World Liberty Financial hat seinen 4,05 Milliarden US-Dollar schweren USD1-Stablecoin nativ im Canton Network eingeführt und bietet Institutionen damit ein auf Dollar basierendes Abwicklungsasset für tokenisierte Wertpapiere und andere reale Vermögenswerte.
Zusammenfassung
- USD1 kann tokenisierte Vermögenswerte über Cantons Datenschutz- und Berechtigungskontrollen abwickeln.
- Institutionen können den Stablecoin für Sicherheiten, Kredite, Emissionen, Rücknahmen und grenzüberschreitende Zahlungen verwenden.
- DeFiLlama stuft den 4,05 Milliarden US-Dollar schweren USD1 als sechstgrößten Stablecoin ein.
- Die vorgeschlagene US-Trustbank von World Liberty benötigt noch die endgültige Genehmigung der OCC.
USD1 bietet Canton-Transaktionen eine Barabwicklungsoption
World Liberty Financial gab in einer Ankündigung vom 25. August bekannt, dass USD1 nun direkt im Canton Network ausgegeben wird und nicht über eine Brücke von einer anderen Blockchain kommt.
Die native Ausgabe ermöglicht es einer Institution, USD1 und ein tokenisiertes Asset als Teile derselben Transaktion auszutauschen. Laut der Ankündigung synchronisiert Cantons System beide Übertragungen, sodass Bargeld und Asset gemeinsam abgewickelt werden können, wodurch das Risiko verringert wird, dass eine Seite abgeschlossen wird, während die andere aussteht.
Canton wendet Datenschutz- und Berechtigungskontrollen auf Transaktionen an, die auf seiner öffentlichen Blockchain durchgeführt werden. Das Netzwerk sagt, dass das System es teilnehmenden Unternehmen ermöglicht, zu kontrollieren, welche Parteien Transaktionsinformationen einsehen können, während es die Compliance-Anforderungen unterstützt, die in regulierten Finanzmärkten verwendet werden.
Durch die Integration können Institutionen USD1 laut World Liberty als Sicherheit für Derivate und institutionelle Kredite verwenden. Der Stablecoin kann auch Asset-Emissionen finanzieren, Rücknahmen verarbeiten, Finanzierungsvereinbarungen unterstützen und grenzüberschreitende Zahlungen rund um die Uhr abwickeln.
Tokenisierte Staatsanleihen und andere finanzielle Vermögenswerte erfordern oft eine entsprechende Barzahlung, wenn sie den Besitzer wechseln. World Liberty sagte, dass die Hinzufügung von USD1 den Canton-Nutzern einen vollständig reservierten Dollar-Stablecoin für diese Bargeldseite bietet, ohne die Transaktion über ein separates Zahlungsnetzwerk zu führen.
Laut World Liberty ist USD1 im Verhältnis eins zu eins gegen US-Dollar einlösbar. Das Unternehmen sagt, dass seine Reserven Dollareinlagen, US-Geldmarktfonds der Regierung und andere Zahlungsmitteläquivalente umfassen, wobei monatlich Reserveberichte veröffentlicht werden.
USD1 tritt in ein Netzwerk ein, das auf institutionelle Vermögenswerte ausgerichtet ist
Canton sagte, dass monatlich mehr als 9 Billionen US-Dollar an tokenisierten Vermögenswerten über sein Netzwerk ausgegeben oder verarbeitet werden. Das Unternehmen berichtete auch, dass täglich mehr als 350 Milliarden US-Dollar an Onchain-US-Staatsanleihen über Canton bewegt werden, obwohl die Zahlen Aktivität darstellen und nicht den gesamten auf der Blockchain gesperrten Wert.
Staatsanleihen auf Canton werden laut der USD1-Ankündigung als Sicherheiten, Repurchase Agreements und Treasury-Management-Transaktionen verwendet. Bei solchen Geschäften können Verzögerungen zwischen der Übertragung eines Vermögenswerts und der damit verbundenen Zahlung Kapital binden oder Finanzinstitute dazu zwingen, zusätzliche Liquidität vorzuhalten.
Cantons synchronisiertes Abwicklungsdesign ermöglicht es, dass Vermögenswert und Zahlung gleichzeitig bewegt werden. Natives USD1 kann nun als dollar-denominierte Zahlung in diesen Transaktionen dienen, während es weiterhin den Datenschutzeinstellungen des Netzwerks unterliegt.
Eine frühere institutionelle Transaktion zeigte, wie die Struktur mit einem anderen Stablecoin funktioniert. Tradeweb sagte im Juli, dass Franklin Templeton ein tokenisiertes US-Staatsanleihen-Wertpapier an Virtu Financial im Austausch gegen USDCx übertragen hat, wobei Canton die beiden Seiten in Echtzeit synchronisierte.
World Liberty und Canton haben die Pläne für die USD1-Bereitstellung erstmals im Dezember 2025 bekannt gegeben, als der Stablecoin eine Marktkapitalisierung von mehr als 2 Milliarden US-Dollar hatte. Damals identifizierten die Unternehmen Intraday-Repo und digitale Anleiheabwicklung als beabsichtigte Verwendungszwecke.
