JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup i Wells Fargo opracowują wspólną sieć tokenizowanych depozytów, która mogłaby zapewnić całodobowe płatności blockchain w regulowanym amerykańskim systemie bankowym.
Podsumowanie
- Cztery główne amerykańskie banki wspólnie opracowują międzybankową sieć tokenizowanych depozytów.
- The Clearing House planuje uruchomienie w pierwszej połowie 2027 roku.
- Międzynarodowe korporacje początkowo otrzymają dostęp do programowalnych narzędzi skarbowych i transgranicznych płatności.
- Grupy bankowe osobno dążą do zaostrzenia zasad dotyczących nagród za stablecoiny w ramach ustawy CLARITY.
Cztery amerykańskie banki przenoszą tokenizowane depozyty do jednej sieci
The Clearing House, firma płatnicza będąca wspólną własnością głównych banków komercyjnych, będzie obsługiwać planowaną sieć. Ma ona umożliwić uczestniczącym instytucjom rozliczanie i rozrachunek tokenizowanych depozytów o każdej porze, łącząc aktywność opartą na blockchainie z istniejącymi systemami płatności.
Tokenizowane depozyty reprezentują roszczenia wobec pieniędzy przechowywanych w banku komercyjnym. W przeciwieństwie do stablecoinów, środki pozostają w regulowanym systemie bankowym i podlegają takim samym regulacjom prawnym jak konwencjonalne depozyty.
Sieć będzie początkowo obsługiwać międzynarodowe korporacje. Proponowane zastosowania obejmują programowalne operacje skarbowe, zarządzanie płynnością w czasie rzeczywistym, automatyczne płatności i transfery transgraniczne.
„To duży krok dla banków” – powiedział David Watson, dyrektor generalny The Clearing House, omawiając projekt.
Inicjatywa ma wsparcie kilkunastu innych instytucji, w tym BNY, HSBC, PNC, Santander, TD Bank, Truist i U.S. Bank. Zgodnie z wcześniejszymi doniesieniami, dostawca blockchain nie został jeszcze wybrany.
Wspólne tokeny depozytowe tworzą bankowy odpowiednik stablecoinów
JPMorgan i Citigroup już obsługują oddzielne usługi płatności blockchain, ale nowy projekt umożliwiłby przepływ tokenizowanych pieniędzy między różnymi bankami.
Platforma Kinexys JPMorgan przetwarza średnio ponad 7 miliardów dolarów dziennie i od momentu uruchomienia obsłużyła ponad 40 bilionów dolarów. Citi Token Services działa w Stanach Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, Singapurze i Hongkongu, gdzie przetransferowała miliardy dolarów przez sieć Citigroup.
Wspólny system mógłby usunąć ograniczenia tych zamkniętych sieci. Współkierownik płatności JPMorgan, Max Neukirchen, stwierdził, że potrzebne jest regulowane rozwiązanie infrastruktury rynkowej do rozliczania i rozrachunku tokenizowanych depozytów, aby skalować instytucjonalne płatności on-chain.
Stablecoiny już zapewniają całodobowe transfery, programowalne rozliczenia i dostęp do sieci blockchain. W obiegu znajduje się około 263 miliardów dolarów w stablecoinach, co daje dostawcom płatności kryptowalutowych ugruntowany rynek, którym banki muszą się teraz zająć.
Tokeny depozytowe oferowałyby podobne funkcje rozliczeniowe, jednocześnie utrzymując pieniądze klientów w bilansach banków. Jednak banki muszą uzgodnić wspólne standardy techniczne i operacyjne, mimo że konkurują o wielu tych samych klientów korporacyjnych.
Spór o ustawę CLARITY podnosi stawkę dla amerykańskich banków
Sieć powstaje w momencie, gdy amerykańskie grupy bankowe naciskają na Senat, aby zaostrzyć przepisy dotyczące stablecoinów w ustawie CLARITY.
Amerykańskie Stowarzyszenie Bankowców, Niezależne Stowarzyszenie Bankowców Społecznościowych oraz 76 stanowych stowarzyszeń bankowych zwróciły się do ustawodawców o uniemożliwienie platformom kryptowalutowym oferowania zachęt, które działają jak odsetki od depozytów.
Obecne sformułowanie zakazywałoby zwrotów przypominających odsetki od pasywnie przechowywanych stablecoinów, ale zezwalałoby na nagrody związane z płatnościami i innymi kwalifikującymi się działaniami. Grupy bankowe argumentują, że firmy kryptowalutowe mogłyby wykorzystać te zachęty do odciągnięcia pieniędzy od banków, zmniejszając depozyty dostępne na kredyty konsumenckie i biznesowe.
Goldman Sachs odłączył się od szerszego lobby bankowego w kwestii, czy ten spór powinien opóźnić ustawę. CEO David Solomon popiera postęp w pracach nad ustawą CLARITY Act, mimo że nazywa ją niedoskonałą, argumentując, że ustanowienie federalnej struktury rynkowej zapewniłoby większą pewność dla rozwoju aktywów cyfrowych.
Jego stanowisko kontrastuje z poglądami CEO JPMorgan, Jamiego Dimona i innych dyrektorów banków, którzy ostrzegali, że przepisy dotyczące nagród mogą postawić regulowane banki w niekorzystnej pozycji konkurencyjnej. Poparcie Goldmana dla postępu w pracach nad ustawą niekoniecznie oznacza, że popiera on każdy przepis dotyczący stablecoinów.
Sieć depozytów tokenizowanych planuje uruchomienie w pierwszej połowie 2027 roku
The Clearing House planuje udostępnić system amerykańskim instytucjom finansowym poza początkowymi uczestnikami, potencjalnie umożliwiając mniejszym bankom dostęp do współdzielonej infrastruktury płatniczej opartej na blockchainie.
Rozwój będzie teraz zależał od wyboru technologii bazowej, uzgodnienia standardów operacyjnych i połączenia sieci z istniejącymi systemami bankowymi. Celem pozostaje pierwsza połowa 2027 roku, choć uczestniczące instytucje nie ogłosiły konkretnej daty uruchomienia.
Firmy międzynarodowe będą pierwszym testem, czy regulowane tokeny depozytowe mogą dorównać szybkości i programowalności stablecoinów bez przenoszenia środków poza sektor bankowy.
