Bitfinex Securities a réalisé une levée de capitaux tokenisée record de 50 millions de dollars pour la société métallurgique Alkemya, grâce à un titre adossé à des intérêts de partenariat liés à une base d'actifs en nickel évaluée indépendamment à 1,64 milliard de dollars.
Résumé
- Bitfinex Securities a réalisé une levée de capitaux record de 50 millions de dollars pour Alkemya via son titre tokenisé ALKN.
- ALKN représente des intérêts fractionnaires dans une société en commandite luxembourgeoise détenant du fil de nickel évalué indépendamment à environ 1,64 milliard de dollars.
- Alkemya prévoit d'utiliser le produit pour commercialiser des produits en nickel technique destinés à des applications telles que les semi-conducteurs.
- Des jetons ALKN supplémentaires resteront disponibles pour les investisseurs éligibles jusqu'au 15 octobre, la négociation secondaire étant retardée jusqu'à au moins la prochaine tranche de levée de fonds.
Bitfinex Securities et Alkemya ont annoncé jeudi dans une annonce que la levée de fonds impliquait ALKN, un titre tokenisé représentant des intérêts de société en commandite dans la société luxembourgeoise Alkemya Metacore SCSp.
La société en commandite possède environ 7 millions de mètres de fil de nickel pur à 99,99 %, selon les entreprises. Ses avoirs en nickel ont été évalués indépendamment à environ 1,64 milliard de dollars, ce qui donne à Alkemya une base d'actifs sur laquelle elle peut lever des capitaux via la structure tokenisée.
Pour Bitfinex Securities, le total de 50 millions de dollars est la plus grande levée de capitaux réalisée sur sa plateforme. La société a déclaré dans l'annonce que son précédent record s'élevait à 30 millions de dollars et impliquait USTBL, un produit tokenisé lié aux bons du Trésor américain à court terme.
Bitfinex Securities établit un nouveau record de levée de fonds de 50 millions de dollars
Suite à la transaction Alkemya, Bitfinex Securities a maintenant réalisé sept levées de capitaux et coté 16 actifs, selon les chiffres fournis par la plateforme.
ALKN est également le premier projet de tokenisation d'Alkemya, a déclaré un porte-parole d'Alkemya dans l'annonce. Dans le cadre de cette structure, les investisseurs éligibles reçoivent des intérêts fractionnaires dans Alkemya Metacore SCSp sous forme numérique, les jetons étant conçus pour être transférables entre détenteurs éligibles.
La levée de fonds donne à Alkemya du capital sur ses avoirs en nickel existants sans obliger la société à vendre la totalité de la position d'actif sous-jacente. Le produit de l'offre devrait financer la commercialisation de produits en nickel technique pour des usages industriels, y compris des applications de semi-conducteurs.
Les investisseurs qui n'ont pas participé à la levée de fonds de 50 millions de dollars auront toujours accès à des jetons ALKN supplémentaires. Bitfinex Securities prévoit de maintenir l'offre ouverte aux investisseurs éligibles jusqu'au 15 octobre, tandis qu'Alkemya procède à une autre tranche de levée de fonds.
La négociation secondaire ne commencera pas immédiatement. Selon les entreprises, ALKN restera indisponible pour la négociation sur le marché secondaire jusqu'à au moins la fin de la prochaine tranche de levée de fonds.
ALKN donne aux investisseurs des intérêts fractionnaires dans le partenariat sur le nickel
La structure ALKN place l'intérêt d'investissement légal dans la société en commandite luxembourgeoise sur la chaîne, tandis que l'actif physique sous-jacent reste le stock de nickel détenu via Alkemya Metacore.
Chaque jeton représente un intérêt dans la société en commandite plutôt qu'une propriété directe de sections individuelles de fil de nickel. Alkemya a déclaré que la structure numérique permet de diviser ces intérêts de société en commandite en participations fractionnaires et de les transférer électroniquement entre investisseurs éligibles.
Le nickel est utilisé dans plusieurs secteurs industriels, et Alkemya prévoit de diriger les fonds nouvellement levés vers des produits techniques, y compris des matériaux destinés aux applications de semi-conducteurs. La société n'a pas divulgué de date pour l'achèvement de sa prochaine tranche ALKN au-delà du maintien de jetons supplémentaires disponibles jusqu'au 15 octobre.
