H100 Group mianowała Petera C. Warrena na stanowisko dyrektora ds. inwestycji 12 sierpnia, powierzając weteranowi rynków finansowych zarządzanie instrumentami pochodnymi i ryzykiem po tym, jak szwedzka firma prawie potroiła swoje zasoby Bitcoinów dzięki przejęciu w Norwegii, zgodnie z komunikatem.
Podsumowanie
- H100 mianował Petera C. Warrena dyrektorem ds. inwestycji po zakończeniu w poniedziałek przejęcia 2455 Bitcoinów.
- Warren wcześniej zarządzał około 2450 Bitcoinami z dyrektorem generalnym Eirikiem Grøttumem przez Moonshot i PDI AS.
- H100 posiada obecnie 3506,4 Bitcoina po przejęciu norweskiej firmy inwestycyjnej NSD w całości za pomocą wyemitowanych akcji.
- Warren będzie nadzorował strategie dotyczące instrumentów pochodnych i zarządzania ryzykiem, mające na celu generowanie przepływów pieniężnych z zasobów Bitcoinów.
- Akcjonariusze zagłosują 28 sierpnia nad dodaniem Warrena i trzech innych osób do powiększonej rady dyrektorów H100.
Warren wcześniej zarządzał około 2450 BTC z dyrektorem generalnym H100 Eirikiem Grøttumem przez Moonshot AS i PDI AS. Te firmy weszły do H100 dwa dni wcześniej, gdy firma zakończyła przejęcie NSD AS, wprowadzając do grupy 2455,37 BTC i zwiększając łączne zasoby do 3506,4 BTC.
Warren będzie kierował strategią H100 dotyczącą instrumentów pochodnych na Bitcoina
Grupa poinformowała, że Warren będzie rozwijał jej inwestycje w instrumenty pochodne i możliwości zarządzania ryzykiem, w tym aktywną strategię realizowaną przez PDI. Firma twierdzi, że strategia ta ma na celu ochronę kapitału, zarządzanie ryzykiem spadków i generowanie dodatkowych przepływów pieniężnych przy jednoczesnym utrzymaniu ekspozycji na Bitcoina.
Warren ma ponad 45 lat doświadczenia na rynkach kapitałowych jako trader, animator rynku, zarządzający funduszami i dyrektor ds. inwestycji, według grupy. Powiedział, że celem jest „zarządzanie ryzykiem i generowanie dodatkowych przepływów pieniężnych przy jednoczesnym zachowaniu ekspozycji na długoterminowy potencjał Bitcoina”. To jest deklarowany cel inwestycyjny firmy, a nie obiecany zwrot.
Nominacja następuje po przejęciu przez H100 2455 BTC
Jak wcześniej informowano, H100 zakończyło przejęcie 2455,37 BTC 10 sierpnia poprzez zakup NSD AS, które jest właścicielem Moonshot i PDI. Transakcja zwiększyła zasoby firmy z około 1051 BTC do 3506,4 BTC i włączyła dotychczasową pracę Warrena w zakresie zarządzania inwestycjami do notowanej grupy.
Grupa nie zapłaciła gotówką za przejęcie. Wyemitowała 790 534 666 nowych akcji sprzedającym po 1,86 SEK za sztukę, co spowodowało około 70% rozwodnienie w oparciu o liczbę akcji w momencie zamknięcia transakcji. Grupa poinformowała, że podstawowa liczba satoshi na akcję pozostała niezmieniona, ponieważ transakcja wykorzystała wycenę Bitcoin za Bitcoin, podczas gdy w pełni rozwodniona liczba satoshi na akcję wzrosła o około 5%.
Transakcja została zrealizowana przy 1,0x mNAV przy użyciu referencyjnej ceny Bitcoina z 31 lipca wynoszącej 598 926,69 SEK, czyli około 62 900 USD. Cel nie miał żadnego zadłużenia finansowego, według grupy. Główny sprzedawca Geir Harald Hansen zgodził się również na 12-miesięczny okres blokady swoich akcji, z zastrzeżeniem określonych wyjątków.
Zwiększone zasoby były warte około 223 milionów dolarów przy cenie Bitcoina w pobliżu 63 637 dolarów w środę. Firma szybko zbudowała tę pozycję od pierwszego zakupu do skarbca w maju 2025 r. Później pozyskała 54 miliony dolarów na swoją strategię skarbca Bitcoinów i dokonała drugiego notowania swoich akcji we Frankfurcie.
Akcje H100 zyskiwały już przed nominacją Warrena. Dane S&P Global Market Intelligence pokazują, że akcje zamknęły się na poziomie SEK 1,198 w dniu 11 sierpnia, rosnąc o 11,55%, po wzroście o 11,99% w dniu 10 sierpnia. Te ruchy nastąpiły po ogłoszeniu przejęcia i poprzedziły środowe wiadomości o CIO.
Akcjonariusze zagłosują nad miejscem Warrena w radzie nadzorczej 28 sierpnia
Nominacja wykonawcza Warrena nastąpiła dzień po tym, jak grupa zwołała nadzwyczajne walne zgromadzenie na 28 sierpnia. Akcjonariusze reprezentujący ponad 10% akcji i głosów spółki zaproponowali wybór Warrena, Geira Haralda Hansena, Donalda Ewera i Daniela Nyberga na nowych dyrektorów, przy jednoczesnym ponownym wyborze Sandera Andersena na przewodniczącego, zgodnie z ogłoszeniem.
Ogłoszenie mówi, że Warren posiada 2 472 692 akcji H100, w tym akcje wyemitowane w ramach transakcji z 10 sierpnia. Klasyfikuje go jako zależnego zarówno od zarządu spółki, jak i głównych akcjonariuszy, ponieważ jest pracownikiem H100 i zasiada w radzie nadzorczej biura rodzinnego głównego akcjonariusza Geira Haralda Hansena.
Na zgromadzenie akcjonariusze muszą być zarejestrowani w rejestrze Euroclear Sweden do 20 sierpnia i powiadomić H100 o udziale do 24 sierpnia. Spółka oczekuje również, że 790,5 mln akcji zapłaty za przejęcie NSD zacznie być notowanych na NGM Nordic SME tak szybko, jak to możliwe.
Kolejnym testem dla strategii będzie sposób, w jaki spółka wykorzysta możliwości instrumentów pochodnych PDI w swoim większym skarbcu. Spółka nie ujawniła konkretnych pozycji opcji, docelowych stóp zwrotu ani limitów ryzyka. Jakiekolwiek przepływy pieniężne lub ochrona przed spadkami wynikające z tej strategii będą zatem zależeć od przyszłego wykonania i warunków rynkowych.