Der Marktwert von USD1 hat seitdem laut DeFiLlama-Stablecoin-Daten ungefähr 4,05 Milliarden US-Dollar erreicht und liegt damit an sechster Stelle unter den an den Dollar gekoppelten Token nach Marktkapitalisierung. Das Stablecoin-Angebot kann steigen, wenn autorisierte Parteien neue Token prägen, und sinken, wenn Inhaber sie einlösen.
Im März 2025 führte World Liberty USD1 als dollar-gestützten Token für institutionelle und Einzelhandelstransaktionen ein. BitGo Bank & Trust gibt derzeit den Stablecoin aus, verwaltet seine Reservevermögenswerte und verarbeitet Präge- und Rücknahmeanträge im Namen des Unternehmens.
World Libertys USD1-Wachstum steht unter US-amerikanischer Beobachtung
Die Canton-Bereitstellung fügt eine weitere institutionelle Nutzung für USD1 hinzu, einen Tag nachdem crypto.news über sein Wachstum von 4 Milliarden Dollar berichtete. World Liberty CEO Zach Witkoff führte den Anstieg auf institutionelle Nachfrage zurück und wies Behauptungen zurück, dass die Beziehung des Unternehmens zur Familie Trump für die Einführung der Stablecoin verantwortlich sei.
Eine Transaktion über 2 Milliarden Dollar hat einen großen Teil der frühen Nutzung von USD1 ausgemacht. Im Mai 2025 nutzte das in Abu Dhabi ansässige Investmentunternehmen MGX die Stablecoin, um seine Investition in Binance abzuwickeln, nachdem es den Deal zunächst angekündigt hatte, ohne das Abwicklungsvermögen zu identifizieren.
World Libertys Verbindungen zu Präsident Donald Trump und die Beteiligung eines ausländischen, staatsnahen Investors haben Fragen von demokratischen Gesetzgebern aufgeworfen. Öffentliche Offenlegungen, die in früheren Berichten zitiert wurden, zeigen, dass eine mit Trump und seinen Familienmitgliedern verbundene Einheit eine Beteiligung an der Muttergesellschaft von World Liberty hält.
Für US-amerikanische Institutionen, die USD1 in Betracht ziehen, bleibt die bundesstaatliche Aufsicht über seinen Emittenten ein wichtiges Verfahrensthema. Das Office of the Comptroller of the Currency erteilte der World Liberty Trust Company am 14. August eine bedingte Charter-Genehmigung, die es dem Unternehmen ermöglicht, mit der Gründung einer nationalen Treuhandbank fortzufahren.
Die Entscheidung des OCC erlaubt es der vorgeschlagenen Bank nicht, den Betrieb aufzunehmen. Gemäß der Genehmigung des Regulators muss World Liberty Trust mindestens 20 Millionen Dollar an förderfähigem Kapital halten, einen qualifizierten internen Prüfungsleiter ernennen und andere Vorab-Eröffnungsanforderungen erfüllen, bevor die endgültige Autorisierung erteilt wird.
Wenn das OCC diese Autorisierung erteilt, plant die Treuhandgesellschaft, die Ausgabe, den Rückkauf und die Reserveverwaltung von USD1 von BitGo zu übernehmen. Das vorgeschlagene Institut würde institutionellen Kunden auch Digital-Asset-Verwahrung und Stablecoin-Konvertierungsdienste unter bundesstaatlicher Aufsicht anbieten.
Im Gegensatz zu einer herkömmlichen Geschäftsbank würde World Liberty Trust keine gewöhnlichen Einlagen annehmen oder Standardkredite vergeben. Nationale Treuhandbanken konzentrieren sich im Allgemeinen auf Verwahrung, Treuhand, Abwicklung und Asset-Servicing-Aktivitäten, und das OCC kann seine vorläufige Genehmigung ändern, aussetzen oder zurückziehen, bevor das Institut eröffnet.
Canton bereitet auch ein US-amerikanisches Leistungs-Pilotprojekt vor
Digital Asset, das Unternehmen hinter Canton, hat auch die vorgeschlagene Rolle des Netzwerks bei US-amerikanischen Zahlungen des öffentlichen Sektors erweitert. Im August stellten Digital Asset und die American Idea Foundation des ehemaligen Sprechers des Repräsentantenhauses Paul Ryan ein Leistungs-Pilotprojekt vor, das im ersten Quartal 2027 in drei Bundesstaaten beginnen soll, vorbehaltlich der bundesstaatlichen Genehmigung.
Das Programm namens Resources for Independence, Stability, and Employment würde separate Leistungen zu monatlichen oder halbmonatlichen Zahlungen zusammenfassen. Die Organisationen sagten, Canton würde Regeln anwenden, die genehmigte Ausgabenkategorien abdecken, während der Zugriff auf sensible Informationen der Empfänger eingeschränkt wird.
Programmadministratoren könnten Zahlungen auch automatisch anpassen, wenn sich das gemeldete Einkommen eines Empfängers ändert, so die Ankündigung. Digital Asset und die Stiftung haben die teilnehmenden Bundesstaaten nicht identifiziert oder offengelegt, welche Leistungsprogramme in das Pilotprojekt aufgenommen werden.
