Akcje Ionic Digital wzrosły o 25,8% w stosunku do ceny otwarcia podczas debiutu na Nasdaq 28 lipca, zamykając się na poziomie 62,90 USD po rozpoczęciu publicznego obrotu po 50 USD.
Podsumowanie
- Ionic Digital wzrosło o 26% od ceny otwarcia 50 USD, zamykając debiut na Nasdaq na poziomie 62,90 USD.
- Około 44,9 miliona akcji w obrocie wyceniło Ionic Digital na prawie 2,8 miliarda USD przy wtorkowej cenie zamknięcia.
- Wierzyciele Celsius wcześniej otrzymali około 37 milionów akcji Ionic w ramach zatwierdzonego przez sąd planu restrukturyzacji pożyczkodawcy.
Cena zamknięcia nadała powiązanej z Celsius spółce wydobywającej Bitcoiny i operatorowi infrastruktury AI wartość kapitału własnego wynoszącą około 2,83 miliarda USD.
Obliczenie opiera się na 44 921 427 akcjach klasy A w obrocie po konwersji akcji uprzywilejowanych serii A Ionic. Nie uwzględnia potencjalnego rozwodnienia z tytułu warrantów, jednostek restrykcyjnych akcji ani przyszłych emisji.
Yahoo Finance pokazało, że akcje spadły do 58,80 USD po godzinach, co stanowi 6,5% poniżej zamknięcia sesji regularnej. Ionic nie wydał oświadczenia spółki dotyczącego ruchu cen w pierwszym dniu.
Ionic Digital odbiło od ceny otwarcia 50 USD
Nasdaq oficjalnie otworzył IOND o godzinie 11:58:52 czasu wschodniego poprzez transakcję krzyżową obejmującą 149 252 akcji. Cena otwarcia 50 USD była o 5,7% niższa od referencyjnej ceny Nasdaq wynoszącej 53 USD, ale akcje odwróciły trend w późniejszej części sesji i zamknęły się 18,7% powyżej tego poziomu referencyjnego.
Nasdaq podkreślił, że kwota 53 USD nie była ceną ofertową. Służyła jedynie jako punkt odniesienia dla aukcji otwarcia, ponieważ Ionic nie miał historii handlu na rynku prywatnym. Poziom 53 USD odpowiadał również cenie zapłaconej przez inwestorów instytucjonalnych za 7,55 miliona akcji uprzywilejowanych w prywatnej ofercie o wartości 400 milionów USD zakończonej w czerwcu.
Renaissance Capital oszacował, że cena referencyjna nadała Ionic wartość rynkową 2,4 miliarda USD i uczyniła ją największym bezpośrednim notowaniem w USA od 2021 roku. W przeciwieństwie do konwencjonalnej pierwszej oferty publicznej, transakcja nie obejmowała nowo wyemitowanych akcji ani sprzedaży gwarantowanej. J.P. Morgan działał jako wyznaczony doradca finansowy Ionic w procesie otwarcia Nasdaq.
Wierzyciele Celsius mają teraz rynek publiczny dla akcji Ionic
Ionic Digital został utworzony w styczniu 2024 roku w celu przejęcia aktywów wydobywczych Bitcoina i wybranych zobowiązań od Celsius Mining. Transfer stanowił część planu restrukturyzacji zatwierdzonego przez amerykański sąd upadłościowy w listopadzie 2023 roku po postępowaniu Celsius Network na podstawie rozdziału 11.
Zgodnie z tym planem, Ionic wyemitowało około 37 milionów akcji klasy A dla wierzycieli Celsius. Notowanie tworzy zatem publiczne miejsce obrotu dla aktywa, które wielu wierzycieli otrzymało w ramach swojego odzysku, a nie nabyło poprzez tradycyjną rundę inwestycyjną. Jak wcześniej poinformował crypto.news, Ionic miało około 82 000 akcjonariuszy przed rozpoczęciem handlu.
Ionic zarejestrowało do 10,8 miliona akcji do odsprzedaży przez wymienionych akcjonariuszy. Spółka nie otrzyma wpływów, gdy ci posiadacze sprzedadzą akcje. Jego zgłoszenie do SEC ostrzegało, że brak subemitenta, niepewność co do dostępnej podaży i potencjalna sprzedaż przez istniejących akcjonariuszy mogą prowadzić do gwałtownych wahań cen.
Ionic Digital przechodzi od wydobycia Bitcoinów w kierunku AI
Oferta publiczna spółki opiera się teraz w dużej mierze na jej przejściu w kierunku obliczeń wysokiej wydajności i infrastruktury AI. Jej głównym aktywem jest obiekt o mocy 234 megawatów w hrabstwie Ward w Teksasie, wydzierżawiony dostawcy infrastruktury AI Nscale na podstawie 126-miesięcznej umowy.
Ionic spodziewa się, że istniejąca dzierżawa Nscale przyniesie około 1,95 miliarda dolarów umownego przychodu do stycznia 2037 roku. Miesięczne stałe opłaty leasingowe mają rozpocząć się w sierpniu 2026 roku. Dodatkowe 89 MW może zwiększyć umowny przychód do około 2,6 miliarda dolarów, chociaż dodatkowa moc pozostaje uzależniona od zgód regulacyjnych i zakładów użyteczności publicznej.
Zmieniająca się struktura przychodów była już widoczna w pierwszym kwartale. Ionic odnotowało 44 miliony dolarów przychodu z dzierżawy infrastruktury cyfrowej, podczas gdy przychód z wydobycia Bitcoinów spadł o 82% rok do roku, do 7,4 miliona dolarów. Spółka wydobyła 95,7 BTC i posiadała 2 815,6 BTC w skarbcu na dzień 31 marca.
Strategia ta wpisuje się w szerszy ruch branżowy w kierunku centrów danych AI, ponieważ górnicy szukają długoterminowych kontraktów opartych na dolarach. W powiązanym materiale crypto.news zbadał, dlaczego górnicy Bitcoinów stają się operatorami infrastruktury AI, ponieważ marże wydobywcze są pod presją kosztów energii i konkurencji sieciowej.
Co dalej dla Ionic Digital?
Ionic spodziewa się przychodu za cały rok 2026 w wysokości od 190 do 195 milionów dolarów. Wstępne szacunki za drugi kwartał obejmują stratę netto w wysokości od 34 do 35 milionów dolarów oraz skorygowaną EBITDA w wysokości od 36 do 37 milionów dolarów. Skorygowana EBITDA to zdefiniowana przez spółkę miara nie-GAAP, która wyklucza pozycje takie jak zmiany wartości godziwej Bitcoinów i wynagrodzenia w formie akcji.
Spółka nie ogłosiła daty swojego pierwszego raportu wyników jako spółka notowana na Nasdaq. Jej pierwsze okresowe zgłoszenie do SEC da inwestorom jaśniejszy obraz dostępnej gotówki, sprzedaży Bitcoinów, opłat leasingowych Nscale oraz kosztów konwersji dodatkowej mocy wydobywczej na potrzeby obciążeń AI.
Inwestorzy będą również obserwować, ilu byłych wierzycieli Celsius i innych posiadaczy historycznych sprzeda akcje po notowaniu. Jak wcześniej poinformowano, Celsius rozpoczął trzecią wypłatę dla wierzycieli w wysokości 220,6 miliona dolarów w sierpniu 2025 roku, co podnosi zgłoszone odzyski wierzycieli do 64,9% przed uwzględnieniem przyszłej wartości kapitału Ionic.
