Solana Company hat für das zweite Quartal einen Verlust von 30,3 Millionen US-Dollar gemeldet, obwohl sie Einnahmen von 2,5 Millionen US-Dollar erzielte, die fast vollständig aus dem Staking ihrer SOL-Bestände stammten.
Zusammenfassung
- Die Einnahmen stiegen von 43.000 US-Dollar im Vorjahr, fielen aber von 3,6 Millionen US-Dollar im ersten Quartal.
- Solana Company verdiente 31.200 SOL an Belohnungen und setzte die Token automatisch erneut ein.
- Ein realisierter Verlust von 25,4 Millionen US-Dollar bei digitalen Vermögenswerten belastete die Quartalsergebnisse erheblich.
- Die liquiden Mittel fielen auf 3,6 Millionen US-Dollar, während die Gesamtvermögenswerte auf 176,1 Millionen US-Dollar sanken.
Solana Company gab in ihrer Finanzmitteilung vom 14. August bekannt, dass das Staking 2,512 Millionen US-Dollar der vierteljährlichen Einnahmen von 2,526 Millionen US-Dollar beisteuerte, während andere Geschäftsbereiche nur 14.000 US-Dollar einbrachten.
Im Vergleich zum gleichen Quartal 2025, als die Einnahmen 43.000 US-Dollar erreichten, verzeichnete das an der Nasdaq notierte Unternehmen einen starken Anstieg, nachdem es einen großen Solana-Schatz aufgebaut hatte. Die Einnahmen gingen jedoch im Vergleich zu den im ersten Quartal gemeldeten 3,6 Millionen US-Dollar um etwa 30 % zurück, basierend auf den Zahlen für das erste Halbjahr.
Im zweiten Quartal verdiente das Unternehmen 31.200 Solana (SOL) an Staking-Belohnungen und setzte die Token automatisch erneut ein. Durch das erneute Einsetzen konnten die Bestände weiterhin Belohnungen erzielen, anstatt verkauft oder in Bargeld umgewandelt zu werden.
Die Kosten der Einnahmen beliefen sich auf 77.000 US-Dollar, was einen Bruttogewinn von 2,4 Millionen US-Dollar und eine Bruttomarge von etwa 97 % ergab. Die hohen Margen aus dem Staking reichten nicht aus, um die Betriebskosten und Verluste im Zusammenhang mit den digitalen Vermögenswerten des Unternehmens zu decken.
SOL-Verkäufe verursachten den Großteil des Quartalsverlusts
Die Betriebskosten erreichten im Quartal 35,1 Millionen US-Dollar, gegenüber 3,3 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Solana Company verzeichnete folglich einen Betriebsverlust von 32,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 3,3 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2025.
Ein realisierter Verlust von 25,4 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf digitaler Vermögenswerte machte den größten Teil des Anstiegs aus. In der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen erklärte das Management, der Verlust stamme aus "strategischen Verkäufen im Rahmen unseres Kapitalallokationsprogramms".
Gleichzeitig enthielten die Konten einen unrealisierten Gewinn von 2,4 Millionen US-Dollar aus digitalen Vermögenswerten und Forderungen. Solana Company verbuchte außerdem einen unrealisierten Verlust von 298.000 US-Dollar aus einer Investition in einen Fonds für digitale Vermögenswerte und einen Verlust von 682.000 US-Dollar aus Derivaten auf digitale Vermögenswerte.
Die Verwaltungskosten stiegen von 3,3 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal auf 11,1 Millionen US-Dollar. Ungefähr 6,8 Millionen US-Dollar entfielen auf Abfindungskosten im Zusammenhang mit der Veräußerung des Medizinproduktegeschäfts PoNS, sodass etwa 4,3 Millionen US-Dollar für sonstige Verwaltungsausgaben übrig blieben.
Das Unternehmen schloss den Verkauf von PoNS im zweiten Quartal ab, da es sich von seinen früheren Medizinprodukteaktivitäten trennte. Solana Company verbuchte einen Gewinn von 3,1 Millionen US-Dollar aus der Transaktion, der die Auswirkungen des Betriebsverlusts teilweise verringerte.
