BlackRock tokenizuje europejskie fundusze rynku pieniężnego o wartości 311 mld USD na platformie Kinexys JP Morgana

BlackRock uruchomił tokenizowane klasy udziałów dla szeregu europejskich funduszy rynku pieniężnego zarządzających łącznie 311 miliardami dolarów, co stanowi jego pierwszy dostęp do funduszy w łańcuchu bloków w Europie.

12 nowych klas udziałów znajduje się w sześciu funduszach BlackRock Institutional Cash Series, obejmujących strategie w euro, funtach szterlingach i dolarach amerykańskich, zarówno w formie dystrybucyjnej, jak i akumulacyjnej. Tokeny są emitowane na Ethereum przy użyciu Kinexys, jednostki blockchain J.P. Morgan, która zajmuje się emisją i niszczeniem tokenów oraz działa jako warstwa łącząca aktywność w łańcuchu z tradycyjnym rejestrem udziałów.

Każdy token reprezentuje udział w funduszu bazowym, a oficjalny rejestr udziałowców jest nadal prowadzony przez agenta transferowego funduszu. Kontrakty inteligentne przenoszą udziały między zatwierdzonymi portfelami inwestorów, co – jak twierdzi BlackRock – zapewnia całodobową transferowalność peer-to-peer i wgląd w czasie niemal rzeczywistym.

„Dzisiejsze premiery stanowią ważną ewolucję w sposobie, w jaki inwestorzy uzyskują dostęp do gotówki i nią zarządzają, jednocześnie pomagając modernizować infrastrukturę rynków kapitałowych” – powiedziała Beccy Milchem, Globalna Szefowa Dystrybucji Gotówki i Szefowa Międzynarodowego Zarządzania Gotówką w BlackRock, w komunikacie prasowym udostępnionym Decrypt.

Kara Kennedy, globalna szefowa rozwoju rynku w Kinexys, zauważyła, że „Tokenizacja przeszła od koncepcji do realizacji”, podczas gdy BlackRock wskazał na zarządzanie skarbcem korporacyjnym, cyfrowe zabezpieczenia oraz kanały dystrybucji bankowej i wealth management jako przypadki użycia, które – jak oczekuje – struktura ta otworzy.

Klasy udziałów są skierowane do klientów profesjonalnych i kwalifikowanych, a nie inwestorów detalicznych, i są dostępne na Bermudach, w Estonii, Francji, Niemczech, Irlandii, na Litwie, w Luksemburgu, na Malcie, w Holandii, Singapurze, Hiszpanii, Szwecji i Wielkiej Brytanii.

Fundusze bazowe to fundusze rynku pieniężnego o stałej wartości aktywów netto z długu publicznego i niskiej zmienności NAV, struktury regulowane w ramach europejskiego reżimu UCITS. Hannah Winter, szefowa Digital Cash w BlackRock, powiedziała, że tokenizowane wersje zachowują te same standardy ochrony kapitału, płynności i zarządzania ryzykiem co istniejące klasy udziałów.

Nacisk BlackRock na tokenizację

Premiera ma miejsce dzień po tym, jak BlackRock wyemitował tokenizowane fundusze rynku pieniężnego rejestrujące własność na Solanie, Ethereum i Tempo Stripe'a, z Securitize jako agentem transferowym, mające na celu zarządzanie rezerwami stablecoinów.

Zarządzający aktywami budował w tym kierunku od czasu BUIDL, tokenizowanego funduszu, który uruchomił na Ethereum w marcu 2024 r. z minimalną wpłatą 5 milionów dolarów, a który od tego czasu rozszerzył się na osiem sieci. Dyrektor generalny Larry Fink i dyrektor operacyjny Rob Goldstein przedstawili tokenizację jako "kolejną wielką ewolucję infrastruktury rynkowej".

BUIDL zarządza obecnie ponad 2,6 miliarda dolarów. Klasy udziałów ICS startują wobec istniejących aktywów o wartości 311 miliardów dolarów, choć BlackRock nie podał, jaką część z nich planuje przenieść do łańcucha.