EBITDA, eine nicht GAAP-konforme Kennzahl, stieg um 35 % auf 741 Millionen Dollar.
HOOD-Aktien fielen, da Anleger die Umsatzmischung abwogen
Die Robinhood-Aktie schloss am Mittwoch bei 89,84 $, ein Minus von etwa 3,4 % vor der Veröffentlichung der Ergebnisse. Reuters berichtete, dass die Aktie im nachbörslichen Handel um weitere 0,8 % fiel, obwohl die bereinigten Gewinne über dem durchschnittlichen Analystenschätzwert lagen.
Anleger werden nun beobachten, ob die Aktivität bei Event-Kontrakten anhält und ob sich der Kryptohandel erholt. Robinhood senkte seine Prognose für die bereinigten Betriebsausgaben und aktienbasierten Vergütungen für 2026 auf 2,675 bis 2,775 Milliarden Dollar, nachdem die Spanne zuvor bei 2,7 bis 2,825 Milliarden Dollar lag. Diese Prognose schließt jedoch einige Kreditverluste, Akquisitions-, Restrukturierungs- und Regulierungskosten aus.
Die Regulierung bleibt ein zentrales Risiko für das am schnellsten wachsende Produkt des Unternehmens. Robinhood warnte, dass Durchsetzungsmaßnahmen oder Änderungen des Bundes- und Landesrechts das Unternehmen daran hindern könnten, einige Event-Kontrakte anzubieten. In der Zwischenzeit bleiben der Krypto-Start in Großbritannien und die zukünftigen Brokerdienstleistungen in Singapur zukunftsgerichtete Pläne ohne bestätigte Starttermine.