Das nichtbetriebliche Ergebnis belief sich auf insgesamt 2,4 Millionen US-Dollar, einschließlich des Gewinns aus dem Verkauf, einer Wertänderung einer derivativen Verbindlichkeit von 322.000 US-Dollar und sonstiger Aufwendungen von 259.000 US-Dollar. Der größte Teil des letzteren Betrags stammte aus Wechselkursschwankungen zwischen kanadischen und US-Dollar.
Nach Berücksichtigung dieser Posten meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 30,3 Millionen US-Dollar oder 0,38 US-Dollar pro verwässerter und unverwässerter Aktie. Ein Jahr zuvor betrug der Verlust 9,8 Millionen US-Dollar oder 79,73 US-Dollar pro Aktie, obwohl Änderungen bei der Anzahl der ausgegebenen Aktien einen direkten Vergleich der Pro-Kopf-Zahlen erschweren.
Der Verlust von Solana Company im ersten Halbjahr erreichte 130,1 Millionen US-Dollar
In den ersten sechs Monaten des Jahres 2026 stiegen die Einnahmen von 92.000 US-Dollar im Vergleichszeitraum 2025 auf 6,1 Millionen US-Dollar. Das Staking steuerte 5,9 Millionen US-Dollar zum Gesamtbetrag bei, während sonstige Einnahmen 218.000 US-Dollar beisteuerten.
Die Betriebskosten im ersten Halbjahr stiegen auf 138,2 Millionen US-Dollar, einschließlich eines unrealisierten Verlusts von 86,8 Millionen US-Dollar aus digitalen Vermögenswerten und Forderungen. Realisierte Verluste aus digitalen Vermögenswerten erreichten weitere 32,4 Millionen US-Dollar, während die Investition in den Fonds für digitale Vermögenswerte einen unrealisierten Verlust von 2 Millionen US-Dollar verursachte.
Infolgedessen meldete Solana Company einen Nettoverlust von 130,1 Millionen US-Dollar für das Halbjahr, was 1,66 US-Dollar pro Aktie entspricht. Das Management erklärte in der Telefonkonferenz, dass die nach US-amerikanischen Rechnungslegungsvorschriften erfassten Änderungen des beizulegenden Zeitwerts weder den Kassenbestand noch die Anzahl der durch Staking erzeugten SOL-Token reduzierten.
Das Unternehmen führte sein SOL-fokussiertes Modell im September 2025 ein, als es noch Helius Medical Technologies hieß. Wie crypto.news berichtete, startete die Firma die Treasury-Strategie durch eine private Platzierung über 500 Millionen US-Dollar, die von Pantera Capital und Summer Capital geleitet wurde.
Die Teilnehmer kauften Aktien zu je 6,88 US-Dollar und erhielten Optionsscheine, die zu 10,13 US-Dollar ausgeübt werden können. Der Deal umfasste potenzielle Erlöse von bis zu 750 Millionen US-Dollar aus der Ausübung der Optionsscheine, wobei das zusätzliche Kapital davon abhing, ob die Investoren sich für die Ausübung entschieden.
Bis Oktober 2025 war das umbenannte Unternehmen auf über 2,2 Millionen SOL angewachsen, die damals einen Wert von mehr als 525 Millionen US-Dollar hatten. Das Unternehmen meldete zu dieser Zeit auch über 15 Millionen US-Dollar in bar.
Seine Bilanz vom Juni 2026 zeigte eine viel kleinere Vermögensbasis. Die Gesamtvermögenswerte fielen von 303,9 Millionen US-Dollar Ende 2025 auf 176,1 Millionen US-Dollar, während das Eigenkapital der Aktionäre von 300,9 Millionen US-Dollar auf 165,6 Millionen US-Dollar sank.
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sanken von 7,3 Millionen US-Dollar auf 3,6 Millionen US-Dollar. Die aktuellen digitalen Vermögenswerte betrugen 21 Millionen US-Dollar, weitere 2,3 Millionen US-Dollar wurden als Forderungen aus digitalen Vermögenswertsicherheiten eingestuft.
Langfristige digitale Vermögenswerte und damit verbundene Engagements beliefen sich auf 147,3 Millionen US-Dollar. Laut Unternehmen umfasste diese Zahl eingesetzte Positionen, beschränkte Vermögenswerte, Forderungen und Investitionen in Fonds für digitale Vermögenswerte.
