Cardone Capital ha añadido alrededor de 1.200 BTC y 2.000 unidades multifamiliares a su estrategia de Bitcoin respaldada por bienes raíces, aumentando ambos activos mantenidos en sus vehículos de inversión privados.
Resumen
- Cardone Capital ha añadido alrededor de 1.200 BTC y aproximadamente 2.000 unidades multifamiliares.
- Los ingresos por alquiler de propiedades seleccionadas financian compras recurrentes de Bitcoin a través de un plan de promedio de costo en dólares.
- Grant Cardone planea acumular 10.000 BTC en 10 fondos de inversión especializados.
- Los fondos privados conllevan volatilidad de Bitcoin, riesgos del mercado inmobiliario y límites en los retiros de los inversores.
Grant Cardone dijo en una publicación en X el 28 de agosto que su firma de inversión inmobiliaria de 5.300 millones de dólares estaba "redoblando la apuesta" en su modelo multifamiliar y de Bitcoin al añadir alrededor de 2.000 apartamentos y 1.200 BTC.
Cardone no proporcionó el precio de compra, las fechas de ejecución ni un desglose que muestre qué fondos recibieron el Bitcoin. Tampoco identificó las propiedades recién añadidas ni reveló si las 2.000 unidades provienen de una sola transacción.
El modelo de la firma coloca edificios de apartamentos generadores de ingresos y Bitcoin dentro de vehículos de inversión privados. En lugar de depender principalmente de nuevas ventas de acciones o deuda, Cardone Capital dirige parte del efectivo de alquiler generado por propiedades seleccionadas hacia compras recurrentes de BTC.
Cardone Capital utiliza los ingresos de las propiedades para comprar Bitcoin
Bajo la estrategia descrita por Cardone, los administradores de propiedades primero trabajan para aumentar el flujo de efectivo generado por los edificios de apartamentos. Luego, la firma utiliza una parte de los ingresos disponibles para comprar Bitcoin, incluso cuando la criptomoneda cae de precio.
"Trabajamos para mejorar el flujo de efectivo de los bienes raíces y comprar más bitcoin a medida que cae", dijo Cardone.
Las compras siguen un método de promedio de costo en dólares, según declaraciones de la compañía, lo que permite a los fondos añadir Bitcoin a intervalos regulares en lugar de hacer toda su asignación a un solo precio. Cardone Capital ha promovido este enfoque como una forma de acumular tenencias de BTC sin depender de aumentos de capital repetidos.
En junio de 2025, crypto.news informó que la compañía planeaba adquirir 3.000 BTC después de lanzar el Fondo de Bitcoin 10X Miami River. El vehículo combinó un complejo de apartamentos de 346 unidades en Miami con una asignación inicial de 15 millones de dólares en Bitcoin y reservó parte de sus ingresos por alquiler para compras adicionales.
En ese momento, Cardone Capital gestionaba más de 5.000 millones de dólares en activos, incluyendo más de 14.200 unidades de alquiler y 500.000 pies cuadrados de espacio de oficinas. Cardone también listó una propiedad en Golden Beach por 42 millones de dólares a través de Propy a principios de 2024, ofreciendo a los compradores la opción de completar la transacción en Bitcoin o dólares estadounidenses.
La adición de 1.200 BTC aumenta la exposición del fondo
Antes de la última divulgación, Cardone Capital ya había construido una posición en Bitcoin a través de varias compras. La firma mantenía alrededor de 1.000 BTC en enero después de comprar otros 10 millones de dólares en el activo, según declaraciones de la compañía citadas en la cobertura anterior de enero.
Los ingresos por alquiler de un complejo de apartamentos de 366 unidades en Boca Raton estuvieron entre las fuentes de flujo de efectivo utilizadas para el plan de compra. En lugar de dirigir todos los ingresos disponibles a distribuciones para inversores o más adquisiciones de propiedades, Cardone Capital asignó parte de ellos a Bitcoin.
Durante una caída del mercado en junio, la firma compró otros 282 BTC por aproximadamente 18 millones de dólares mientras Bitcoin cotizaba cerca de 63.000 dólares. La transacción siguió a una compra separada de 130 BTC valorada en aproximadamente 9,7 millones de dólares.