La transaction intervient également alors que les matières premières tokenisées se sont étendues au-delà des produits de métaux précieux. En avril, crypto.news a rapporté que la valeur des matières premières et actions tokenisées avait dépassé 7 milliards de dollars, les produits adossés à l'or représentant une grande partie du marché tandis que les actifs tokenisés de pétrole, de gaz et agricoles gagnaient également en activité.
Le même rapport a cité une recherche de Bitfinex qui estimait le marché des matières premières tokenisées à environ 7 milliards de dollars après une augmentation de près de 600 % depuis début 2025. Bitfinex a déclaré que les matières premières tokenisées étaient de plus en plus utilisées comme garantie onchain sur les plateformes centralisées et les protocoles de finance décentralisée.
Les offres précédentes de Bitfinex Securities comprenaient des bons du Trésor et de la dette
Avant la transaction Alkemya, Bitfinex Securities avait utilisé son infrastructure pour l'exposition à la dette publique tokenisée, le financement d'entreprises et d'autres titres.
Crypto.news avait précédemment rapporté en novembre 2024 que la plateforme avait lancé une offre de bons du Trésor américain tokenisés en vertu de la loi sur les actifs numériques du Salvador. Émis par NexBridge Digital Financial Solutions, USTBL représentait des parts de l'iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF, qui suit la dette publique américaine avec des échéances de moins d'un an.
La période de souscription initiale de l'USTBL visait une levée minimale de 30 millions de dollars et acceptait l'USDT de Tether, avec des paiements en Bitcoin prévus par la suite. Bitfinex Securities a déclaré dans l'annonce liée à l'accord Alkemya que son précédent record de collecte de fonds était la levée de 30 millions de dollars de l'USTBL.
Les transactions tokenisées antérieures sur la plateforme comprenaient de la dette d'entreprise. En avril 2024, Bitfinex Securities a lancé une offre de dette tokenisée visant à lever 6,25 millions de dollars pour la construction d'un hôtel Hampton by Hilton près de l'aéroport international du Salvador. Le titre HILSV a été émis sur Liquid Network, une sidechain de Bitcoin, et comportait une durée de cinq ans avec un rendement annuel de 10 %.
Bitfinex Securities était également entré sur le marché des obligations tokenisées en 2023 avec ALT2611, un titre de 36 mois libellé en USDT et émis par un fonds de titrisation luxembourgeois géré par Mikro Kapital. L'offre visait 10 millions de dollars et comportait un coupon de 10 %, bien que les premières souscriptions soient tombées en dessous de l'objectif initial de collecte de fonds.
Bitfinex a construit des opérations réglementées autour des actifs tokenisés
L'activité de titres de Bitfinex fonctionne parallèlement aux autres activités réglementées du groupe au Salvador. En juillet, la société a complété son ensemble de licences salvadoriennes, couvrant le trading au comptant, les produits dérivés et les titres tokenisés réglementés via des opérations distinctes.
Bitfinex Securities avait reçu l'approbation en vertu de la loi salvadorienne sur l'émission d'actifs numériques avant que le groupe ne complète le reste de la structure de licence. Le registre de la Commission nationale des actifs numériques répertorie l'entité de titres sous PSAD-0001 avec une date d'enregistrement du 24 octobre 2023, et son activité autorisée comprend l'infrastructure d'émission et de négociation pour les produits financiers tokenisés.
Le travail de tokenisation de la plateforme s'est également étendu à des accords de distribution et d'infrastructure. En novembre 2025, la plateforme de tokenisation Hadron de Tether, KraneShares et Bitfinex Securities ont annoncé un partenariat de marchés de capitaux tokenisés dans le cadre duquel Bitfinex Securities fournirait une infrastructure réglementée et soutiendrait l'accès à la liquidité du marché secondaire pour les produits tokenisés.
Selon le calendrier d'Alkemya, des jetons ALKN supplémentaires restent disponibles pour les investisseurs éligibles jusqu'au 15 octobre, tandis que la négociation secondaire devrait rester fermée jusqu'à au moins la fin de la prochaine tranche de collecte de fonds.
