W skrócie
- BlackRock uruchomił tokenizowany fundusz rynku pieniężnego do zarządzania rezerwami stablecoinów.
- Fundusz rejestruje własność na Solanie, Ethereum i Tempo, inwestując w całości w gotówkę i krótkoterminowe amerykańskie obligacje skarbowe.
- Produkt jest skierowany do inwestorów instytucjonalnych, podczas gdy tokenizowane fundusze skarbowe nadal rosną.
BlackRock rozszerza działalność na Solanę o nowy fundusz rynku pieniężnego przeznaczony dla rezerw stablecoinów, dodając ten blockchain do listy swoich tokenizowanych produktów inwestycyjnych.
Największy na świecie zarządca aktywów uruchomił w poniedziałek BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) wraz z tokenizowanymi udziałami on-chain swojego istniejącego funduszu BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL).
„Gotówka pozostaje podstawowym budulcem dla inwestorów, korporacji i instytucji finansowych” – powiedział Jon Steel, Globalny Szef ds. Produktów i Platform w dziale zarządzania gotówką BlackRock, w oświadczeniu. „Wraz z rosnącym popytem na wysokiej jakości aktywa rezerwowe wspierające stablecoiny i inne tokenizowane produkty finansowe, te fundusze zapewniają klientom dodatkowy wybór w zakresie dostępu i korzystania z rozwiązań inwestycyjnych funduszy rynku pieniężnego na rynkach tradycyjnych i cyfrowych”.
W prospekcie złożonym w SEC w piątek BlackRock poinformował, że własność jest rejestrowana na Słanie, Ethereum i Tempo, a inwestorzy posiadają udziały za pośrednictwem zatwierdzonych portfeli zarządzanych przez agenta transferowego Securitize.
„Fundusz emituje udziały OnChain za pośrednictwem systemu z uprawnieniami, który działa w połączeniu z jednym lub większą liczbą publicznych, bez zezwoleń blockchainów, które na dzień niniejszego prospektu obejmują Ethereum, Tempo i Solanę, a w przyszłości mogą obejmować inne obsługiwane sieci” – napisał BlackRock.
Fundusz inwestuje w całości w gotówkę, krótkoterminowe amerykańskie papiery skarbowe oraz jednodniowe umowy odkupu zabezpieczone obligacjami skarbowymi.
Według BlackRock fundusz nie inwestuje w kryptowaluty.
„Fundusz będzie nadal inwestował zgodnie z wymogami zasady 2a-7 ustawy z 1940 r. oraz warunkami niniejszego prospektu” – napisał BlackRock. „Fundusz nie będzie inwestował w żadne aktywa cyfrowe, w tym w żadne waluty wirtualne”.
Portfele muszą być na białej liście i powiązane z zweryfikowanymi tożsamościami, co pozwala agentowi transferowemu ograniczać transfery lub w niektórych przypadkach zamrażać, unieważniać lub ponownie emitować tokenizowane akcje. Fundusz ma również minimalną początkową inwestycję w wysokości 3 milionów dolarów.
BlackRock poinformował, że fundusz jest skonstruowany tak, aby kwalifikować się jako kwalifikowany aktyw rezerwowy zgodnie z ustawą GENIUS Act, amerykańskim prawem regulującym stablecoiny płatnicze. Jego prospekt zauważa również, że przyszłe zmiany regulacyjne mogą wpłynąć na to, czy emitenci stablecoinów będą mogli nadal używać funduszu jako aktywa rezerwowego, a awarie blockchaina lub błędy w inteligentnych kontraktach mogą zakłócić transakcje.
Uruchomienie opiera się na szerszej strategii tokenizacji BlackRock. Firma wprowadziła w marcu 2024 r. tokenizowany fundusz rynku pieniężnego BUIDL, który obecnie zarządza aktywami o wartości ponad 2,6 miliarda dolarów.
BlackRock dołącza do Morgan Stanley i Fidelity, które również wprowadziły produkty mające na celu zarządzanie rezerwami stablecoinów po uchwaleniu ustawy GENIUS Act.