Cardone también dijo en la conferencia Consensus 2026 en Miami que la empresa había añadido $100 millones en Bitcoin como parte de una transacción que incluía alrededor de $235 millones en bienes raíces. Según Cardone, los activos se mantenían juntos a través de una sociedad de responsabilidad limitada en lugar de un fideicomiso de inversión inmobiliaria estándar.
Con la última adición, la empresa está trabajando hacia un objetivo de 10,000 BTC en 10 fondos especializados. Cardone ha establecido previamente una meta intermedia de mantener 3,000 BTC para fines de 2026, aunque el último anuncio no declaró el saldo combinado de Bitcoin de la empresa después de contabilizar todos los fondos y transacciones.
Los vehículos seleccionados pueden asignar entre el 15% y el 50% de sus activos a monedas digitales, según los planes declarados de Cardone Capital. Los inversores reciben un interés en el vehículo privado en lugar de la propiedad directa del Bitcoin, mientras que los custodios institucionales de terceros manejan el almacenamiento y la ejecución de operaciones.
Los fondos privados difieren de las inversiones en Bitcoin cotizadas
Para los inversores estadounidenses, la estructura del fondo difiere de comprar acciones en un fondo cotizado en bolsa de Bitcoin al contado o en una empresa de tesorería de Bitcoin que cotiza en bolsa. Un ETF se negocia en una bolsa y generalmente permite a los inversores entrar o salir durante el horario de mercado, mientras que los vehículos privados de Cardone Capital pueden requerir períodos de tenencia más largos.
La empresa ofrece principalmente sus fondos a inversores acreditados. Según los criterios actuales de la SEC, una persona puede calificar a través de varias vías, incluidos activos netos que superen $1 millón excluyendo la residencia principal, o ingresos anuales superiores a $200,000 individualmente o $300,000 con cónyuge o pareja en cada uno de los dos años anteriores.
Cardone ha argumentado que los fondos privados ofrecen más flexibilidad que los REIT porque los fideicomisos inmobiliarios cotizados generalmente deben distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas para mantener su estatus fiscal. Sus fondos pueden mantener parte de sus ingresos por propiedades y destinarlos a Bitcoin en lugar de distribuir casi todas las ganancias imponibles.
El defensor del oro Peter Schiff cuestionó el valor de combinar las dos clases de activos en junio, argumentando que los ingresos por alquiler ya pagan el mantenimiento de la propiedad y otros costos. En su crítica al modelo, Schiff dijo que agregar Bitcoin introduce un activo que los inversores inmobiliarios no necesitan.
“Combinar bienes raíces con Bitcoin no resuelve nada”, dijo Schiff.
Cardone, por el contrario, ha descrito el diseño como “inspirado en empresas de tesorería pero con activos reales y flujo de caja real”. Ha proyectado rendimientos anuales del 22% al 32% para los vehículos híbridos, aunque las cifras son pronósticos de gestión en lugar de resultados a largo plazo establecidos.
Los riesgos de Bitcoin y propiedades afectan al mismo vehículo
Combinar los activos expone a los inversores a cambios en ambos mercados. Una caída prolongada de Bitcoin podría reducir el valor de la posición de activos digitales de un fondo, mientras que las vacantes, los gastos de reparación, los costos de seguro, las tasas de interés y una demanda de alquiler más débil podrían reducir el efectivo disponible para futuras compras.
Los períodos de bloqueo de los fondos privados añaden otra restricción porque los inversores pueden no poder retirar capital a demanda. El acceso puede depender de los términos de cada vehículo, distribuciones programadas, refinanciamiento de propiedades o la venta de un edificio subyacente.
Los inversores tampoco controlan las billeteras o claves privadas que mantienen el Bitcoin del fondo. Cardone Capital dice que terceros institucionales proporcionan custodia y ejecución, dejando a los participantes del fondo con un interés económico en el vehículo en lugar de un reclamo transferible a una cantidad específica de BTC.
Para fines de impuestos federales, el IRS trata el Bitcoin y otros activos digitales como propiedad en lugar de moneda. El tratamiento fiscal que experimente un inversor dependería de la forma legal del fondo, sus transacciones y cómo se asignan los ingresos, ganancias o pérdidas según los documentos de gobierno del vehículo.
