Apple wyprzedza Nvidię – która będzie większa do końca lipca?

Apple jest ponownie najcenniejszą firmą na świecie. Czy tak pozostanie do końca lipca?

Na Polymarket—rynku predykcyjnym, gdzie ceny kontraktów zachowują się jak prawdopodobieństwa generowane przez tłum—szansa Apple na ukończenie lipca na pierwszym miejscu wzrosła o ponad 50% w ciągu mniej więcej dnia, osiągając około 79%.

Nvidia, obecnie druga najcenniejsza firma na Ziemi, spadła do około 22%, a rynek przyciągnął około 4,7 miliona dolarów całkowitego wolumenu obrotu.

Na zamknięciu wtorku Apple wyceniono na około 4,995 biliona dolarów, w porównaniu z 4,768 biliona dolarów Nvidii. Daje to producentowi iPhone'a przewagę około 227 miliardów dolarów.

To dużo pieniędzy. Jest to również wystarczająco małe, aby zniknąć podczas jednej brzydkiej sesji handlowej.

Apple spędził ostatnie dwa lata na byciu wyśmiewanym za spóźnienie się na sztuczną inteligencję. Nagle nie wypisywanie czeków in blanco na gigantyczne farmy GPU wygląda mniej jak niekompetencja, a bardziej jak zarządzanie ryzykiem.

Inwestorzy stają się nerwowi w związku z wydatkami kapitałowymi na sztuczną inteligencję, czyli capex—pieniędzmi, które firmy wydają na długoterminowe aktywa, takie jak chipy, serwery i centra danych. Reuters szacuje, że pięć głównych firm chmurowych może do 2027 roku wydać więcej na capex niż generują wolnych przepływów pieniężnych.

Nvidia znajduje się w centrum tego cyklu wydatków. Jej akcje spadły, gdy inwestorzy kwestionowali doniesienia, że producent chipów może zapewnić około 250 miliardów dolarów finansowego zabezpieczenia dla projektu centrum danych OpenAI, co zwiększyło obawy, że firmy AI coraz częściej finansują własnych klientów.

Apple nie rezygnuje całkowicie z AI. Firma zaprezentowała odnowioną Siri na początku czerwca z funkcjami konwersacyjnymi i świadomością kontekstu osobistego, opierając się częściowo na zewnętrznych modelach i własnych mniejszych systemach na urządzeniu.

Ta strategia była wcześniej traktowana jako dowód, że Apple przegrał wyścig AI. W tym tygodniu wygląda na tańszą.

Nvidia wcale nie jest martwa. Jej przychody z centrów danych wzrosły o 75% do 62,3 miliarda dolarów w ostatnim raportowanym kwartale, co dowodzi, że popyt na infrastrukturę AI pozostaje ogromny.

Apple opublikuje wyniki za trzeci kwartał fiskalny 30 lipca o godzinie 17:00 czasu wschodniego. Kontrakt Polymarket rozstrzyga się na podstawie tego, która firma ma największą kapitalizację rynkową na zamknięciu rynku 31 lipca.