Nasdaq-Anleger bleiben SOL-Kursbewegungen ausgesetzt
Da HSDT am Nasdaq Capital Market gehandelt wird, können US-Anleger über ihre Aktien ein indirektes SOL-Engagement eingehen, ohne den Token direkt zu halten. Die Einreichungen des Unternehmens zeigen auch, dass seine finanzielle Lage stark von SOL-Kursen, Staking-Renditen und seiner Fähigkeit abhängt, durch Aktienverkäufe Geld zu beschaffen.
Im zweiten Quartal nahm Solana Company 7,9 Millionen US-Dollar Nettoerlöse aus einem registrierten direkten Aktienangebot ein, das von Mirae Asset geleitet wurde und an dem auch HashKey Capital teilnahm. Das Unternehmen verkaufte etwa 3,08 Millionen Aktien zu je 2,60 US-Dollar und gab an, dass die Erlöse für SOL-Käufe, Betriebskapital und Unternehmensausgaben verwendet werden könnten.
Gleichzeitig gab es etwa 2,3 Millionen US-Dollar für den Rückkauf von 1,3 Millionen Aktien aus. Die Rückkäufe im ersten Halbjahr beliefen sich auf etwa 5,9 Millionen US-Dollar und umfassten 2,9 Millionen Aktien, die Ende Juni als eigene Aktien gehalten wurden.
Das Unternehmen hatte am 30. Juni 60,4 Millionen ausgegebene Aktien, von denen nach Abzug der eigenen Aktien 57,4 Millionen ausstehend waren. Sein kumulierter Fehlbetrag stieg von 212,6 Millionen US-Dollar Ende 2025 auf 342,6 Millionen US-Dollar.
HSDT schloss am 14. August bei 1,70 US-Dollar, ein Minus von 5,56 % im regulären Handel, so Marktdaten von Investing.com. Die Aktien erholten sich nach Börsenschluss leicht auf 1,71 US-Dollar, während der gemeldete Umsatz insgesamt etwa 400.000 US-Dollar unter der von der Publikation zitierten Analystenschätzung von 2,9 Millionen US-Dollar lag.
Validator-Einnahmen könnten im dritten Quartal beginnen
Abgesehen vom Staking seiner eigenen Treasury baut Solana Company eine Infrastruktur auf, die Einnahmen aus Vermögenswerten Dritter erzielen soll. Sein erster institutioneller Validator-Cluster wurde in Tokio im Rahmen einer Initiative namens Pacific Backbone in Betrieb genommen.
Chief Executive Joseph Chee sagte, dass sich die wiederkehrenden Geschäfte des Unternehmens zu entwickeln beginnen, da der Tokioter Betrieb online ging und PoNS aus seiner Kostenbasis ausschied.
„Mit unserem ersten Validator-Cluster, der in Tokio in Betrieb ist, und dem vollständig veräußerten Altgeschäft beginnen die wiederkehrenden Einnahmequellen, die unsere institutionelle Infrastruktur nutzen, Wurzeln zu schlagen“, sagte Chee.
Das Management erwartet, dass der Tokioter Cluster im dritten Quartal beginnt, Validator-bezogene Einnahmen zu erzielen. Im Juli sicherte sich der Betrieb seine erste Staking-Zusage eines Dritten von etwa 500.000 SOL, wie aus Kommentaren während des Earnings Calls hervorging.
Solana Company hat zuvor Helius und Twinstake zu seiner Staking-Konfiguration hinzugefügt, wodurch es SOL direkt aus der Verwahrung bei der Anchorage Digital Bank staken kann. Zum Zeitpunkt der Ankündigung im Oktober 2025 gehörten Helius und Twinstake zu den 25 größten Validatoren des Solana-Netzwerks nach delegiertem SOL.
Im Rahmen von Pacific Backbone ging das Unternehmen im Mai auch eine Partnerschaft mit der Jito Foundation ein, um institutionelle Solana-Infrastruktur in der gesamten Asien-Pazifik-Region zu entwickeln. Das Management erklärte, es erwarte, dass die Verwaltungskosten wieder auf das Niveau des ersten Quartals sinken, sobald die Abfindungskosten aus dem PoNS-Verkauf aus den Konten fallen.
Nach dem Ende des Quartals schloss die Solana Company am 15. Juli die Übernahme eines Hongkonger Treuhandunternehmens für 2 Millionen US-Dollar ab. Die Transaktion wird in ihren Finanzberichten für das dritte Quartal berücksichtigt.
