UMX, die von Li Lins Avenir Group entwickelte Unified Market Exchange, startete am 10. August eine nur auf Einladung zugängliche öffentliche Beta für professionelle Investoren.
Zusammenfassung
- UMX startete eine nur auf Einladung zugängliche Beta, die Krypto-Handel mit echten US-Aktien, ETFs und Optionen kombiniert.
- Nutzer können USDT in Dollar umwandeln oder Kredite gegen Krypto aufnehmen, um Wertpapierkäufe direkt zu finanzieren.
- UMX gibt an, dass Wertpapierpositionen echte Aktien darstellen und keine CFDs oder rein preisverfolgende tokenisierte Produkte.
- Aktienbestände können in Token umgewandelt und direkt auf die Margin-Anforderungen des Krypto-Kontos angerechnet werden.
- Avenir hielt am 31. März 18,28 Millionen IBIT-Aktien und behielt damit den Rang des größten institutionellen Halters in Asien.
Die Plattform kombiniert Krypto-Handel mit Zugang zu echten US-Aktien, ETFs und US-Aktienoptionen, so ein Bericht von PANews unter Berufung auf offizielle Angaben.
Die Beta ist darauf ausgelegt, Kapital zwischen Krypto- und Wertpapierkonten zu bewegen, anstatt die beiden Märkte getrennt zu halten. UMX sagt, dass berechtigte Nutzer Krypto-Spot, Margin, Kontrakte und Optionen handeln können und gleichzeitig über dieselbe breitere Plattform Zugang zu US-Wertpapieren haben.
UMX-Beta kombiniert Krypto und echte US-Wertpapiere
UMX sagt, dass sein Wertpapierdienst den Nutzern Positionen in echten US-Aktien bietet, nicht CFDs oder Produkte, die nur Aktienkurse nachbilden. Eine Überprüfung der UMX-Angaben durch Wu Blockchain besagt, dass der Dienst Aktien, ETFs, Optionen und Bruchteile von Aktien umfasst, wobei der Handel über Vorhandels-, reguläre, Nachhandels- und Übernacht-Sitzungen läuft.
Die Plattform richtet sich an globale professionelle Investoren, aber der Zugang hängt vom Standort, Kontostatus und der Produktberechtigung ab. Das Startmaterial stellt nicht fest, dass der Wertpapierdienst für US-Bürger verfügbar ist. Das Anbieten von in den USA notierten Vermögenswerten und die Bedienung von Kunden in den USA sind getrennte Fragen, daher sollte die Unterscheidung klar bleiben, bis UMX weitere länderspezifische Details veröffentlicht.
Cross-Asset-Tools verbinden Stablecoins, Krypto und Aktien
UMX's Hauptmerkmal ist die Kapitalbrücke zwischen seinen Krypto- und Wertpapierseiten. Über "Exchange Transfer" können Nutzer Stablecoins wie USDT in US-Dollar umwandeln und die Mittel auf ein Wertpapierkonto überweisen. "Loan Transfer" ermöglicht es, Krypto-Assets außer Stablecoins als Sicherheit für Kaufkraft zu verwenden, die für den Handel mit Aktien, ETFs und US-Aktienoptionen genutzt wird.
Die Plattform sagt auch, dass Wertpapierbestände über eine "Shares to Token"-Funktion in entsprechende Aktien-Token umgewandelt werden können. Diese Token können zu anwendbaren Abschlagssätzen auf die Margin des Krypto-Kontos angerechnet und später wieder in Wertpapiere umgewandelt werden. Die geprüften Startberichte identifizieren weder die Blockchain, den Token-Emittenten noch die detaillierte Verwahrungsstruktur hinter diesen umgewandelten Positionen.
UMX testet auch die Cross-Asset-Margin-Behandlung für berechtigte Vermögensverwaltungssalden. Während der Beta bewirbt es maximale annualisierte Renditen von "bis zu 2,5%" für BTC und "bis zu 5,5%" für USDT-Produkte. Diese Zahlen sind plattformbeworbene Raten und keine garantierten Renditen, und UMX sagt, dass Raten, Limits und Bedingungen vom jeweiligen Produkt abhängen.
Avenir bringt eine große Bitcoin-ETF-Position zu UMX
Avenir Group beschreibt seine Strategie als Integration von traditionellem Finanzwesen und digitalen Vermögenswerten durch Investition, Inkubation und Betrieb. Das Unternehmen hat auch in Handelsinfrastruktur investiert, einschließlich einer Partnerschaft mit CoinRoutes im Februar, die auf die Verbesserung der institutionellen Ausführung und Kapitaleffizienz in fragmentierten Märkten abzielt.
Eine SEC-Einreichung von Avenir Tech Ltd, unterzeichnet von Li Lin, zeigt 18.276.100 Anteile des BlackRock iShares Bitcoin Trust im Wert von etwa 702,2 Millionen US-Dollar zum 31. März. Die Einreichung wurde am 15. Mai eingereicht und bleibt die neueste vierteljährliche 13F-Einreichung, die zum 10. August verfügbar ist.
Wie crypto.news in der früheren Avenir-Berichterstattung berichtete, hatte die Gruppe bereits eine große regulierte Bitcoin-ETF-Position aufgebaut, bevor sie ihre Infrastruktur weiter ausbaute, die traditionelle und digitale Finanzen verbindet.
UMX betritt außerdem einen Markt, in dem sich Krypto-Plattformen in Richtung breiterer Finanzdienstleistungen bewegen. Beim Aktienhandels-Rollout von Binance erhielten berechtigte Nutzer außerhalb der USA Zugang zu Tausenden von US-Aktien und ETFs. In der Zwischenzeit zeigt die aktuelle NYSE-Tokenisierungs-Berichterstattung, dass traditionelle Börsen aus der entgegengesetzten Richtung eine Blockchain-basierte Wertpapierinfrastruktur anstreben.
Was als Nächstes für UMX passiert
Die öffentliche Beta ist weiterhin nur auf Einladung zugänglich. Benutzer mit einem Beta-Code können sich registrieren, während diejenigen ohne einen Code Zugriff auf die Vollversion reservieren und Startbenachrichtigungen erhalten können. UMX hat in dem geprüften Startmaterial kein festes Datum für die breitere Veröffentlichung bekannt gegeben.
Die nächsten Details, auf die man achten sollte, sind die juristischen Personen, die die jeweiligen Wertpapier- und Krypto-Dienste anbieten, Gerichtsbarkeitsbeschränkungen, Verwahrungsvereinbarungen und die Mechanismen hinter Aktien-Token-Konvertierungen. Für den Moment ist die bestätigte Entwicklung die Beta selbst: UMX testet ein Framework, das darauf ausgelegt ist, Stablecoins, Krypto-Sicherheiten und echte US-Wertpapiere innerhalb eines gemeinsamen Kapitalsystems nutzbar zu machen.
